隨風潛入夜 潤物細無聲——低油價下國際煉油能力未來5年基本走勢

■ 郭永峰

煉化世界

隨風潛入夜 潤物細無聲——低油價下國際煉油能力未來5年基本走勢

■ 郭永峰

面對國際油價持續走低的形勢，很容易讓人聯想到石油行業“下游”的煉化企業，會像“上游”一樣，遭遇“低油價寒冬”，被迫控制生產規模，減少新項目投資，壓縮生產能力。實則不然。世界煉油行業，在低油價環境下，正繼續保持著201 0年以來高速增長的勢頭，迅速增加煉油產能。這一趨勢與整個國際石油行業調整收縮的業態，形成鮮明對照。

唐代著名詩人杜甫的絕句《春夜喜雨》中的名句“隨風潛入夜，潤物細無聲”，以“潛”與“潤”的擬人修辭法，使得“春夜細雨悄然而至，滋潤大地”的情形躍然紙上。現在看來，用“詩圣”的這句詩來形容在當前低油價形勢下，國際煉油行業“悄聲潛入”、異軍突起、蓬勃發展、產能迅速增長的情形是再合適不過了。

未來5年世界煉油業發展的3大趨勢

（1）煉油能力年增長率創新高

近期美國麥肯錫（McKinsey & Company）咨詢公司，發布了世界2020年的國際煉油能力預測報告，其中對2016—2020年國際煉油能力高速增長的預測，引起了業界的關注。

麥肯錫公司的預測報告指出，從201 6年開始，在低原油價格下世界煉油凈能力的增長，將會創下了煉油業歷史上的新高。根據麥肯錫公司的預測，到2020年，世界煉油業的生產能力，將達到940萬桶/天；相比于煉油業歷史上最高的1.2%年增長率，從201 5—2020年，煉油業的年生產能力增長率，將達到1.6%，創全球煉油業有史以來的新高。

（2）煉油能力增長以催化裂化工藝為主

從新建煉油廠的原油加工工藝構成看，主要部分為催化裂化裝置。從產品趨勢看，新建煉油廠日益集中在重油煉制，逐漸減少燃料油產品。世界煉油業的蒸餾煉制能力，從2014年8月到2020年，其凈處理量預計會降低4%。

（3）煉油設施停建與新建此起彼伏

世界煉油產能（包括蒸餾、催化裂化工藝）凈增加量（2016—2020年）

世界煉油產能（蒸餾工藝）凈增加量（2014-2020年）

世界煉油產能（蒸餾與催化裂化工藝）增加量（2016-2020年,2014及2015年預測）

2016年以后的5年間，世界上一些大型的煉油項目會宣布停工，有的項目陷于延遲投產狀態；然而，由于世界上還有一些煉油項目宣布開工，有些項目在建期間宣布提高預計產量，故世界煉油總量在近5年間還是有所增加。

首先是宣布取消的新建煉油項目。涉及煉油產能總計達100萬桶/天，主要集中在南美洲，其中巴西有2個項目，哥倫比亞1個擴建煉油項目于2015年5月宣布暫停施工，但至今沒有正式宣布取消。

其次是將關閉的煉油企業，集中在歐洲與日本。包括意大利的Gela煉油廠，法國的La Mede煉油廠，以及將于2016年底將關閉英國的Killingholme煉油廠。日本也將關閉Chiba（千葉）縣煉油廠蒸餾裝置，以及Yokkaichi（四日市）煉油廠。

再次是推遲建設的煉油企業。主要集中在中國與俄羅斯。中國由于力圖降低增長率的要求，不可避免地延期一些在建的煉油廠。中國的海南煉油廠項目，以及中石化相關煉油項目延遲到2020年以后啟動。俄羅斯則宣布延遲相關的“加氫裂化”項目，也引起業界的關注。

最后是新建的煉油企業。煉油業高速增長的主力軍，當屬亞洲、非洲與中東地區，尤其是非洲，包括埃及、烏干達等。尼日利亞有一個新建的蒸餾裝置，隸屬于Lekki煉油廠，其投產后增加產量25萬桶/天。在2016-2020年建成的最大單個煉油項目，為馬來西亞的RAPID煉油廠，此廠簽訂的EPC（工程總承包商）合同于2014年8月生效。

低油價下煉油企業的產能高增長的緣由

美國麥肯錫公司的預測報告對當前低油價形勢下，2016-2020年煉油行業生產能力的高速增長原因進行分析，主要為以下3點。

（1）“下游”企業的低油價影響“滯后”。煉油行業處于石油產業的“下游”，其受到低油價形勢的影響，較“上游”產業，如油氣勘探開發等，較為遲緩；大量統計數據表明，煉油行業產能的高速增長將延遲到2020年，并在這一年達到頂峰；之后的行業發展趨勢，目前還很不太明確。

（2）地區貿易與船舶運輸需求。煉油產品貿易物流變化，主要由地區發展引起。例如：南美洲由于煉油能力薄弱，造成輕質油品短缺，需要進口大量油品，也同時維持美國墨西哥灣的煉油產品出口中轉站地位。歐洲煉油廠則面臨雙重影響：一方面2015年俄羅斯宣布推遲催化裂化煉油項目，減輕了歐洲煉油廠油品銷售的壓力，使其對俄羅斯的出口維持原有水平；另一方面，持續增長的中東煉油能力，以及美國油品出口量持續增長，也給歐洲煉油業以負面壓力。

（3）煉油行業供應商及項目總承包商的“逐利”動機。在低油價形勢下，目前這種煉油產能快速增長趨勢，應該是一個短期“逐利”行為。然而，世界各地相當部分煉油項目進度延遲，終歸會對供應商或承包商形成一種贏利的不確定性或資金沉淀風險。僅從市場需求看，預計全球煉油產能增長期會持續到2020年，然后煉油產能極有可能處于下降趨勢；除非2020年以后，由于某種原因國際上對煉油產品需求仍保持高提高，促使煉油能力繼續增長；但這種可能性不大。