探究在經濟下行形勢下銀行利率對經濟發展速度的影響

陳昊

【摘 要】在經濟下行的形式下，銀行利率的調整對經濟發展有著非常重要的影響。因此及時適當調整銀行利率，能夠全面抑制經濟下行的現狀，并逐漸將經濟發展趨勢帶回原來的軌道上去。所以加強宏觀調控，利用調整銀行利率的方式方法穩定國內經濟，確保我國經濟快速恢復平穩狀態具有非常重要的現實意義。因此，本文對經濟下行形勢下銀行利率對經濟發展速度的影響進行了具體分析。

【關鍵詞】經濟下行形勢；銀行利率；經濟發展速度；影響

一、銀行利率下調的功能

（一）刺激國民消費的功能

就現在我國市場經濟條件而言，在家庭中人均可支配的收入主要使用在兩個部分，其一是基礎性消費，其二是儲蓄投資。在銀行進行利率調整時，下調會導致很多家庭選擇在一定程度上降低儲蓄投資量，并適當增加基礎性消費量，從而達到刺激國民需求，拉動經濟增長的目的，并有效促進市場經濟的健康穩定發展。因此，在消費市場中，很多真實性情況都是由銀行利率的合理調整所決定的。而減少儲蓄利率，就是降低人們在儲蓄投資中所獲得的報酬，因此，一般情況，人們都會選擇適當增加基礎性消費，減少儲蓄投資，以此增加自身利益所得，并促進經濟增長。

（二）刺激股票市場的功能

銀行下調利率還具有刺激股票市場的功能。首先是在很大程度上拉低了證券市場的交易門檻，確保資金能夠在證券市場中得以順利流動。其次是證券市場能夠給市場供給大量的資金，并有效刺激證券市場需求，為證券市場的需求量增強提供幫助。再次是可以有效促進資金的供應，并適當降低資金價格，為新上市公司的成長和發展奠定良好基礎。在它們的共同作用下，快速提升股票市場的價格，以此保證市場經濟的健康有序發展。

（三）提高企業經濟效益的功能

銀行利率下調還能夠有效促進企業經濟效益的提高，而隨之還能夠增加企業的利潤收入。對銀行利率進行下調，就在某種程度上意味著貸款的利息也下降了，也就是說國家積極鼓勵貸款。貸款的利息減少可以為企業節省更多的成本，從而增加更多的經濟效益。據調查結果顯示，每次下調兩個百分點的銀行利率，就會有將近80%的儲蓄利率為企業所共享。

二、調整銀行利率對經濟發展的影響

對銀行利率進行適當調整，是我國運用貨幣政策進行宏觀調控的一種主要方式，對銀行利率進行正確的上調和下調，對我國的社會經濟發展有著非常關鍵的影響和作用。這主要是由于銀行利率的調整，可以促使經濟發展維持原有水平，不會出現太大的波動，甚至還會將經濟發展帶回原有水平，從而實現平穩發展。在國內經濟出現下滑或衰落現象時，可以適當合理地下調銀行利率，并適當增加貨幣的供應量，以此刺激人民的消費需求。但是在國內出現通貨膨脹現象時，可以選擇采取上調銀行利率的手段，從緊貨幣政策，減少貨幣的供應量，有效抑制人民消費需求，可以有效穩定物價，遏制物價的上漲速度，以此避免出現通貨膨脹，緩解我國經濟發展狀況。在國內經濟發展平穩時，國家中央銀行一般會選擇采用穩健貨幣的政策，而銀行利率會一直采用適度原則，確保經濟的穩定發展。

三、影響銀行利率調整的原因

（一）物價總體水平

物價總體水平對于存款人而言，具有非常重要的作用。銀行進行利率調整的重要依據是CPI的變化，在利率比同期物價上漲率高的狀況下，存款人所獲取的利益也會隨之增加，但是在利率上漲率較低的情況下，存款人所獲得的利益就會隨之降低。因此，判斷一個國家某一時期的利率情況，在觀察表面現象的同時，還要積極關注利率的變化情況。

（二）國家財政和銀行的利益

財政收入在很大程度上依賴于銀行的利率信息，利率信息的不同，國家的財政收入就不同，由此可見，利率對國家財政收入具有非常重要的影響。利率通過不定期的調整，使得企業所上交的資金發生一定的變化，并且銀行所獲取的資金也會隨之變化，從而導致國家的財政稅收也發生明顯變化，其三者之間是相互聯系的。所以在進行利率水平調整時，必須切實根據目前我國的經濟發展狀況和企業的盈利狀況制定。銀行依賴貸款所獲取的利稅盈利，使用貸款利率減去存款利率所得到的就是銀行的主要收入。

（三）國家政策和社會資金供求狀況

銀行利率政策是要根據我國的經濟局勢進行調整和完善的，銀行利率的變化和市場上的產品價格一樣，國家在確定利率水平時，也必須要結合目前市場的需求情況和經濟發展情況，同時還受供求關系的影響。同時存款時間和風險等也會在很大程度上影響利率制定。

四、銀行利率下調對經濟發展的影響

（一）銀行利率的下降對投資的影響

促進國家經濟增長的一種主要方式是投資，下調銀行利率會對投資機制造成一定影響，同時還會有效增加投資。但是，由于企業的投資主要來源是借貸，在企業借貸過程中，利率本身就是成本，如果利率過高，借貸投資的成本就會越高，那么經濟效益就會降低。但是國家進行銀行利率下調，會大大降低借貸成本，而一般的投資年限都比較長，甚至有的長達幾十年，這就在一定程度上加大了利率，即成本。所以，合理下調銀行利率，對于企業而言也是減少企業投資支出的有效途徑。在銀行利率下調后，會明顯增加投資。在進行利率調整后，國內市場和企業都會受益，獲取一定的發展。

（二）銀行利率下調對國民需求的影響

國民可支配收入主要是用在儲蓄、證券和股票上，銀行利率下調，會導致人們的儲蓄利息減少，以此促使國民逐漸失去儲蓄的動力，相對增加消費。這樣一來，下調銀行利率就能夠全面刺激國民的消費需求，促進需求增長，以此帶動國家經濟的可持續發展。刺激國民需求能夠全面促進國家消費水平的提高，而隨之還會帶動GDP和CPI等指數的增長，從而利于國家經濟增長。

（三）銀行利率的下降對儲蓄經濟的影響

下調銀行利率會直接減少人們的儲蓄資金量，儲蓄就是指人們的收入在定期內沒有消費的部分，儲蓄主要分為政府、企業和個人儲蓄等。其中政府儲蓄是國家經濟發展的重要基礎，在政府儲蓄中，資金就是國家的財政盈余，儲蓄增加才能夠保證政府收支平衡。企業儲蓄則是指企業經營所獲得的盈余，是企業所獲得的經濟效益的利潤。而個人儲蓄是指在平時生活中人們可以支配的收入以外的部分，其中主要包括銀行儲蓄、現金、股票和證券等資產。進行銀行利率調整會對整個儲蓄機制的變動造成直接性影響，其中銀行利率下調，代表著民眾儲蓄所獲取的報酬減少，企業貸款的利息也會隨之減少，但是國家的財政盈余則會有所增加。

五、結語

總而言之，中央銀行對銀行利率的合理調整對我國經濟發展起著非常重要的作用。在進行利率調整過程中，可以有效影響儲蓄、投資和國民需求等，從而實現對國家經濟的合理調控。就我國目前的經濟下形勢而言，下調銀行利率具有十分重要的現實意義。通過合理下調銀行利率，提高我國經濟發展水平，實現我國經濟發展的平穩健康發展。

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