智能投顧為什么這么火？聽聽宜信CEO唐寧怎么說

薛玉敏

為什么智能投顧那么火？因為智能投顧平臺的模型和算法對于每一位用戶都適用，而其相對低的服務門檻，又可使其服務于更廣泛的人群

時下資產(chǎn)管理領域最炙手可熱的莫過于智能投顧了。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，人工智能已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)搶灘布局的重要領域。

據(jù)不完全統(tǒng)計，包括宜信財富在內(nèi)的，推出“智能投顧”業(yè)務或者正在研發(fā)“智能投顧”業(yè)務的國內(nèi)理財平臺已經(jīng)超過20家，并且仍有公司加入智能投顧大軍。

8月28日，由宜信公司發(fā)起的2016“硅谷對話北京”活動就將主題定為“人工智能與機器人投顧高峰論壇”，聚焦人工智能領域。

在論壇上，宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧笑稱：“2013年硅谷對話北京第一次論壇，我當時有預見性地講了P2P的發(fā)展。而今年我要講的是人工智能。我認為在未來，甚至不用10年，智能投顧也會有突破性的發(fā)展。”

宜信財富董事總經(jīng)理、宜信財富投米RA負責人兼首席投資官王福星也表示，“人工智能在中國長遠看來有非常大的發(fā)展。”將會改變財富管理的版圖，成為未來中國中產(chǎn)階層乃至高凈值人群理財?shù)闹匾绞街弧?/p>

智能投顧為何能高速發(fā)展

智能投顧2010年誕生于美國，是通過金融科技技術，將人工智能融合到顧問業(yè)務各個環(huán)節(jié)之中的理財定制服務。具體來說，就是基于客戶自身的理財需求，資產(chǎn)狀況，風險承受能力、風險偏好等因素，運用現(xiàn)代投資組合理論，通過算法搭建數(shù)據(jù)模型來為投資者提供更為客觀全面的理財計劃。

花旗銀行發(fā)布報告稱，從 2012 年到 2015 年年底，美國智能投顧管理的資產(chǎn)規(guī)模從幾乎為零增加到了190 億美元。

在 美 國，除 了 獨 立 的 公 司W(wǎng)ealthfront、Betterment 等以外，大的券商如Charles Schwab， E.Trade 等，以及知名金融機構如高盛、瑞銀、花旗等都紛紛進入這個行業(yè)。

國際知名咨詢公司AT Kearney也預測，未來5年，機器人投顧的市場復合增長率將達到68%。到2020年，全球機器人投顧行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模將突破2.2萬億美元。

行業(yè)如此高速發(fā)展的背后，主要原因在于相比人工投顧，智能投顧具備更多的優(yōu)勢。

唐寧說，對于高端客戶群，資產(chǎn)配置的觀點已經(jīng)深入人心，在資產(chǎn)配置上的建議通常會遵循黃金配置三原則，即跨地域國別配置、跨資產(chǎn)類別配置、以FOF的方式超配另類資產(chǎn)，獲得可觀的收益。但對于中小客戶來講，由于資產(chǎn)限額，沒有機構愿意去為其進行資產(chǎn)配置服務。

唐寧告訴記者，在西方金融市場中存在多年的“10萬美元困境”——即個人可投資資產(chǎn)在10萬美元左右的中產(chǎn)階層，只能通過自己研究的方式進行資產(chǎn)配置和投資。同時一些理財產(chǎn)品較高的投資資金門檻，更使得這些投資者的投資渠道相對有限。

“而智能投顧平臺的模型和算法對于每一位用戶都適用，互聯(lián)網(wǎng)強大的服務能力，可以以相對低的服務門檻，服務于更廣泛的人群。”唐寧說，而且智能投顧是24小時運作，不受市場情緒影響，效率高，能發(fā)現(xiàn)市場上很多機會，這些都比人工有優(yōu)勢。

唐寧：智能投顧適用于小客戶

對大客戶同樣適用

面對火熱的智能投顧，今年5月28日，宜信財富也正式推出全力打造的全新智能理財產(chǎn)品：投米RA（Robo-Advisor機器人投顧或智能理財），可以面向廣大投資者以及中產(chǎn)階層客戶。

“這是一個國際領先的解決方案與平臺。”唐寧分析指出，按照歷史數(shù)據(jù)測評，根據(jù)客戶的風險承受能力每年有希望獲得約10%甚至更高一些回報，但是這個是基于自己的風險偏好。

他在接受記者專訪時說，投米RA客戶拿出手機就可以實時做出自己的風險測評，知道自己的風險偏好，機器人投顧會推薦一個合適客戶的風險承受度和理財目標的資產(chǎn)組合。之后機器人投顧24×7的幫助客戶監(jiān)控，根據(jù)市場的變化可以自動調(diào)倉，以保證客戶的資產(chǎn)配置始終是最優(yōu)的。

當然，智能投顧對于大客戶同樣適用，如果大客戶需要資產(chǎn)配置，同時兼有流動性的需求，投米RA是一個不錯的選擇，因為你如果選擇做一些另類資產(chǎn)投資，需要幾年的鎖定期，而宜信財富投米RA配置了跨地域國別、跨資產(chǎn)類別且流動性非常好的ETF產(chǎn)品。