我國銀行業轉型刻不容緩

摘 要：當前世界經濟仍處在金融危機后的疲弱復蘇階段，金融市場不穩定因素增加。我國不僅要面對復雜多變的外部環境，國內經濟也經歷深度調整，經濟減速壓力在所難免，文章認為，我國經濟結構改革的成效也有目共睹。同樣，銀行業應在當前重重危機中實現綜合化經營的轉型，文章探究銀行業如何在當前經濟轉型的亮點中尋找轉機和突破口。

關鍵詞：銀行業 綜合化經營 轉型

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）11-170-03

當前世界經濟仍處在金融危機后的疲弱復蘇階段，美歐日經濟略有改觀，新興經濟體增速放緩；全球工業生產低迷，貿易形勢嚴峻，大宗商品價格低位波動，金融市場不穩定因素增加。我國不僅要面對復雜多變的外部環境，國內經濟也經歷深度調整，經濟減速壓力在所難免，但我國經濟結構改革的成效也有目共睹。同樣，銀行業應在當前重重危機中實現綜合化經營的轉型，并在當前經濟轉型的亮點中尋找轉機和突破口。

一、世界經濟復蘇疲弱乏力

美歐日三大經濟體經濟形勢略有改觀，但新興經濟體經濟增速普遍放緩，總體上世界經濟復蘇疲弱乏力。

1.美歐日經濟略有改觀。美國經濟增長低于預期。2015年一季度以來，受嚴寒天氣、美元升值、油價下跌以及內需增長放緩等因素影響，美國經濟增速明顯放緩，GDP環比折年率僅增長0.6%，是2014年二季度以來最低增速。二季度，在房地產市場強勢反彈作用下，國內消費溫和增長，就業市場明顯改善，二季度GDP環比折年率增長率反彈至2.3%。歐元區經濟繼續回暖。上半年，歐元區工業生產加快，消費基本穩定，貿易形勢趨好。二季度，歐元區GDP同比增長1.2%，為2011年四季度以來最快增速。日本經濟略有改善。日本房地產出現企穩跡象，消費略有改善，出口好于進口，二季度日本GDP同比增長0.7%，結束了連續四個季度的下降。

2.新興經濟體經濟增速普遍放緩。受國際市場初級產品價格暴跌、外需疲軟以及美國加息預期等因素影響，新興經濟體作為資源輸出國，經濟必然遭受重創。

3.世界經濟主要領域未見好轉。（1）由于全球需求不足，工業生產仍舊低迷。2015年5月份，世界工業生產同比增長2.5%，增速比上月加快0.7個百分點；發達國家和發展中國家同比分別增長1.2%和4.5%，增速比上月加快0.4和0.9個百分點。（2）世界貿易出口形勢嚴峻、進口繼續惡化。據世界銀行統計，2015年1～5月份，全球出口額和進口額同比分別下降11.7%和13.7%，其中發達國家出口額和進口額同比分別下降14%和14.1%。上半年，發展中國家出口額和進口額同比分別下降5.6%和5%。（3）國際市場初級產品價格低位波動。上半年，能源和非能源價格分別比上年同期下降44.6%和13.5%。特別是原油價格大幅回落。上半年，歐佩克一攬子原油現貨價格平均為55.1美元/桶，紐約期貨市場輕質原油價格為53.29美元/桶，同比分別大幅下跌47.7%和47.2%。7月份，油價再次大幅下滑，歐佩克一攬子原油現貨價格為54.19美元/桶，環比下跌10%；紐約期貨市場輕質原油價格為50.93美元/桶，環比大幅下跌14.9%。（4）金融市場不穩定因素增加。一是世界股指出現了明顯的下跌。除了美國和日本股市維持高位且大體穩定以外，包括歐洲以及亞洲多個國家股指均有明顯下跌。二是美元指數今年以來一直處于強勢，包括歐元、日元及多數新興市場貨幣持續走弱并在低位徘徊。三是發達經濟體長期利率呈上升勢頭，美國和英國加息迫近，國際資本異常流動將進一步加劇，發展中經濟體資本外流將不可避免。

二、我國經濟有望觸底企穩

我國仍處于金融危機后的下行階段，而且在自身經濟周期的規律性以及經濟改革轉型的大背景下，經濟增長速度在不斷放緩，國內經濟進入一個深度調整時期。但是，我國經濟轉型取得一定的成效，工業轉型的升級和消費結構的優化有目共睹，我國經濟有望觸底企穩。

1.經濟增速持續放緩。2008年全球金融危機以來，美國作為這場金融大地震的震中，必然率先陷入經濟衰退，隨后日本和歐洲等國家也必然受到沖擊，危機繼而蔓延至新加坡、韓國和中國等新興經濟體。我國目前仍處在金融危機后的下行階段中，而作為金融危機的發源地美國，由于第一時間采取刺激政策來拉動經濟復蘇，因而率先領跑全球復蘇，歐元區和日本也緊隨其后緩慢復蘇，而我國在未來三至五年仍面臨經濟增速放緩的壓力。不過，隨著發達經濟體經濟不斷復蘇，外部需求改善，我國出口有望回升，我國經濟下行的壓力也將有所緩解。

2010年，我國經濟總量超過日本，成為僅次于美國的世界第二大經濟體。雖然我國經濟總量在不斷擴大，國際位次在不斷提高，但不容忽視的是，由于我國還處于金融危機后的下行階段，而且在我國經濟周期的規律性以及經濟改革轉型的大背景下，經濟增長速度在不斷放緩，國內經濟進入一個深度調整時期。2015年上半年，我國國內生產總值29.7萬億元，同比增長7.0%；從環比來看，一、二季度分別增長1.4%和1.7%，二季度增速略有加快。分產業看，第三產業增速最快，同比增長8.4%；第二產業次之，同比增長6.1%；第一產業增速最慢，同比僅增長3.5%。

2.工業生產有望觸底回升。近五年來我國工業生產增速持續下降，2016年3、4月份陷入最低水平，工業增加值同比分別增長5.6%和5.9%，5～7月份連續三個月小幅回升，同比分別增長6.1%、6.8%和6%。但是，7月份工業用電量同比下降3.3%，主要是重工業用電量同比下降3.8%，這表明我國工業領域（尤其是重工業）面臨的下行壓力較大。我國工業領域降溫無外乎兩方面原因，一是外需疲弱、出口下降；二是受國內投資、房地產需求減弱影響，部分投資品生產進一步下滑。而從我國CPI和PPI走勢的分化來看，PPI連續40個月下降，我國制造業產能嚴重過剩，這必然進一步降低企業投資意愿，我國固定資產投資也將受到抑制。而目前我國工業的去產能化有利于加速我國工業轉型升級。

工業轉型升級中的亮點：（1）高端細分行業增長較快。2015年7月份，航空、航天器及設備制造行業增加值增長34.6%，城市軌道交通設備制造增長19.7%，通信設備制造增長15.5%，雷達及配套設備制造、電子器件制造的增速也高于10%。（2）高技術產業增速有所加快。7月份，醫藥制造業增長10.3%，增速較6月份加快1.8個百分點；高技術產業增長9.6%，增速較6月份加快0.4個百分點；計算機、通信和其他電子設備制造業增長9.4%，加快0.2個百分點。（3）新興產品增速較快。7月份，運動型多用途乘用車（SUV）增長32.9%，新能源汽車增長3倍以上；動車組增長104.7%；智能電視增長47.1%；智能手機增長31.7%；光纖增長47.6%；太陽能電池（光伏電池）增長21.7%；光電子器件增長21.5%。

3.國內消費相對平穩增長。同樣，五年來我國社會消費品零售總額的增速也在不斷放緩，但表現要優于工業生產。2015年1～7月份，國內社會消費品零售總額累計為16.6萬億元，同比增長10.4%。2015年上半年，我國國內消費對經濟增長的貢獻率達到60%，比去年同期提高了5.7個百分點。由此可見，國內消費對經濟增長的貢獻在不斷提升，我國需求結構繼續優化。

消費結構優化中的亮點：（1）基本生活類商品增長較快。2015年7月份，限額以上單位糧油食品類、飲料類和煙酒類商品同比分別增長16.7%、17.3%和15.6%，增速分別比6月份提高2.0、0.4和3.5個百分點；餐飲收入同比增長12.2%，比6月份加快0.6個百分點；服裝類和日用品類商品增速都在10%以上。由此可見，吃穿用等基本生活類商品表現搶眼，是拉動消費的不可或缺的基礎和力量。（2）網上零售繼續快速增長。2015年1～7月份，全國網上實物商品零售額同比增長37%，占社會消費品零售總額的9.7%。（3）消費升級類商品增速加快。2015年7月份，限額以上單位體育與娛樂用品類商品同比增長19.3%，增速比6月份加快6.0個百分點；金銀珠寶類商品增長14.2%，比6月份加快13.2個百分點；通訊器材類商品增速雖比6月份有所回落，但仍保持近30%的較高增速。

三、銀行業轉型刻不容緩

世界經濟復雜多變，我國經濟增速放緩，利率市場化塵埃落定，銀行業加速備戰，綜合化經營的轉型之路勢在必行、刻不容緩。

1.不良貸款壓力持續增加。從2013年開始，我國商業銀行不良貸款率持續增加，這是當前我國經濟周期下行過程中不可避免的。2015年二季度，我國商業銀行不良貸款余額約為1.1萬億元，比上季度增加1094億元；商業銀行不良貸款率為1.5%，比一季度上升0.11個百分點，已經連續12個季度升高。股市制商業銀行不良貸款率雖然一直低于大型商業銀行，但其增長速度卻比較快，從2011年二季度0.6%的最低點升至2015年二季度的1.35%。

2.盈利能力不斷下降。自2014年底開始，央行連續5次下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，利率市場化又加劇了銀行的競爭，導致銀行凈利潤增速大幅下滑，盈利能力也不斷下降。截至2015年二季度末，我國商業銀行累計實現凈利潤8715億元，同比增長1.54%，增速比去年同期大幅下降12.4個百分點；資產利潤率為1.23%，同比下降0.14個百分點；資本利潤率17.26%，同比下降3.4個百分點。

3.銀行業在轉型壓力中走綜合化經營之路。隨著利率市場化改革的基本完成，我國銀行業存貸利差縮小，凈利差趨于收窄。各大銀行的半年報印證了這一點，利息凈收入占營業收入的比重正在持續下滑，與此同時，中間業務正在持續發力。這也顯示了銀行業今后要注重的兩大方面，一是銀行面臨的利率風險會更高，其中最為嚴重的就是重新定價風險，這就需要做好敏感性缺口管理；二是銀行應該大力進行綜合化經營，比如發展投資銀行、交易銀行、資產管理和財富管理，增加中間業務收入，擴大收入來源。

此外，要及時發展互聯網金融，特別是在國家鼓勵“兩眾兩創”和“互聯網+”的背景下，互聯網金融呈現加速發展態勢，其中的典型代表就是螞蟻金服和微眾銀行，這兩家機構恰好代表了互聯網金融的兩種模式。其中，螞蟻金服是從支付平臺入手來打造各種不同的金融產品，微眾銀行則是從社交平臺入手來積累人氣。兩者的共同點就是平臺化、輕型化，重視客戶體驗。傳統銀行紛紛效仿，加強互聯網金融的創新力度，比較有代表性的就是工行的“融E購”、“融E聯”，雖然目前缺乏影響力，不過也代表了未來的發展方向。但是，如果傳統銀行一定要效法阿里巴巴，從電子商務入手去搞互聯網金融的話，其實是很容易失敗的，典型的代表有建行“善融商務”、交行“交博匯”。各大銀行可以從各行的優勢入手來開展互聯網金融創新，比如農行的“E商管家”，從產業鏈特別是農業產業鏈入手，來做互聯網金融服務，其實更能發揮銀行在資金管理上的優勢。

參考文獻：

[1] 譚成文.當前我國制造業投資形勢分析.宏觀經濟管理，2015（10）

（作者單位：太原師范學院經濟系 山西晉中 030600；作者簡介：孫璇：太原師范學院經濟系教師。）（責編：賈偉）