47家人身險前三季保費超去年 鮮花錦簇背后的壽險新格局

揭開人身險快速發展的面罩，我們注意到普通壽險和健康險成為今年發展最快的險種，而被市場熱衷的理財險后繼乏力，不同險種的分裂，將有望再次打破現有的壽險格局

壽險業務繼續保持高速增長。數據顯示，今年前三季度保險公司總規模保費達2.9萬億元，較去年同期的1.9萬億元總額增長了55%。

其中有47家險企規模保費超去年全年。雖然局面皆大歡喜，但各家險企規模保費的增長原因不一，新型險企主要由短期高利率為吸引力的理財險產品拉動，在人身險產品新規下，面臨可持續增長的難題。

《投資者報》記者注意到，更多保險公司將目光轉移到保障型普通壽險業務上，下階段回歸保障的險企將獲得更多發展機會。

47家險企保費超去年

保監會的數據顯示，今年前三季度，共有47家險企的規模保費超去年全年。

具體來看，安邦系險企的戰績一直比較突出。今年前三季度，已有安邦人壽、和諧健康入圍壽險公司前10名之列，安邦人壽保費挺進前三。新型險企中，華夏人壽、富德生命人壽也在總規模保費前10名占據了一席之地。

值得關注的是，今年前三季度，德華安顧、交銀康聯等共計11家險企前三季度的規模保費同比均出現至少兩倍的增速。

保監會數據顯示，德華安顧今年前三季度規模保費為2.7億元，同比增長2.7倍。德華安顧方面對《投資者報》記者表示，公司前三季度機構的開設、人力規模和產能的提升使得公司規模保費同比增長迅速。據了解，截至今年10月底，公司的個險渠道保費占比近50%，同比增速超過了4倍，是保費增長的主要貢獻渠道。

交銀康聯方面則表示，公司規模保費增長的主因是規模業務和價值業務的明顯增長，公司方面向《投資者報》記者介紹稱，前三季度期繳業務同比增長超200%。期繳業務滾動增長也帶動了續期保費的明顯增幅，前三季度續期保費同比大幅提升。目前，公司的主力保險產品為年金類產品和終身壽險產品，今年前三季度，公司實現規模保費收入達109億元。

新型險企依靠萬能險拉動總保費

雖然規模保費增長迅速，但各險企增長原因卻并不相同。今年3月份，保監會公布了短期人身險產品新規，所以今年1-3月份，一些以萬能險業務拉動規模保費快速增長的新型險企抓住風口，大力發展萬能險產品，這也拉動了今年前三季度規模保費的增長。不過這些險企往往呈現出新規實施之前規模保費增速較快，而新規實施之后，規模保費增速放緩的趨勢。

例如渤海人壽，數據顯示，今年1-3月份，渤海人壽規模保費達171億元，同比增長2137倍。但4月份單月規模保費僅為113萬元，環比下降約100%。

渤海人壽相關負責人此前曾告訴記者，目前公司也正在積極進行產品結構的調整和優化，將大力拓展保障型業務。

此外，類似的情況還發生在中融人壽、上海人壽、昆侖健康等11家險企上，這些險企第一季度占前三季度總規模保費的比例均在80%以上。

健康險、傳統壽險快速增長

除理財型產品推動保費上漲之外，健康險、傳統壽險的增長亦對規模保費增長有所助威。

在保監會一再聲明“保險姓?！保ν顿Y類保險進行管制之下，保險公司一方面優化自身的規模保費結構，另一方面則加強保障型產品的設計開發及銷售。公開數據顯示，今年前三季度強調保障功能的普通壽險產品的原保費收入為8967億元，同比增幅達63%，顯然遠高于行業增速。

即使是以理財型產品發家的新型險企，目前也不得不發展面臨向保障型產品的傾斜。隨著下階段規模保費結構的進一步優化調整，回歸保障的普通壽險產品收入將獲得提升。

健康險與普通壽險相似，在今年也獲得了遠超行業發展的增速。保監會數據顯示，前三季度健康險業務原保險保費收入達3430億元，同比增長87%。

從專業的健康險公司來看，太保安聯、和諧健康、昆侖健康的規模保費增速明顯，同比均有超一倍的增幅。和諧健康的規模保費更是突破了千億大關達1499億元。

實際上，健康險的發展迅猛還有政策支持的因素，自去年8月份保監會發布健康險個稅優惠政策以來，目前已有16家保險公司獲批經營個稅優惠健康險業務。可以預測，健康險業務在下階段將繼續發展，并有效帶動規模保費的不斷增加。

壽險排名格局將再改變

近兩年來，由于短期理財險、萬能險業務的擴張，一些新興險企得以依靠這些業務進行彎道超車，并在總規模保費前十名中得以占據一席之地。最明顯例子是，去年前三季度安邦人壽的總規模保費還排名第十，但到了今年前三季度，這一排名已提高至第三名，靠的就是萬能險保費同比超10倍的增速。

新規實施后，一直排名靠前的新型險企如華夏人壽、富德生命人壽單月規模保費也出現了下降，數據顯示，富德生命、華夏4月份單月規模保費分別為59億元、82億元，環比分別下降67%、45%。雖然目前這些險企靠著第一季度的規模保費拉伸仍能保持較高排名，但這些萬能險撐出來的排名，目前面臨著來自監管的挑戰而搖搖欲墜。如果新型險企仍以萬能險為增長主力，那么排名下滑的可能性非常大。

此外，一些長期專注于健康險業務、保障型業務的保險公司下階段將由于政策等原因，將繼續釋放自身在健康險方面的優勢，而得到規模保費的增長，甚至排名的提升。