層次分析法視角下中小企業財務風險評價

尹 鋒

(宿州職業技術學院 經濟管理系，安徽 宿州 234100)

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層次分析法視角下中小企業財務風險評價

尹 鋒

(宿州職業技術學院 經濟管理系，安徽 宿州 234100)

在對中小企業財務風險概念及特征論述的基礎上，以層次分析法為視角分析中小企業財務風險。

中小企業；層次分析法；財務風險

1 中小企業財務風險評價概述

1.1 企業財務風險評價的特征

財務風險評價是指在財務風險識別以及財務風險度量的基礎上，綜合評定風險發生的概率、范圍、影響、程度等因素，分析其可能對企業造成的損失，包括發展、經濟、經營等方面。科學的財務風險評價有以下特征：一是綜合性較強。傳統的財務風險評價將“財務已經發生風險”作為重點評價內容，針對的對象只是財務信息，而造成財務風險的因素繁雜，如果只對財務風險引發因素的特定環節展開評價，必將對評價結果的準確性產生影響，所以必須綜合考慮企業運營的各個環節，才能科學地評價企業財務風險。二是定性與定量相結合進行評價。傳統的財務風險評價主要是定性評價，這種評價方式已難以實現企業風險的有效預防和管理。目前，多數企業開始對財務風險的程度、范圍以及影響進行定量分析，這有助于制定更有效的應對措施。三是財務風險評價受國家政策及制度的影響。企業管理人員較注重財務風險的發生概率以及財務風險對企業造成損失的程度。科學的財務風險評價還需明確在財務風險預防和治理中政府政策、法規的作用。四是工作人員的知識經驗、工作態度以及防范意識等職業素質對財務風險評價的結果具有一定的影響。

1.2 中小企業財務風險評價的環節

中小企業財務風險評價可以分為4個環節，各環節均有特定的工作任務及要求(見表1)。

表1 財務風險評價環節[1]

2 層次分析法的原理與特點

圖1 層次分析法模型

層次分析法將問題分為三個層次，分別為方案層、準則層和目標層，其中，方案層主要是為實現目標而采取的各種技術方案；準則層位于方案層與目標層之間，也被稱作中間層，以想要達到目標所應遵守的原則為主要內容；目標層是系統的最高層，主要是分析問題和解決問題(見圖1)。三個層次都有對應的準則，根據準則對該層中的因素進行量化，經過兩兩之間的對比構建判斷矩陣，然后進行層次單排序，明確該層次中各因素的影響程度，之后在整個體系中進行總排序，明確各個因子對該準則的權重，從而得出問題的結論。

層次分析法具有三大特征：一是簡單可行。層次分析法操作簡單，具有合理的結構，容易理解與使用。二是具有較好的靈活性與實用性。層次分析法是一種優化技術，它改變了其他技術方法僅僅用于處理定量問題的限制，在方案評價、資源配置以及沖突分析等方面也適用。三是具有較強的系統性。層次分析法不是將因果關系作為判斷依據進行決策處理，而是將整個問題作為一個系統，深入研究系統中各部分之間的聯系，再根據系統所處的環境，進行綜合分析并做出決策。

3 層次分析法視角下中小企業財務風險評價

3.1 建立風險結構模型

確定風險評價目標是建立風險遞階層次結構的前提。企業管理人員應先明確財務風險評價目標，并將目標細化。分解整個目標后，明確對實現目標產生影響的因素，從而形成層次評價結構模型。所選擇的風險評價影響因素應盡量全面體現企業財務的特征，如此建立的指標體系才具有較高的可靠性。

3.2 構建判斷矩陣[2]

中小企業的發展歷程可以分為誕生期、發展期、成熟期以及衰落期四個階段。建立財務風險評價結構模型后，結合各階段風險特征的差異，分析模型中各因素，從而建立判斷矩陣。通常將模型的準則作為切入點，以上一層次的目標為參照，對同層次各個元素的重要性進行比較，再將元素的影響程度作為排序標準進行排序。根據專家對企業財務風險要素權重的評估，得到矩陣：

判斷矩陣的值由人們對各元素的重視程度差異決定，一般采用9個比例標度其重要程度。

對中小企業進行調查與分析，研究企業在各個階段的經營情況，得到各個時期準則層中因素對目標影響程度的矩陣：

在上述矩陣的基礎上，建立以準則層為基準的三個判斷矩陣。

3.3 檢驗風險排序及其一致性

若CR<0.1，則層次總排序一致性檢驗通過，否則沒有通過，需要對模型進行修正。

4 結語

我國有大量的中小企業，這些企業大部分管理缺乏規范，風險抵抗能力較差[3]。受限于其有限的資金，企業發展困難，部分中小企業選擇向銀行貸款籌資，如果實際經營與預期目標出現差異，將導致企業財務風險的發生。因此，企業必須加強財務風險管理，選擇正確的融資渠道，提高風險防范的意識，制定科學合理的財務風險評價體系，有效降低財務風險。

[1] 段世芳.中小企業財務風險評價研究——基于層次分析法的視角[J].財會通訊,2015(17):92-95.

[2] 尹賢平.基于層次分析法的中小企業財務風險評價探討[D].南昌：江西財經大學,2012.

[3] 程禹錄.企業財務風險管理探討[J].現代信息管理,2016(3)：214.

(編輯：唐 芳)

The Evaluations of Small And Medium Enterprises' Financial Risk from the Perspective of Analytic Hierarchy Process

YIN Feng

(Suzhou Vocational and Technical College, Suzhou 234100, China)

This paper describes the concept and characteristics of small and medium-sized enterprise's financial risk,analyzes the evaluation of small and medium-sized enterprise's financial risk,based on the perspective of the analytic hierarchy process.

small and medium enterprises; analytic hierarchy process; financial risk

2016-07-02

安徽省人文社會科學研究項目(SK2015A686)；安徽省精品資源共享課(2012gxk137).

尹 鋒(1969—)，男，安徽蒙城人，副教授，研究方向：財務會計.

F275

A

2095-8978(2016)04-0048-03