經濟新常態下票據業務風險管控研究

李夢

摘要：隨著經濟的快速發展，票據作為信用工具，其規模與日俱增。但經濟進入新常態，票據在發揮其信用功能的同時，其風險日見端倪；因而銀行必須加強管控，使票據業務健康地發展。

關鍵詞：票據；新常態；風險管控

近年，我國的票據市場發展迅猛，不僅在經濟中的作用日益凸顯；而且也是商業銀行調整信用結構、增加盈利、提高競爭力的重要抓手。然而，隨著經濟進入新常態，票據業務的風險日顯，風險管理面臨挑戰，對風險管控提出了更高要求。本文從理論與實務出發，研究了當下經濟和票據市場的發展，對票據的風險管控提出了對策與建議。

一、我國票據市場的新特點

隨著經濟增速的換擋、結構的調整和動力的轉換，及中小微企業國家著力的培育，其必然會使票據業務異彩紛呈。據相關報告：企業簽發的銀行承兌匯票主要集中在制造業、批發和零售業，且由中小企業簽發的銀行承兌匯票約占三分之二。

經濟金融改革的深化、利率的市場化，為票據市場注入了新活力。在金融脫媒背景下，票據市場發展呈多元的態勢，市場參與主體增多，越來越多的信托、基金等非銀行金融機構涉足票據市場，票據及衍生品琳瑯滿目。利率的市場化，使票據業務盈利空間收窄；融資、托管、交易咨詢、信息服務等多元化綜合化發展模式應運而生。

互聯網票據的發展推動經濟轉向創新驅動。P2P網貸迅猛發展并擴展至P2B，以商業匯票為質押，采取票據收益權轉讓方式的P2B線上票據業務層出不窮。互聯網金融的發展為更多的主體參與票據業務提供了可能性，也推動了商業銀行加大票據業務的創新力度。

二、新常態下票據業務的風險

巴塞爾協議指出：操作風險是由于不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或間接損失的風險。票據市場的快速發展、交易規模和范圍的不斷擴大、票據當事人的激增與頻繁流轉、代持代保管、逆流程等新模式都對票據業務的安全性帶來了挑戰。民間借貸市場的活躍催生了資金票據掮客，為票據業務的健康發展埋下隱患。在互聯網創新浪潮下，跨市場、跨區域、跨產品的票據創新，動了銀行的奶酪，為了爭市場，他們須對跨市場客戶資質、業務運作模式、資金管理、風險識別與定價、業務系統支持，再認識與流程再造。認識的不到位、設計缺陷和漏洞，極易導致操作風險。

信用風險指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險。隨著經濟的“三期疊加”，部分行業和企業經營困難，出現資金鏈斷裂、逃債跑路現象，使信用風險進一步暴露。個別貸款企業因受限行業發展限制，轉而通過票據獲得銀行信用。更有甚者通過虛構交易背景，利用票據融得資金投向高風險領域，造成票據到期而沒有支付能力，使銀行不得不為承兌申請人墊款，發生資產損失的風險。

合規風險，指商業銀行因沒有遵循法律、規則和準則可能遭受法律制裁、監管處罰、重大財務損失和聲譽損失的風險。當前銀行間競爭激烈，票據業務不僅增加收入，還能派生存款，激發了開展業務的積極性，導致承兌和融資性票據非理性膨脹。個別銀行迫于績效和員工業績考核的壓力，甚至承兌、貼現無真實貿易背景的票據。造成信用膨脹、產生金融泡沫，未充分發揮支持實體經濟的作用。針對這一情況監管機構重拳出擊，加強票據業務監管，使合規風險凸顯。

市場風險指因利率、匯率、股市價格等變動而導致銀行損失的風險。利率市場化的推進，互聯網金融的挑戰，資本市場的擠壓等因素使票據業務資金成本不斷抬高；貨幣資本市場融合趨勢增強，跨市場波動傳導影響加大，激烈的價格競爭；都會拉低票據業務的收入水平。

此外票據業務還面臨道德、政策、法律、自然與社會等風險。

三、票據業務風險管控對策

加強票據市場環境建設，完善相關法律法規，規范票據融資業務。根據我國經濟新常態的現實，調整和完善票據法和相關法規，從票據自身的本質特征出發，發揮票據的作用，并從法律上給予其融資功能的確立。可以嘗試有計劃有步驟地放開融資性票據，緩解企業融資難，促進票據市場穩健快速發展。加大監管力度，建立票據業務風險監測預警與處置機制。強化對票據市場準入和退出的監管，加大對違反監管法律法規的處罰力度。

加強信用與信息平臺建設，完善信用體系。票據出票人的信用是票據市場風險管控的關鍵點之一。一個成熟的票據市場須臾不能離開完善的信用體系的支撐。要強化市場主體的誠實信用理念，弘揚誠信道德；加強政府、企業和個人的信用體系建設；建立公開、透明、可信度高的統一票據信息平臺，減少信息不對稱，降低交易風險。

銀行要充分認識票據業務風險，樹立全面防范意識。隨著經濟進入新常態，各類風險日益凸顯。客觀要求銀行高度重視票據業務風險管控，審慎經營，不斷提高風險管理能力和內控水平。合理確定票據業務的規模和發展速度，找到風險防控與收益、發展之間的平衡點。

加快業務創新，把控風險。隨著票據市場的發展，單靠規模擴張的粗放式經營難以為繼。要由持有票據向管理票據、經營票據轉變；票據的盈利模式也將由持票生息為主向持票生息、交易獲利和票據服務轉變。擁抱互聯網+，為減少票據風險創造有利條件。隨著票據市場的發展，加快推進紙質票據電子化，實現票據交易的電子化、集中化。搭建集中報價撮合、信息查詢等綜合信息平臺，提高市場效率，促進市場發展，為全面風險管控創造良好的客觀條件。

結論

在經濟新常態背景下，商業銀行要使票據業務發展努力適應“中高速、優結構、新動力、多挑戰”的經濟發展模式，把握機遇，結合自身特點，發揮比較優勢。同時嚴格把控風險，做好票據業務全面風險管理與防范工作，使票據業務持續健康地發展，更好地支持實體經濟，實現互利雙贏。

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