T/T付款方式下出口商的收匯風(fēng)險(xiǎn)與控制策略

孫康

摘要：在國際貿(mào)易活動中，出口商在對外簽訂合同時最關(guān)心的應(yīng)該是出售商品的價格以及貨款的支付方式。商品的價格直接決定了出口商的利潤率，而貨款的支付方式直接影響了出口商的收匯風(fēng)險(xiǎn)。付款方式除了決定訂單能否安全收匯，還有另外一個作用是能否帶來預(yù)期的正現(xiàn)金流。本文分析了國際貿(mào)易活動中最安全的支付方式——T/T付款方式存在的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生的原因，并針對使用T/T結(jié)算方式的出口商的收匯風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的控制策略。

關(guān)鍵詞：T/T付款方式；收匯風(fēng)險(xiǎn)；策略

中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）09-0101-03

國際貿(mào)易活動中的支付方式主要包括匯款、托收及信用證、保函、國際保理，以及上述支付方式的混合使用。但從控制收匯風(fēng)險(xiǎn)的角度中，最安全的支付方式當(dāng)屬匯款。正是由于安全收匯的原因，很多剛接觸外貿(mào)的企業(yè)要求員工只做T/T，甚至更極端一點(diǎn)的只做前T/T款到發(fā)貨。這樣保守的付款方式，雖然保證了貨款的絕對安全，但也會流失掉很多優(yōu)質(zhì)客戶。在目前的國際貨款結(jié)算方式中“30%T/T定金，70%尾款見提單復(fù)印件”，是基本安全可以接受的付款方式，也是最為常見的付款方式。但由于匯款屬于商業(yè)信用，如果出口商不采取“100%前T/T”付款方式，仍然存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)。

一、外貿(mào)實(shí)務(wù)中采用T/T付款方式下出口商存在的收匯風(fēng)險(xiǎn)

T/T付款方式雖然降低了出口商的收匯風(fēng)險(xiǎn)，但仍有風(fēng)險(xiǎn)存在。

在外貿(mào)實(shí)務(wù)中T/T付款方式主要包括以下幾種：全款前T/T、預(yù)付款十余款at sight of Copy B/L、全款at sight of B/L、預(yù)付款+余款at sight of originalB/L、全款后T/T。

（一）全款前T/T（款到發(fā)貨）的收匯風(fēng)險(xiǎn)

作為出口商，只要確保貨款到賬之前，沒有開展任何生產(chǎn)或備貨行為，那么基本上是不存在任何風(fēng)險(xiǎn)。此種方式對于出口商來說風(fēng)險(xiǎn)極小，但通常很難被進(jìn)口商，特別是初次合作的貿(mào)易伙伴接受。

使用這種付款方式需注意資金到賬和資金已匯出的概念區(qū)別，由于國際匯款通常需要幾天到十幾天不等的轉(zhuǎn)移時間，所以進(jìn)口商經(jīng)常以貨款已匯出作為理由要求賣家發(fā)貨，有些出口商經(jīng)不起進(jìn)口商的多次催促，在資金未到賬的情況下發(fā)貨，最后導(dǎo)致貨款兩空。

另外由于進(jìn)口商提供的匯款底單出口商也很難區(qū)別真?zhèn)危词雇ㄟ^銀行等渠道鑒別出底單的真?zhèn)危浛钊匀挥锌赡軣o法到賬，有些進(jìn)口商會故意填錯一個字母，導(dǎo)致款項(xiàng)不能入出口商的賬戶，進(jìn)口商在收到正本提單后，要求匯出銀行退款。

（二）預(yù)付款+余款at sight Of Copy B/L的收匯風(fēng)險(xiǎn)

這種付款方式原則上來仍屬于前T/T，但不同的是在未收到全款的情況下，出口商已經(jīng)生產(chǎn)了貨物，并將貨物裝船發(fā)運(yùn)后才收取余款。這種付款方式的風(fēng)險(xiǎn)主要存在兩個關(guān)鍵點(diǎn)。

1.買家可能在未拿到正本提單的情況下提貨

南美有一些國家的法律規(guī)定，如果記名提單上的收貨人是實(shí)際進(jìn)口方，他可以憑提單副本提貨。主要是南美的巴西、尼加拉瓜、危地馬拉、洪都拉斯、薩爾瓦多、哥斯達(dá)黎加、多米尼加、委內(nèi)瑞拉這些國家。與這些國家的商人進(jìn)行交易，就必須收到全款后才能發(fā)送提單復(fù)印件或者提單不得為記名提單。

2.發(fā)貨前進(jìn)口商的預(yù)付款是否能夠挽回進(jìn)口商可能棄貨后帶來的損失

在簽訂合同時盡可能地提高發(fā)貨前付款部分的比例，這樣的作用是當(dāng)進(jìn)口國經(jīng)濟(jì)狀況或者客戶經(jīng)營狀況發(fā)生變化的時候，能夠降低客戶棄貨的風(fēng)險(xiǎn)。如果進(jìn)口商已經(jīng)付了一半預(yù)付款，一般是不會輕易棄貨的。同樣匯率也不太可能短短一兩個月跌掉50%。另外一方面，多收預(yù)付款的好處是萬一進(jìn)口商棄貨，出口商收取的預(yù)付款是可以將退貨或者轉(zhuǎn)賣的成本彌補(bǔ)回來，這樣出口商處理?xiàng)壺浘驼莆樟酥鲃訖?quán)。

另外，在出口商與大多數(shù)憑提單正本提貨的國家商人之間的交易中，出口商在提單的繕制過程中提單“收貨人”欄盡量使用“To Order”而不應(yīng)寫上進(jìn)口商具體公司名稱，因?yàn)楫?dāng)貨物到達(dá)目的港后對方仍不付尾款，即使出口商想辦理退運(yùn)，也必須征得收貨人同意，這樣出口商極為被動。

（三）全款at sight of B/L的收匯風(fēng)險(xiǎn)

這種付款方式風(fēng)險(xiǎn)較大，雖然進(jìn)口商也無法輕易獲得貨物，但因?yàn)樵诔隹谏贪l(fā)貨之前進(jìn)口商沒有任何預(yù)先支出，所以很有可能在出口商發(fā)貨后要求降價，這個時候出口商可能不但損失了發(fā)貨的費(fèi)用，還要面臨是否將貨物退運(yùn)的選擇。因此對于不是特別熟悉的進(jìn)口商，不可使用這種付款方式。

（四）預(yù)付款+余款at sight of original B/L的收匯風(fēng)險(xiǎn)

這種付款方式下當(dāng)進(jìn)口商支付了預(yù)付款時，就承擔(dān)起了所有風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)出口商生產(chǎn)了貨物并做了出運(yùn)，但還未寄出提單時，風(fēng)險(xiǎn)由雙方承擔(dān)，承擔(dān)比例同預(yù)付款占出口商品貨值的比例；當(dāng)出口商寄出提單時，風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部轉(zhuǎn)移到了出口商身上，并且無法再扭轉(zhuǎn)。

大部分進(jìn)口商，在收到正本提單后，都不會按事先約定的立即付余款，而會找各種各樣的理由拖延時間，這樣出口商將承擔(dān)極大的風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力。因此除非交易對象是特別熟悉并有實(shí)力的進(jìn)口商，否則此付款方式也不可使用。

（五）全款后T/T（貨到付款）的收匯風(fēng)險(xiǎn)

全款后T/T對出口商基本毫無保障，風(fēng)險(xiǎn)極大，因此一般情況下不會考慮使用。但對于合作很久，實(shí)力很強(qiáng)的進(jìn)口商、或者母子公司之間的業(yè)務(wù)往來可以使用，但也應(yīng)考慮是否辦理出口信用保險(xiǎn)。

二、外貿(mào)實(shí)務(wù)中采用T/T付款方式下出口商出現(xiàn)收匯風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

（一）國際政治因素

國際政治因素是指由于進(jìn)口國的政治、社會和宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生不可預(yù)測的變化和調(diào)整，給出口企業(yè)的經(jīng)營活動帶來影響、制約及造成損失的各種因素。

主要包括：政治因素，如進(jìn)口國政局不穩(wěn)甚至爆發(fā)戰(zhàn)爭；社會因素，如階級沖突、種族沖突及宗教沖突導(dǎo)致社會動蕩不安；貿(mào)易制度因素，如進(jìn)口國的貿(mào)易管制政策的變化、如外匯管制、海關(guān)通關(guān)制度、檢驗(yàn)檢疫制度、許可證制度、反傾銷、反補(bǔ)貼制度等制度的調(diào)整；國際性危機(jī)因素，如遭遇世界性金融危機(jī)等。

在這些政治因素中與T/T付款方式最密切相關(guān)的就是進(jìn)口國政府的貿(mào)易管理制度。例如在進(jìn)口商支付“定金”后，出口商安排生產(chǎn)并發(fā)貨。但發(fā)貨后收匯前如遇到進(jìn)口國政府外匯管制，進(jìn)口商無法申請足額的外匯，則可能產(chǎn)生貨到目的港后，正本提單仍控制在出口商手中，出口商無外匯贖單的困境。

（二）市場變動

由于國際市場變動的引起的國際市場匯率、貨幣利率、產(chǎn)品及原材料價格的波動。因?yàn)橥鈪R匯率一直處于變動中，貿(mào)易雙方就一定會承擔(dān)匯率跌落的風(fēng)險(xiǎn)。同時外貿(mào)合同成立以后，生產(chǎn)出口貨物的原材料價格也可能發(fā)生變化，出口商就必須承擔(dān)因價格上升而引起產(chǎn)品成本上漲的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，而進(jìn)口商也面臨著簽訂合同后進(jìn)口商品在本國市場價格大跌的風(fēng)險(xiǎn)。例如2015年俄羅斯和巴西的匯率大跌，俄羅斯和巴西國家的進(jìn)口客戶如果之前支付的定金比率比較少（10%～20%左右）且進(jìn)口商品的利潤無法抵償進(jìn)口商因匯率變動帶來的損失，這時進(jìn)口商很有可能是直接棄貨的。

（三）商業(yè)欺詐

商業(yè)欺詐是T/T付款方式引起的收匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因。國際貿(mào)易活動環(huán)節(jié)多，戰(zhàn)線長，而且國際市場廣闊，交易雙方路途遙遠(yuǎn)，加之國際貿(mào)易界的從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員情況復(fù)雜，故容易產(chǎn)生欺詐活動，稍有不慎，就可能受騙上當(dāng)，貨款兩空，蒙受嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

商業(yè)欺詐主要包括兩種，一是國際貿(mào)易合同的欺詐，例如某些目的港不接受退運(yùn)或者某些目的港有貨物堆放超過一定期限未提貨就不再允許退貨，且會進(jìn)行強(qiáng)制拍賣的規(guī)定。進(jìn)口商利用這些港口規(guī)定進(jìn)行惡意欺詐。在貨物裝船發(fā)運(yùn)到目的港后，遲遲不支付尾款。最后通過這一惡意行為，逼迫出口商降價處理。二是國際貨物運(yùn)輸（一般指海洋運(yùn)輸）欺詐，例如當(dāng)出口貨物為“指定貨”時，貨代為進(jìn)口商指定，則有可能在未取得出口商同意的情況下與進(jìn)口商勾結(jié)，私自放單給進(jìn)口商。這樣進(jìn)口商可以順利的提走貨物，而出口商則會面臨錢貨兩空的情況。

（四）復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，國際貿(mào)易也融入到這個“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代。互聯(lián)網(wǎng)、電子郵件系統(tǒng)在國際貿(mào)易活動中的廣泛使用，犯罪分子越來越多地使用高科技手段介入貿(mào)易雙方的過程、擇機(jī)實(shí)施詐騙。此種手法隱蔽、不易察覺、一旦作案成功往往給貿(mào)易雙方帶來沉重的損失。

外貿(mào)黑客是新型詐騙手段，部分外貿(mào)從業(yè)人員缺乏必要的警惕并沒有防范黑客騙取貨款的敏感性。黑客潛入的早期階段，黑客往往會“喬裝”成出口商的合作伙伴，提出自己的電腦或文檔系統(tǒng)出現(xiàn)故障癱瘓無法使用，請出口商將最近一些合同項(xiàng)下的全套貿(mào)易信息再提供一遍。這個套取貿(mào)易信息的手法在黑客行騙中非常典型，外貿(mào)人員要將其當(dāng)成預(yù)警信號，對其真?zhèn)芜M(jìn)行仔細(xì)甄別。

網(wǎng)絡(luò)黑客通過木馬等技術(shù)手段掌握到外貿(mào)業(yè)務(wù)人員的電子郵箱地址，并且注冊了一個與出口商業(yè)務(wù)員的郵箱地址極為相似新的郵箱（只有個別英文字母差異），然后用這個假冒郵箱通知進(jìn)口商聲稱原先使用的公司銀行賬戶因技術(shù)故障等原因暫停使用，要求買方匯款至其事先開立的賬戶。因犯罪分子對買賣雙方之間的交易已經(jīng)跟蹤了一段時間，故其向買方發(fā)送詐騙郵件時對交易信息的引述非常準(zhǔn)確，包括貨物名稱、數(shù)量、規(guī)格、價款、合同號、發(fā)票號、訂單號、提單號等皆與事實(shí)相符，買方見到這些信息往往會產(chǎn)生麻痹心理，按照詐騙分子的指示匯款。這個時候出口商陷入兩難境地，即向買方主張要求其再付一次貨款不成，而去追查黑客行蹤索要款項(xiàng)又沒有可能，兩者都需要付出巨大的經(jīng)濟(jì)、精力成本，且成功的希望渺茫。更加遺憾的是，貿(mào)易雙方因此次爭執(zhí)導(dǎo)致合作不愉快，失去了擴(kuò)大貿(mào)易的機(jī)會。

三、外貿(mào)實(shí)務(wù)中采用T/T付款方式下出口商預(yù)防收匯風(fēng)險(xiǎn)的策略

在所有外貿(mào)付款方式中，T/T方式被認(rèn)為最及時、最安全的方式，但實(shí)際上在外貿(mào)業(yè)務(wù)活動中采用這種付款方式也容易出現(xiàn)收匯風(fēng)險(xiǎn)。因此出口商可以采取以下策略預(yù)防收匯風(fēng)險(xiǎn)。

（一）針對國際政治因素及市場變動引起收匯風(fēng)險(xiǎn)的策略

1.密切關(guān)注國際形勢，對有風(fēng)險(xiǎn)的國家或地區(qū)嚴(yán)格把握付款方式

例如匯率大幅下跌，或者是政治環(huán)境動蕩，有戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)等等，遇到這樣國家的進(jìn)口商，在接單之前尤其要嚴(yán)格審視付款方式帶來的風(fēng)險(xiǎn)，最好采用發(fā)貨前收取100%貨款這種方式。

2.投保出口信用保險(xiǎn)，規(guī)避并轉(zhuǎn)化政治風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

2016年5月5日《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)外貿(mào)回穩(wěn)向好的若干意見》中提出“充分發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)作用、進(jìn)一步降低短期出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率”。

一般來說，采取T/T支付方式的出口企業(yè)都是中小型企業(yè)。因此中小型企業(yè)可以通過中國出口信用保險(xiǎn)公司（以下簡稱中國信保）選擇中小企業(yè)綜合保險(xiǎn)。

中小企業(yè)綜合保險(xiǎn)是承保中小型企業(yè)所有信用證和非信用證支付方式出口收匯風(fēng)險(xiǎn)的出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其損失賠償最高賠償比例為90%。

其承保風(fēng)險(xiǎn)主要包括商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)：

（1）商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括：買方破產(chǎn)或無力償付債務(wù)；買方拖欠貨款；買方拒絕接收貨物。

（2）政治風(fēng)險(xiǎn)包括：買方或開證行所在國家（或地區(qū)，下同）實(shí)施外匯管制、限制或禁止外匯匯兌；買方所在國家實(shí)施進(jìn)口管制，禁止買方所購的貨物進(jìn)口；買方或開證行所在國家，或貨款須經(jīng)過的第三國頒布延期付款令；買方或開證行所在國家發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)戰(zhàn)、叛亂、革命或暴動，導(dǎo)致買方或開證行無法履行合同、經(jīng)保險(xiǎn)人認(rèn)定屬于政治風(fēng)險(xiǎn)的其他事件。

（二）針對商業(yè)欺詐引起收匯風(fēng)險(xiǎn)的策略

1.客戶資信調(diào)查

資信調(diào)查是通過對交易對象廣泛的了解、調(diào)查、驗(yàn)證交易對象信用的過程。企業(yè)或者個人通過信用調(diào)查服務(wù)機(jī)構(gòu)可獲得合作方的誠信和信譽(yù)程度報(bào)告，用來防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范行為。

在國際貿(mào)易中出口商遭受商業(yè)欺詐，主要是對客戶的資信情況了解不夠。因此，在與外商簽訂合同前應(yīng)多方面考察客戶的資信情況，例如索取并分析客戶的財(cái)報(bào)，通過銀行的駐外分支機(jī)構(gòu)、中國駐外使領(lǐng)館、中國出口信用保險(xiǎn)公司等第三方機(jī)構(gòu)獲取客戶所在國家或地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)評估。

通常對客戶信用狀況的評價，一般需要遵循5C原則，即性格特征（Character）、償債能力（Capability）、資本狀況（capital）、抵押（collateral）、經(jīng)營環(huán)境（Circumstance）o

2.利用提單規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)

在與外商簽訂合同的結(jié)算條款中，應(yīng)明確規(guī)定如“見提單復(fù)印件5日或者10日內(nèi)支付尾款”，明確“見提單復(fù)印件5日或者10日內(nèi)支付尾款”，目的是給進(jìn)口商一個付款的期限。因?yàn)橛械倪M(jìn)口商出于資金周轉(zhuǎn)的考慮，寧愿等貨物快到達(dá)目的港才付尾款。“明確見提單復(fù)印件5日或10日內(nèi)支付尾款”給了進(jìn)口商明確的付款期限，也為出口商催收貨款提供了正當(dāng)理由。如果碰到一些惡意拖延的客戶，因?yàn)檠悠谥Ц敦浛罱o出口商帶來匯率的損失，可以以此條款作為索償依據(jù)。

另外在郵寄正本提單與獲得進(jìn)口方的電匯憑證之間應(yīng)保持一定的時間差，以保證匯款銀行將款項(xiàng)真正匯出，從而規(guī)避進(jìn)口方在獲得正本提單后立即撤銷匯款的風(fēng)險(xiǎn)。

3.選擇合適的貿(mào)易術(shù)語，盡量使用出口商指定的貨代

在簽訂外貿(mào)合同時，可選擇CFR、CIF此類由出口商承擔(dān)海洋運(yùn)輸費(fèi)用的貿(mào)易術(shù)語，把租船訂艙、指定貨代的權(quán)利掌握在出口商手中。另外需特別說明的是，采用CFR、CIF和使用自己指定的貨代是兩個概念。因?yàn)橛行┻M(jìn)口商會以出口商指定貨代的運(yùn)輸價格太高為由，將自己的貨代推薦給賣家，由賣家直接聯(lián)系并由賣家付款給貨代，但這種情況其實(shí)在風(fēng)險(xiǎn)管控上和FOB已經(jīng)幾乎沒有差別。之所以會建議盡量使用自己的貨代，是因?yàn)樵谑褂觅I家貨代的情況下，貨代有可能與進(jìn)口商相互勾結(jié)提前釋放提單。

4.選擇合適的匯付方式

出口企業(yè)應(yīng)在了解不同匯付方式的特點(diǎn)和進(jìn)口商資信情況的基礎(chǔ)上選擇合適的具體匯付方式。匯付中使用的每個支付工具優(yōu)勢各異，便捷性和時效性都不同。因此在貿(mào)易雙方簽訂外貿(mào)合的同時應(yīng)在眾多的支付工具中選擇一個合適的手段，這也是做好降低收匯風(fēng)險(xiǎn)的有效措施之一。

傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)賬匯付適用于大金額、雙方有較高信任度的單筆交易；而專業(yè)國際匯款公司則適用小金額、小批量的貨物貿(mào)易。

目前國際上專業(yè)的國際匯款公司主要有：西聯(lián)匯款（Western Union）、速匯金（Money Gram）、PayPal、國際支付寶等。

西聯(lián)匯款是世界上領(lǐng)先的特快匯款公司，全球最大最先進(jìn)的電子匯兌金融網(wǎng)絡(luò)。西聯(lián)適用于小金額、雙方有較高信任度的單筆交易；速匯金是類似于西聯(lián)的國際匯款方式之一，業(yè)務(wù)模式跟西聯(lián)一樣，比西聯(lián)手續(xù)費(fèi)要相對便宜一些；PayPal目前是小額支付的首選。PayPal是一個國際第三方在線支付，在線付款方便、快捷，另外也可以解除進(jìn)口商付款收不到貨的擔(dān)憂，適用于小金額，網(wǎng)上交易、進(jìn)口商尚有疑慮的單筆交易。阿里巴巴國際支付寶由阿里巴巴與支付寶聯(lián)合開發(fā)，旨在保護(hù)國際在線交易中買賣雙方的交易安全所設(shè)的一種第三方支付服務(wù)。

（三）警惕“網(wǎng)絡(luò)黑客”

1.規(guī)范從業(yè)人員郵箱使用習(xí)慣，采用高安全度郵箱服務(wù)系統(tǒng)

國內(nèi)出口商與國外客戶聯(lián)絡(luò)盡量使用企業(yè)郵箱，不要使用免費(fèi)的公共郵箱。免費(fèi)的公共郵箱安全性較差，易遭犯罪分子破解；犯罪分子也很容易注冊一個極為類似的郵箱賬戶。而企業(yè)郵箱僅限企業(yè)內(nèi)部員工使用，犯罪分子難以注冊相近似的郵箱。

2.買賣雙方要簽訂正式的貿(mào)易合同

詳細(xì)約定雙方的收款賬戶，并約定如有收款賬戶發(fā)生變更，雙方應(yīng)當(dāng)用書面形式共同確認(rèn)，作為對貿(mào)易合同的變更。

3.確有必要變更收款賬戶時

利用傳真、電話、視頻等進(jìn)行交叉確認(rèn)。付款方對于收款方發(fā)來的變更收款賬戶仔細(xì)查看發(fā)件人的郵件要反復(fù)核實(shí)。首先，郵箱賬戶名與賣方的郵箱賬戶名是否完全一致；其次，不能僅憑一封電子郵件的指示就向陌生的銀行賬戶匯款，應(yīng)當(dāng)通過電話、傳真、信件等多種方式要求賣方對銀行賬戶變更進(jìn)行確認(rèn)。

4.企業(yè)要完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理

對每一單交易、每一票貨物盡量由兩人以上負(fù)責(zé)跟蹤，不能僅由一名業(yè)務(wù)員與客戶單線聯(lián)系。

總之在采取匯付這種收匯方式時，出口企業(yè)要熟練掌握各種匯付方式的特點(diǎn)，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，才能有效將收匯風(fēng)險(xiǎn)降至最低點(diǎn)，必要時向保險(xiǎn)公司投保出口信用保險(xiǎn)，在遭遇進(jìn)口商破產(chǎn)、拖延付款的情況下，通過信用保險(xiǎn)獲得賠償。

[責(zé)任編輯：文筠]