小微商戶信用指數報告2016

文/烏鎮智庫 考拉征信

小微商戶信用指數報告2016

文/烏鎮智庫 考拉征信

報告由小微商戶的信用評分、經營指數和信貸指數三部分組成，分析了當前國內小微商戶的生存狀況以及值得關注的地方。

第三屆世界互聯網大會11月16-18日在浙江烏鎮舉行。在此期間，由考拉征信、烏鎮智庫聯合制作的《小微商戶信用指數》正式發布。該報告由小微商戶的信用評分、經營指數和信貸指數三部分組成，分析了當前國內小微商戶的生存狀況以及值得關注的地方。比如哪些地方的小微商家活躍度、滿意度更高，信用更好，更容易獲得貸款；哪個行業的商戶對信貸的需求更大、逾期率更高等。

新金融模式能否改變小微商家貨款難問題？

在本報告中，小微商戶的劃定標準是根據《銀聯卡收單機構小微商戶風險防控指引》、《中小企業劃型標準》，指營業面積小于300平米、單店從業人員數量小于10人、單店月均營業收入小于100萬的商家。

根據2014年國家工商總局公布的《全國小型微型企業發展情況報告》中首次權威統計小微企業數據顯示，截至2013年3月底，中國實有小微企業5600多萬家，在工商登記注冊的市場主體中所占比重達到94.15%。其貢獻了GDP的60%，50%的稅收，完成了65%的發明專利和80%以上的新產品開發，解決了至少1.5億人的就業問題

經過這幾年互聯網經濟的推動，其規模與貢獻可想而知。據市場其它數據顯示，小微商戶總體規模至少達到七千萬家?？梢哉f，小微企業占據了中國經濟的半壁江山。

不過，對于小微企業來講，成長的道路上卻險阻重重，其中融資難問題是困擾小微企業發展最大的絆腳石。據相關統計顯示，我國小微企業和個體工商戶獲得銀行貸款的僅占到三分之一左右，貸款金額小于12%。小微企業并沒有享受到跟其地位所匹配的金融服務。

小微商家為何貸款難，其實很容易理解。很多小微商戶可能就只是個體戶，所以銀行很難知道足夠多的信息，像樣的會計賬本可能都沒有。信用怎樣、經營情況怎樣、能否及時還貸，都是未知數，自然也就難以獲得貸款了。

不過，由于大數據的發展，數據與金融結合產生的Fintech，將革新傳統的金融模式?；ヂ摼W技術的革新，使得數據采集、整理以及分析的能力大大提升，云計算+大數據的方式，使得金融交易過程更為簡單、快捷與高效。換句話說，在新金融模式下，小微商家的信用情況、經營情況將可以得到更好的呈現，從而改變其貸款難的現狀（如圖1所示）。

從行業上看，超市類商戶的信用評分略高于行業平均水平，同時，由于 其與日常生活聯系較為密切，行業內商戶眾多，競爭激烈，因此客群的活躍度和滿意度水平都較高，其信貸申請量較高，審批通過率也較高，商戶逾期的占比較低。

圖1　小微商戶信用評分特征體系

從地域上看，上海、廣東、北京、江蘇、浙江等省市，在信用度和客群滿意度、商戶活躍度上位列前茅。這與地方經濟水平表現基本一致。西藏、青海、寧夏等地的表現，則仍有待提高。

圖2　小微商戶信用評分

圖3　小微商戶信用評分八大經濟區同比增長率

東北商戶信用評分同比增長率最高

小微商戶信用評分在2015年Q3到2016年Q2間分數變動相對穩定，總體呈現穩中略升的態勢。隨著經濟增速放緩而帶來的市場競爭進一步加劇和誠信經營宣傳力度的加大，小微商戶在成長能力、履約能力上隨之逐步提高，在交易行為上也有較為明顯的提升，對信用評分（如圖2所示）的提高帶來了積極的影響；在商戶屬性、信用記錄等維度上商戶整體表現較為穩定，評分變化不大。

從小微商戶信用評分（如圖3所示）的同比增長情況來看，大部分地區保持了增長的趨勢，原信用基礎較好信用評分較高的區域增速有所放緩，地區間差異有收窄的趨勢。隨著誠信社會建設的展開，征信應用場景不斷拓展，各種金融產品層出不窮，小微商戶也可以通過信用評分便捷地從網上直接獲取信用貸款，使得小微商戶對信用價值的認知不斷提升，開始有意識地維護自己的信用。

通過觀察近一年小微商戶信用評分在主要行業內的變化情況，超市類商戶的信用評分略高于行業平均水平，餐飲、賓館、娛樂類商戶的信用水平較為接近，低于行業平均水平，但有提升趨勢。超市類商戶與日常生活聯系較為緊密，客流相對穩定，商戶大多較為固定且持續經營時間較長；餐飲、娛樂、賓館類的商戶客群相對流動性較大， 行業內競爭也較為激烈，此外此類商戶也會受到市場或政策性的影響而產生波動。

一線城市的客群活躍度和滿意度雙高，高風險交易商戶占比少

市場數據顯示，當前小微商戶總體規模約七千萬，在全部商戶中數量占比超過80%。其中，廣東、浙江、江蘇、福建等省份的小微商戶數量較多；北京、上海等一線城市經濟發達，人口眾多，小微商戶數量排名也較為靠前。小微商戶的聚集程度受經濟、文化和人口數量的影響較大。

小微商戶戶均交易金額在2015年第二季度到2016年第二季度間繼續保持增長，但增長速度有所放緩，對比同期國家統計局給出的居民可支配收入和人均消費支出的累計增長率，小微商戶的交易情況與居民的可支配收入和消費支出在整體趨勢上表現出了較大的相似性。小微商戶的主流服務群體是居民，小微商戶的經營內容也主要是圍繞民生的需求而展開， 居民的收入情況和消費意愿直接影響著小微商戶的經營情況（如圖4所示）。

自2015年年中開始，高風險交易商戶的占比在不斷縮減， 這其中的主要因素有監管機構在2015年密集出臺了《網絡支付業務管理辦法》、《非銀支付機構分類評級管理辦法》等多部支付相關規定，加之支付牌照續展周期臨近，各家支付機構加大了對商戶的管理力度；國務院《社會信用體系建設規劃綱要》下發后，各地社會信用體系建設推進加快、信用應用場景增多、信用意識增強、商戶愈來愈重視自身信用情況，在行為上表現得更加謹慎（如圖5所示）。

與2016年Q2同比期相比，福建、湖南、廣西等省高風險交易商戶占比下降較多，在日常接觸較多的五大行業中賓館類、娛樂類的占比下降較多，超市類變化不大。高風險交易占比下降較多的省份和行業中，一部分是支付機構進件審核較原先更為嚴格，將有可能發生高風險交易的商戶拒之門外， 新進商戶整體經營情況較原先更為規范，一部分是隨著監管力度的加大和風控水平的提高，原有的高風險交易商戶被支付機構清理或選擇自行退出（如圖6所示）。

圖4　小微商戶戶均交易金額累計增長率

圖5　高風險交易商戶占比指數

圖6　高風險交易商戶同比減少（地域/行業）

小微商戶的客群直接決定商戶的營收水平，考拉征信通過定期收集互聯網輿情信息來分析小微商戶客群的滿意度和活躍度，進而評估小微商戶的經營質量。從行業上看，餐飲、娛樂、超市類與日常生活聯系較為密切的商戶由于行業內商戶眾多，競爭較為激烈，客群活躍度和滿意度水平都處于較高水平，大型家電專賣店客群大多屬于中低頻消費活躍度較低但滿意度較高，賓館類的客戶雖然較為活躍但滿意度還有提高的空間。

小微商戶客群滿意度和活躍度表現在地域上，一線城市的客群活躍度和滿意度均較高，由于商戶分布密度較高，競爭較為激烈，商戶經營者對維護客群活躍度和滿意度較為重視；東北部地區客戶活躍度較高，但在客群服務質量上需要加強，以適應客戶需求的提升；西部地區客群交易量偏少，商戶經營者的整體管理水平和管理經驗相較發達地區尚有差距，在客群的活躍度和滿意度上均有提升空間。

廣東小微商戶信貸申請需求持續下降

從全國小微商戶信貸需求的整體分布趨勢來看，東南沿海一帶區域信貸申請商戶數量以及信貸申請總金額占比高于其他區域，這些地區商戶基數較大，以經營需求為基礎的商戶信貸需求也相對較為旺盛；結合這些區域商戶的信用狀況來看，除山東和福建信用狀況增長幅度較大以外，其他區域信用情況較為穩定。

從信貸申請商戶數量上看，廣東、河南、山東、福建等省商戶申請數量較多；從信貸申請金額上看，廣東、福建、河南、山東等省的商戶申請金額較多；從戶均申請金額上看，福建、江蘇、河南、浙江排名較為靠前（如圖7所示）。

從2105Q3至2016Q2來看，廣東地區小微商戶信貸申請需求呈現下降趨勢，河南、福建地區信貸需求上升趨勢較為明顯。在地域分布上，小微商戶信貸需求較為集中，排名TOP5的省份占到申請總量的近5成，雖然省份間的占比隨時間有所變化，但申請量相對總體的占比始終保持在5成左右。

超市類商戶與日常生活聯系較為緊密，客流相對穩定，并且商戶基數相對較大，以經營為主要目的商戶信貸需求相對較高，且戶均申請金額也相對較高；大型家電專賣類商戶，由于商戶經營特點的關系，對信貸的需求量也會相對較大。

超市類、大型家電專賣類商戶的信貸申請需求量維持在較高水平，餐飲、娛樂和賓館類的商戶信貸申請特征較為相似，對資金的需求一直都較為平穩，受季節變化影響不大；Q1季度受假期影響，大型家電類商戶的信貸需求總金額相應增加，超市類商戶在Q1季度經營更為活躍，資金流動率較高，信貸需求放緩。

小微商戶信貸審批占比和逾期占比在2015年7月到2016年6月間呈下降趨勢。隨著經濟增長進入到L型階段，經濟下行的風險也會傳導給金融業，金融機構信貸政策也隨之收緊，2015年底，中國互聯網金融協會成立，規范與安全成為行業發展的主題，對信貸的管控更加理性；在建設社會信用體系的大背景下，小微商戶的信用意識也在逐漸加強，隨著數據的積累和技術能力的提高，信用模型對信用風險的控制也在逐步提高（如圖8所示）。

小微商戶信貸申請商戶數量占比TOP10的區域中，遼寧、北京、浙江、廣東等地區小微商戶信貸審核通過占比排名相對較高；山東、江蘇、河南、遼寧等地區小微商戶信貸逾期占比排名相對較高；北京地區信貸申請通過占比排名靠前，逾期占比排名靠后，小微商戶信貸狀況較好；信貸申請量最多的廣東地區，信貸審核通過占比排名處于中等位置，逾期占比排名靠后，信貸狀況相對較好。

超市類的小微商戶信貸申請量較高，審批通過占比較高，商戶逾期占比較低（如圖9所示），在小微商戶信用評分上的表現也處于平均水平以上， 超市類商戶整體信用狀況相對較好； 受到中央出臺八項規定的影響，娛樂類小微商戶審核通過占比排名相對較低，逾期占比較高。

圖7　信貸申請商戶數量占比TOP10地域信貸需求情況

圖8　小微商戶信貸審核通過占比指數、逾期占比指數

圖9　小微商戶信貸審核通過占比指數、逾期占比指數（行業）

（本文節選自《小微商戶信用指數報告》，經烏鎮智庫、考拉征信授權刊登）