打通資金融通大動脈

王翔

資金融通是“一帶一路”建設的重要支撐，沿線各國要進一步深化金融合作，推進貨幣穩定體系、投融資體系和信用體系的建設。

金融作為經濟發展的“血脈”，在“一帶一路”投資建設中發揮著重要作用。無論是基礎設施的互聯互通，還是經貿合作的溝通交流，都需要大量貨幣流轉和資金融通。據亞洲開發銀行測算，未來十年內，“一帶一路”基礎設施投資建設總資金約需8萬億美元。根據中國政府公開的信息，中國各地方“一帶一路”擬建、在建基礎設施規模已經達到1.04萬億元，跨國投資規模為524億美元。資金融通成為“一帶一路”建設的重要支撐。

主動出擊

坐落于江蘇省無錫市的紅豆集團是一家集科研開發、生產制造、全球貿易于一體的大型民營企業。2007年起，紅豆集團聯合中柬企業在柬埔寨西哈努克市郊開始建園，打造西哈努克港經濟特區。目前，西港特區已進駐企業102家，集合紡織服裝、箱包皮具、五金機械、醫藥用品等產業，從業人數達1.4萬人。全部建成后，園區預計可容納企業300家，就業人口達10萬人。

西港特區總投資額高達3.2億美元，離不開江蘇銀行提供的重要資金支持。江蘇銀行積極支持紅豆集團“走出去”，對集團整體授信額度逐步提升至16.29億元人民幣。“相比大型銀行，江蘇銀行最大的優勢是地方法人銀行優勢，地方政府會提供較多支持。國際業務是江蘇銀行的特色業務，目前自貿區業務全面開展，作為江蘇銀行離岸平臺使用。且江蘇銀行總部在南京，如果江蘇企業有相關業務需求，分行直接向總行反映，決策半徑短很多。”江蘇銀行國際業務部相關負責人說。

隨著“一帶一路”倡議的建設實施，國內企業“走出去”的步伐明顯加快，這對跨境金融服務提出了更高要求。商業銀行紛紛加大跨境金融服務的創新力度，跟隨客戶跨境業務金融需求，大力支持項目建設，加快國際化經營步伐，成為推動本土企業“走出去”的重要力量。

在國家層面，倡導合作共贏、利益共享的亞洲基礎設施投資銀行（下稱“亞投行”）成立，初始投資金額400億美元的絲路基金也已正式開始運行。未來，通過發行債券等資本市場工具，將撬動數以萬億美元的資金。

亞投行從2014年10月首批意向創始成員國在北京簽約至今，熱度不斷升溫。6月25日，亞投行首批四個投資項目過審，涉及總計5.09億美元的貸款。其中的兩個項目——塔吉克斯坦首都杜尚別到烏茲別克斯坦邊境的公路改善項目和巴基斯坦M4國家高速公路（紹爾果德與哈內瓦爾段）項目于當日下午簽約。另兩個項目——亞投行獨立提供貸款支持的孟加拉國電力輸送升級和擴容項目、計劃與世界銀行聯合融資的印度尼西亞國家貧民窟升級項目也在逐步推進。

8月13日，M4公路項目正式破土動工。巴基斯坦總理謝里夫在開工儀式上表示，“巴政府目前正在大力推進能源和交通基礎設施建設，這將使巴全國各省民眾受益。M4公路項目得到了中方的幫助，巴方感謝中方為巴能源和基礎設施建設提供的大力支持。相信該項目建成后，將進一步完善巴交通網絡，促進物流發展。”謝里夫還表示，中國是巴基斯坦久經考驗的真正朋友，巴方對中巴經濟走廊建設取得的積極進展表示滿意。

絲路基金的創立是中國在“一帶一路”資金融通方面做出的又一重大舉措。絲路基金有限責任公司副總經理丁國榮向記者介紹說：“自絲路基金成立以來，一直秉承互利共贏、開放包容理念，提倡市場化、國際化、專業化原則，對多種國際投融資模式進行實踐探索，切實推進一批關鍵項目落地。”

2015年4月，絲路基金宣布通過入股三峽南亞公司和參與項目銀團貸款方式，投資巴基斯坦水電站項目。2015年6月，絲路基金與中國化工集團聯手合作收購意大利輪胎公司。2015年12月，絲路基金向俄羅斯購買液化天然氣一體化項目的股權。除參與項目直接投資以外，絲路基金還通過設立專項基金對特定領域的投資提供支持。2015年12月，絲路基金出資20億美元建立中哈產能合作專項基金，重點堅持中國與哈薩克斯坦在基礎設施、能源、產業等相關領域的合作，著力實現“一帶一路”建設與哈方光明之路新經濟政策對接，促進共同發展和繁榮。

進入2016年，絲路基金在更廣泛領域開展投融資，深化與國際金融機構和政府部門的合作交流。6月，絲路基金與歐洲能源利用公司EW和北京控股集團公司簽署關于綠色環保能源利用的三方框架性合作協議，有意通過合作參股EW公司的方式引進歐洲環保技術，促進經濟發展。同月，絲路基金聯合中國葛洲壩集團等中方投資者，與塞爾維亞政府簽署關于聯合投資開發塞爾維亞項目備忘錄，以及在水電、風電、光伏、生物質能領域進行合作。一系列協議的簽署充分體現了絲路基金在促進“一帶一路”建設中做出的重要努力。

深入布局

從國內到海外，從企業到政府，金融機構主動出擊的背后，圍繞“一帶一路”的布局思路也愈加清晰。中國的金融服務業正在積極地“走出去”，與“一帶一路”沿線各國開展合作，實現資金的融通。

目前，中國人民銀行已與21個沿線國家央行簽訂了雙邊本幣互換協議。國家開發銀行啟動“一帶一路”重點項目儲備庫，涉及64個國家約900個項目，投資金額逾8000億美元。中國銀行已經在“一帶一路”沿線布局16個分支機構，未來爭取在沿線國家的機構覆蓋率達到50%。未來三年，中國銀行將拿出1000億美元支持企業“一帶一路”的產業布局。

此外，中國建設銀行也已經確立“一帶一路”相關項目資金需求約2000億元人民幣，將通過“信貸、融資、引資”三輪驅動，為“一帶一路”提供金融支持。中國建設銀行董事長王洪章表示：“‘一帶一路涉及60多個國家和地區，我們要把建設銀行的分支機構盡快布置完整，與‘一帶一路沿線國家和地區的經濟組織建立密切的溝通和聯系，特別是中國企業在‘一帶一路上投資和建設的項目，獲取更多的信息，加大資金的投入。”

據中國工商銀行股份有限公司總行專項融資部負責人牛建軍介紹，工商銀行境外機構布局已覆蓋全球42個國家和地區，在“一帶一路”沿線的18個國家設立分支機構73個，打造出資源、交通、電力、通訊、航運等多個行業的全球專業產品線。此外，工商銀行還針對重點區域、重點國家配備了專門的國別經理，大力支持“一帶一路”投資建設和企業“走出去”。截至目前，工商銀行已支持“走出去”重大項目246個，還有一大批前景很好的項目在積極落實中。

金融機構不僅助力企業“走出去”，也讓居民日常生活中的金融需求不斷得到滿足。中國的銀聯卡在“一帶一路”國家中越來越普及，中國游客在海外使用銀聯刷卡消費已經成為時尚。

國慶期間，在北京工作的張女士選擇和家人一起去馬爾代夫度假，除了迷人的海島風光，讓他們一家人感到十分舒適的，還有非常便捷的銀聯境外支付系統。在馬爾代夫，銀聯入駐商戶已覆蓋各島嶼度假村、餐飲及紀念品商店。張女士欣喜地告訴本刊記者：“之前出國旅游，兌換外幣和攜帶大量現金是一件很令人頭疼的事。銀聯卡境外支付的普及減少了很多諸如此類的麻煩，既方便又衛生。刷銀聯卡不僅可以享受退稅服務，消費積攢的積分還可以兌換電影票，我已經用它和朋友看了好幾場電影了。”

中國銀聯的布局已經深入“一帶一路”沿線很多國家。最近，阿聯酋實現了商戶受理銀聯卡的全覆蓋。在巴基斯坦，七成ATM和近九成POS機都可以用銀聯卡購物、取款。在俄羅斯、哈薩克斯坦、新加坡等國，中國銀聯的網絡化也進展迅速。金融系統化要求將傳統行業、傳統金融和互聯網金融整合起來，納入到“一帶一路”金融系統化的整體規劃，以“互聯網+”為指導，營造一個更加暢通、更加便捷和更為保險的金融支持系統，為推進“一帶一路”的合作深化提供強大的金融服務支撐。

制度愿景

金融支持“一帶一路”投資建設雖然取得了一定的成就，但也存在一些突出問題。亞洲開發銀行中國代表處高級經濟學家莊健概括了“一帶一路”區域資金融通領域存在的三個問題：一是缺乏直接融資的渠道，二是資金實力不足，三是缺乏多邊的合作框架。他表示：“要盡快建立健全跨區域多元化的金融合作機制，打造三個梯隊的投融資隊伍：第一梯隊是國際性的金融機構；第二梯隊是各國政策性的銀行，如國家開發銀行等；第三梯隊以地方商業銀行為主，輔之以相應的金融機構。”

針對“一帶一路”沿線國家金融合作安全性的問題，國家開發銀行資深專家朱慶東提出，需要建設專門的信用體系。他認為，把金融機構各方面的信用力量組合起來是保證資金融通的根本。首先，各國的金融監管部門要達成有效的溝通與合作機制，在各自金融監管框架下做出新的制度安排。其次，要出臺金融合作的框架和指引。對一些重大基礎設施建設項目、合作國關心的重點項目，國家要給予信用支持。另外，政府對一些市場類的項目也要給予特殊的關注并進行有效監管。