基于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制統(tǒng)計的研究

龐亮

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制統(tǒng)計的研究

龐亮

金融是市場經(jīng)濟的主要支柱，但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)中的金融風(fēng)險更大和不穩(wěn)定因素更多，若想在金融市場中獲得更大的收益，需要對其中存在的風(fēng)險進行有效的分析和控制。本文根據(jù)對國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的現(xiàn)狀進行分析，構(gòu)建風(fēng)險統(tǒng)計模型研究，并對存在的風(fēng)險采取措施進行控制。

互聯(lián)網(wǎng)；金融；風(fēng)險控制；統(tǒng)計

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展改變了國內(nèi)民眾的理財方式，也影響了傳統(tǒng)的金融行業(yè)，對整個金融生態(tài)產(chǎn)業(yè)可產(chǎn)生全方位的影響，不僅推動了普惠金融的發(fā)展，使得普通民眾理財意識大大提升，還讓國內(nèi)貨幣基金規(guī)模得到了深刻的改變。在產(chǎn)生這些影響的同時，也因為互聯(lián)網(wǎng)的繁雜存在諸多風(fēng)險，只有控制風(fēng)險系數(shù)，才能獲得更多的利益。

一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風(fēng)險

（一）法律政策風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)運行的時間不長，是一種新生事物。與傳統(tǒng)金融相比，國內(nèi)大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融投資項目門檻較低，標(biāo)準(zhǔn)低，更沒有嚴(yán)格的監(jiān)管制度，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品處于合法與非法交界的灰色區(qū)域，非法份子利用互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管漏洞讓線上金融服務(wù)成為“非法吸收公眾存款”或者“非法集資”的來源。

（二）業(yè)務(wù)操作和信息技術(shù)安全性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融投資屬于新興行業(yè)，現(xiàn)在多數(shù)的金融企業(yè)都處于創(chuàng)業(yè)初期，雖然行業(yè)在快速地發(fā)展，但是在日常的運營管理當(dāng)中，企業(yè)與員工缺乏完善的管理和磨合，金融投資人員對金融產(chǎn)品的投資和技術(shù)操作方式并不熟練，企業(yè)培訓(xùn)力度不強。在操作當(dāng)中很容易出現(xiàn)因操作程序和流程不規(guī)范而導(dǎo)致工作失誤，從而造成嚴(yán)重?fù)p失，不管是對客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)本身都存在風(fēng)險隱患，直接影響交易的傳遞和支付系統(tǒng)的連貫性。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)涉及面廣，在網(wǎng)絡(luò)中各類數(shù)據(jù)信息參差不齊，雖然能夠讓用戶的各項操作變得簡單方便，但也存在必然的弊端和風(fēng)險。

（三）市場競爭和信用違約風(fēng)險

每個行業(yè)都會有行業(yè)競爭，尤其是利潤較大的金融。以余額寶為例，從2013年余額寶的成功引起了許多銀行和其他金融機構(gòu)紛紛效仿，相繼加入行業(yè)競爭當(dāng)中。其次是信用違約風(fēng)險，信用包括資金需求方，另一方面是來自互聯(lián)網(wǎng)金融中介平臺的信用。資金需求方信用一般是指網(wǎng)上借貸服務(wù)，不管是個人對個人，還是銀行、金融機構(gòu)對個人，在交易雙方通過網(wǎng)絡(luò)確立合作關(guān)系后，借貸方需要為機構(gòu)提供客戶身份認(rèn)證，但是沒有對接國家征信系統(tǒng)前，信息征信報送和查詢上都比較困難，金融機構(gòu)還要在網(wǎng)絡(luò)平臺上進行風(fēng)險評估，在評價指標(biāo)不夠規(guī)范的情況下，不利于平臺相互融通和安全防范。互聯(lián)網(wǎng)金融中介平臺信用風(fēng)險通常是指由于企業(yè)管理不善的問題，或者虛假征信及債權(quán)問題導(dǎo)致的信用違約，甚至給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來倒閉的風(fēng)險，這些都嚴(yán)重影響到行業(yè)的穩(wěn)定和消費者的權(quán)益。

二、風(fēng)險控制措施

（一）建立完善的法律，明確職責(zé)范圍

互聯(lián)網(wǎng)金融交易當(dāng)中存在復(fù)雜多樣性和專業(yè)性，主要是將傳統(tǒng)金融行業(yè)與高科技互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，消費者在其中很難尋找到規(guī)律與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、服務(wù)的實質(zhì)，所以需要建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益保護和律法制度框架，完善監(jiān)管體系，對消費者建立投訴通道和處理機制，提高風(fēng)險意識和消費者保護能力。為使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有較強的合法性支撐，必須對在相關(guān)法律政策當(dāng)中確定互聯(lián)網(wǎng)金融交易的地位和經(jīng)營范圍，為后續(xù)的監(jiān)管提供法律支撐和方向指導(dǎo)，創(chuàng)造良性競爭的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，讓交易更陽光化、制度化、規(guī)范化。在完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律政策時，可以從傳統(tǒng)金融行業(yè)政策制度和規(guī)范的基礎(chǔ)上統(tǒng)一規(guī)劃，整合或者增設(shè)相關(guān)機構(gòu)，形成統(tǒng)一且專業(yè)的協(xié)調(diào)監(jiān)管體系。

（二）發(fā)展相關(guān)的信息技術(shù)，健全金融機構(gòu)保護制度

除了在法律政策中進行完善外，還需要從互聯(lián)網(wǎng)金融交易操作平臺的安全性和技術(shù)及制度保護上入手。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易當(dāng)中，由于網(wǎng)絡(luò)存在安全隱患和不穩(wěn)定因素，所以在交易操作的技術(shù)和自律機制上都需要得到提升和完善。目前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管力度不足，監(jiān)管制度不夠健全，所以在構(gòu)建時還需要提高行業(yè)自律性，讓政府與行業(yè)協(xié)會共同形成嚴(yán)格機制。在技術(shù)的創(chuàng)新上需要保留監(jiān)管底線和金融交易原則，讓技術(shù)操作更具靈活性，降低交易風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險統(tǒng)計模型構(gòu)建

除了構(gòu)建健全的互聯(lián)網(wǎng)金融管理制度和嚴(yán)格的體系外，還應(yīng)該對金融風(fēng)險建立控制統(tǒng)計模型，以幫助消費者預(yù)估投資損失。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易當(dāng)中，包含了理財產(chǎn)品服務(wù)方和提供方的共同參與，在服務(wù)的過程中，理財產(chǎn)品服務(wù)者能夠在管理運作當(dāng)抽取一定的傭金，如果服務(wù)者能夠設(shè)計出更加完善的方案，提高金融產(chǎn)品的投資收益，那么不僅是對消費者有利，還會大大提高服務(wù)者的傭金抽成。在設(shè)計投資方案當(dāng)中，服務(wù)者需要對金融產(chǎn)品存在的投資風(fēng)險進行預(yù)測，才能更加完善方案設(shè)計，在預(yù)測當(dāng)中，離不開對風(fēng)險控制的統(tǒng)計。風(fēng)險控制統(tǒng)計包含金融企業(yè)運營管理實況、投資人資金儲備及產(chǎn)品行業(yè)動態(tài)及政策等多方面，將以上信息構(gòu)建成有效的風(fēng)險統(tǒng)計模型。在構(gòu)建模型時，首先要對金融實體企業(yè)進行分類處理，根據(jù)企業(yè)規(guī)模設(shè)定，規(guī)模大小不同，所產(chǎn)生的風(fēng)險系數(shù)也不同。然后是對企業(yè)受益進行分析，掌握實體企業(yè)整體受益率，保證所得的各項數(shù)據(jù)具有一定的準(zhǔn)確性和真實性。最后根據(jù)已經(jīng)得到的結(jié)果構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險統(tǒng)計模型，當(dāng)然在模型構(gòu)建過程中需要注意社會個人投資的分散和資金量較小的情況，如圖1所示。

由圖1所示，五種不同的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在2月份的投資收益，根據(jù)線條的波動情況可以看出，余額寶、微信理財通、蘇寧廣發(fā)天天紅及蘇寧匯添富從2月18日到2月24日期間，收益率直線下降，波動性較大，并且可以預(yù)測在后期可能會呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢。通過對阿里、蘇寧、騰訊等實體企業(yè)的了解發(fā)現(xiàn)，以上幾款金融產(chǎn)品在同類產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢不明顯，為消費者帶來的收益不大。反觀百度百賺雖然在前期收益率相對較低，但是在后期呈現(xiàn)逐步緩慢的增長，適宜資金儲備不足，但追求平穩(wěn)的投資。

圖1　互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資風(fēng)險統(tǒng)計模型

結(jié)束語

由此可知，在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制當(dāng)中，除了需要建立完善的管理制度和金融交易體系外，還要提高服務(wù)人員專業(yè)水平，構(gòu)建完善的風(fēng)險統(tǒng)計模型，降低消費者投資風(fēng)險。

[1]龔丹丹,張穎.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費信貸的比較及風(fēng)險控制研究[J].征信,2016,01:82-85.

[2]孫濤.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制:法制環(huán)境的力量——基于P2P交易數(shù)據(jù)的經(jīng)驗研究[J].投資研究,2016,01:95-111.

（作者單位：青海民族大學(xué)）