商業銀行普惠金融商業可持續發展模式研究

韋博洋+宋曉玲

摘要：文章從商業銀行的角度出發，論證了商業銀行看著普惠金融業務的必要性和困難，總結了國外經典的普惠金融模式，并對適合商業銀行的商業可持續的普惠金融模式進行了探討，在產品、定價方法、風險控制、渠道、管理制度、客戶培訓、合作金融等方面提出了建議。

關鍵詞：商業銀行；普惠金融；商業可持續發展

一、 引言

無論是從金融深化的角度，還是從商業銀行轉變資產負債結構的角度，當前商業銀行開展普惠金融業務都有其必要性。但是從金融的邏輯來看，長期以來普惠金融領域存在的金融排斥現象有其原因，也是商業銀行開展普惠金融業務面臨的困難和阻礙。因此，本文探討了符合商業銀行現狀的商業可持續發展的普惠金融模式。

二、 商業銀行開展普惠金融的必要性

我國經濟進入結構性調整期，即包括傳統落后產業與創新產業的此消彼長，又包括釋放農村地區經濟增長活力，和進一步支持中小企業發展，這些實體經濟的調整，需要金融資源的支持。然而從當前我國金融體系來看，金融資源分配不平衡，城鎮居民、國有企業、大中型企業獲得較多金融資源，而農村居民和小微企業僅占有少量金融資源，發展普惠能夠促進金融資源分配更加公平。另外，從金融深化的角度來看，發展普惠金融能夠促進農村居民消費增長，促進三農企業、小微企業發展，從而促進經濟增長。而對商業銀行來說，也有發展普惠金融的必要性。

1. 利率市場化導致傳統業務收窄。我國商業銀行面臨利率市場化帶來的壓力。自2015年10月24日起，商業銀行等金融機構的存款利率浮動上限被取消，此外2015年5月1日推出存款保險制度，這些改革意味著利率市場化化已經基本完成。利率市場化將導致存貸款利率明顯上升，利差可能縮小，以傳統存貸差為主要業務的商業銀行面臨盈利能力下降風險。

此外，利率市場化導致商業銀行之間存款等融資來源的競爭將更加激烈。凈利差水平的下降，迫使商業銀行進行轉型，一是增加中間業務收入，二是在負債端擴大低成本，穩定融資來源。商業銀行追逐低成本融資的競爭將愈加激烈。為此，商業銀行需要擴展業務范圍，從傳統的城鎮走向農村地區，從服務于國有企業、大中型企業走向全面覆蓋。

2. 金融脫媒導致競爭加劇。金融脫媒，又稱金融非中介化。對居民來說，一方面，資產配置方式越來越多樣化，隨著金融市場資管規模的擴大，理財產品日益豐富，居民財富保值增值的方式不再僅限于銀行存款，居民對股票、債券、保險、基金、理財等的需求增加，另一方面，互聯網金融的發展，使得融資方與投資方產生了更加直接的聯系，直接融資途徑增加，銀行的中介作用受到威脅。對企業來說，企業也需要尋求更為便利的融資渠道和更低的資金成本，對傳統金融機構形成挑戰。金融脫媒直接威脅著商業銀行的盈利來源，從負債端來看，導致存款規模相對萎縮，增速下降，甚至規模減少，從資產端來看，隨著中國多層次資本市場的發展，優質企業越來越多選擇直接融資渠道，使得商業銀行面臨失去穩定的高質量的貸款收入的風險。面臨直接融資渠道對銀行帶來的挑戰，銀行必須尋求創新，探索其他的存貸款渠道，利用產品創新創造更大的相對優勢。這也是促使銀行拓展普惠金融的業務的因素之一。

3. 增加穩定融資來源。發展普惠金融，特別是要吸收縣與縣以下的儲蓄存款，能夠提高商業銀行負債的穩定性。首先，居民消費最具有平滑性，居民小額存款更具穩定性。由于經濟調整期的經濟波動，對公存款也必然呈現波動性，而儲蓄存款則能夠在一定程度上平滑和緩沖這種波動。其次，當前勞動力成本一直在上升，就業、工資都在上升，政府、企業利潤在向居民轉移，居民儲蓄存款更有增長潛力。最后，國家及地方政府對三農、小微的扶持，也使得其更具發展后勁。

三、 商業銀行開展普惠金融業務的阻礙

農村地區和小微企業長期以來面臨的金融排斥是有原因的，這些原因也造成了商業銀行開展普惠金融業務的阻礙和困難。

1. 農村居民和小微企業違約風險高。為了覆蓋高信用風險，必然要收取較高的信用風險溢價，同時較高的操作成本，共同推高了農村居民和小微企業的融資成本，使得其轉向民間融資渠道。另外，農村居民和小微企業往往缺乏必要的擔保資產，商業銀行為了保證資產安全，降低不良貸款率等要求，也將該部門群體排斥在外。當前要開展普惠金融業務就要解決農村居民和小微企業違約風險高所帶來的阻礙。

2. 在農村及社區開辦網點經營成本較高。普惠金融業務客戶群體所在區域，如農村地區，客戶群體數量有限，財富有限，導致其總體營業額有限，即網點單產較低。而開設網點又往往面臨巨大的固定資產投入、信息系統建設成本、人力資源成本等因素，經營成本較高。網點的成本收益往往不匹配，實現營收平衡難度大。

因此，商業銀行要開展普惠金融業務，就必須要克服客戶信用風險大、網點經營成本高等難題。

四、 普惠金融經典模式國外案例分析

1. 孟加拉鄉村銀行。孟加拉鄉村銀行源于20世紀70年代的經濟學家默罕默德·尤努斯博士的小額信貸試驗，在此基礎上成立了孟加拉鄉村銀行。它是一種“非政府組織”從事小額信貸的模式。其貸款的資金來源包括：政府的低息貸款、國際機構貸款，接受國內外慈善機構和基金會捐贈等非政府組織捐贈的資金；其股東的形成較為特殊，需在銀行開立存款賬戶，存款賬戶的資金達到一定規模必須購買孟加拉鄉村銀行的股份，成為股東；其客戶包括：低收入階級，貧困階層，銀行幫助其從事非種植項目，大多為手工業和其他副業；發放貸款機制主要是：采取“小組—中心—銀行工作人員”的機制，一個中心大概有40個左右會員，每5個人為一組，每組的成員互相評估，監督，并承擔聯保責任，在一人無法按時足額還貸的情況下，小組的其他成員要幫其還貸。銀行工作人員通過中心負責人和小組組長可較好了解貸款人的資信情況，減少信息不對稱情況；其貸款利率普遍較高，一般年化復利在10%左右，較高的利率一方面是由于小額信貸無抵押，風險較高，同時小額信貸交易成本高；風險控制和還貸方式：貸款期限一般為一年，每周償付；此外為了提高資金安全性，還特別重視對農民的培訓，提高農民的合作意識、理念和金融意識、管理知識等，從而有利于降低貸款風險，貸款償還率達到98%。

2. 印度自助小組模式。印度的自助小組是一種小組——銀行聯結的模式。助小組是在小額信貸機構等中介組織下由10個～20個左右面對相似困難的婦女組成的。小組成員定期存儲小額儲蓄，以小組的名義在附近的商業銀行或合作銀行開儲蓄賬戶作為小組基金。通過內部評估小組基金可以貸給有需要的組員，利率，貸款模式和還款期限由小組自行決定。在小組運營一段時間變得成熟后，各項檢查符合銀行的要求后，銀行便可向自助小組發放貸款，貸款的償還由小組共同承擔。同時，銀行也同樣特別重視對農民的培訓。

3. 印度尼西亞普惠金融模式。印度尼西亞普惠金融呈現出：政府政策大力支持、參與機構類型較多、政策性與商業性相結合的特點。

首先，印尼具有特色農村金融聯結制度，使正規金融機構和非正規金融機構密切合作助推普惠金融的發展。農村金融聯結制度是指國內各正規金融機構、農村非正規金融機構，以及其他非正規機構之間通過建立某種合作關系，在提升自身利益的同時實現農村金融服務邊界的擴展。

其次，政府主導的農村小微信貸體系實現了成功的商業化運作。以印度尼西亞人民銀行（BRI）為主的政府主導小微信貸體系，其貸款對象包括：無地農戶，佃農，家庭作坊加工者，養殖戶還有小漁民等貧困線上的群體，其中主要為婦女。發放模式為：小組集體簽名申請貸款。貸款的利率一般為一年，不超過18個月～24個月，利率一般在22.5%左右，貸款只能用于短期資金流動和購買固定資產，不能用于消費。還款靈活，還款可按月，按季度，半年或者一次性償還。其成功之處在于：（1）小組合作的信貸體系；（2）對客戶的專業培訓；（3）利率期限結構為；較高利率與較短期限；（4）收取貸款保證金和按時還款的激勵機制。

4. 巴西代理普惠銀行。巴西代理銀行制度是一種在缺乏銀行分支機構的地區為客戶提供基礎金融服務的方式和手段，銀行通過與彩票投注站，藥店，郵局，汽車經銷商等商業實體簽署協議，利用其商業網點提供部分基礎金融服務，延伸和拓展金融服務。

巴西代理行的特點主要有：

第一，與實體商業網點合作彌補農村等欠發達偏遠地區金融服務的空白；

第二，降低銀行拓展金融服務的成本，初始投資和月運營成本大大降低；

第三，開展小額信貸，利用商業實體網點對貸款戶更全面的了解適當發放貸款。

五、 商業銀行普惠金融可持續發展模式探析

1. 產品創新。在產品方面，商業銀行應該建立符號普惠金融客戶群體的產品體系。信貸產品的特點應該是：操作簡便、費用低廉、數額小、期限短、擔保或抵押靈活。存款產品的特點應該是：按檔計息、活期定期靈活轉換、方便快捷。無論是存款還是信貸產品，應該提供更多的附加值和便利性，以降低銀行的經營成本和客戶的手續費用。既能夠降低銀行的成本，又能夠吸引到客戶的小額資金。

2. 定價方法創新。在定價方面，如果定價過低，金融機構的積極性不高，供給短缺；如果定價過高，客戶又無力承擔，需求不足。因此應該主動進行定價方法的創新，更加精準的預測客戶的信用風險。常用的定價方法不適用于普惠金融的客戶，難以根據其財務數據進行評級，基于大數據的動態信用評價技術將大大改善商業銀行的信用風險定價能力。基于大數據的動態信用評價技術，突破了數據對方法的各種限制，模型能夠對數據自訓練、自學習、自適應、自完善，代替復雜的、耗時的人工經驗總結過程，彌補了傳統風險識別方法的不足，與傳統模型相比，預測準確性提高很多。同時，該方法不僅從財務指標方面，還能夠從客戶社會關系、道德評價等方面的特征出發，預測客戶違約風險，從而制定出更加合理的價格。

另外，無論是從產品的門檻出發，還是從合理定價出發，抵押或擔保模式的創新都是關鍵因素。從國際和國內的實踐來看，農戶聯保、小組聯保、集體擔保等措施都能很好地降低產品的門檻和提高客戶信用水平。

3. 產品風險控制創新。風險管理始終是商業銀行管理的核心，普惠金融的需求者普遍存在信用風險高等特點，因此普惠金融的產品創新還要遵循安全性原則，做到風險可控。

首先，防范風險傳染。普惠金融客戶往往缺少抵押物，金融機構就進行了相應的擔保抵押方式的創新，但是在有些擔保方式下，如果存在違約，很容易發生風險傳染。比如，國內外常用的做法：小組聯保、共同承擔模式，一旦小組內產生違約，那么小組其他人就要負責還款，如果組內其他人已經存在還款壓力的同時，容易使得違約風險在小組內擴散。

其次，使用資產證券化等手段，分散風險。除了在貸前控制風險，也可以在貸后通過資產證券化等手段，將不流通的小額貸款等普惠金融資產打包轉移為可流通的資本市場證券。資產證券化能夠充分發揮資本市場配置風險的能力，將徽商銀行的信用風險分散掉，避免出現系統性風險。

4. 線上線下相結合的渠道創新。實體網點仍然是主要渠道。農村熟人社會、人情社會的特點決定了商業銀行農村金融業務的開展，必須使渠道觸及到農村生活圈。同時信用建立也必須是面對面的。線下渠道包括物理網點和自助銀行兩大類。物理網點主要表現為分支行等形式，是幫助客戶對銀行建立“信得過”“靠得住”印象的基礎。多種樣式和種類的自助銀行則可以簡約有效地為客戶提供特色服務。在網點布局方面，可以采取交通便利、生活與商業集中等地區。

互聯網金融渠道的拓展勢在必行。首先，由于線下渠道的投入成本較大，互聯網渠道互聯網金融相對傳統金融具有業務成本低、業務多樣性強、信息有效性好的優勢，因此，互聯網金融可作為普惠金融發展的重要推手。其次，隨著互聯網的普及和發展，無論是農村地區還是城鎮地區，無論是個人生活金融服務還是企業經營所需金融服務都可以被互聯網所覆蓋。而互聯網金融還能夠更有效地進行數據收集與數據服務，為智慧金融提供基礎平臺。商業銀行在開展互聯網普惠金融業務，一方面是對現有業務的互聯網化，比如手機銀行業務的上線為客戶提供了便捷的支付轉賬及交易服務，降低了客戶的交易手續費，也節約了銀行物理網點和人員的投入。另一方面設立專業的互聯網金融平臺，比如平安集團旗下設立了大型網絡投融資平臺“陸金所”，招商銀行推出了“小企業E家”的互聯網金融O2O投融資平臺，國開金融旗下成立了P2P平臺“開鑫貸”等等。2015年銀監會批準了五家民營銀行，其中網商銀行和微眾銀行是純粹的在線網絡銀行，不開設實體網點，僅提供在線的金融服務，且主要針對其在線平臺的小微商戶和個人。

5. 管理制度創新。商業銀行開展普惠金融面臨人才困境。當前，傳統的金融業務對銀行盈利的貢獻和利潤率仍然高于普惠金融業務，無論是從職業晉升還是薪酬福利方面，商業銀行從業人員的職業偏好，仍然傾向于傳統的金融部門。在勞動力市場上，均衡的結果是，傳統業務占據優秀的勞動力資源，而普惠金融業務往往吸納不到足夠的優秀勞動力資源。因此，為了促進普惠金融業務的推進，必須進行管理制度的創新。首先，培養適合從事普惠金融業務的普通員工。普惠金融業務要深入基層，那么就可以從基層招聘更多的普通員工，進行系統的培訓，并為之提供暢通的晉升通道。其次，建立靈活的雇傭制度。可以通過勞務派遣等方式，降低勞動力成本。

6. 重視對普惠客戶的宣傳教育。普惠金融的潛在客戶，例如農村居民、小微企業，享受金融資源的途徑往往是通過民間融資和家族借貸。導致其對信用的理解不同于現代金融體系的信用，同時對現代金融體系的服務也無所適從。因此，要重視對客戶宣傳教育，一方面提升其對現代信用概念的理解，尤其是要明確各方的法律責任，防止潛在糾紛的發生；另一方面改善客戶對繁冗復雜的銀行業務敬而遠之的態度。

7. 開展合作普惠金融。我國農村近年涌現了許多新型農村金融組織（農村資金互助社、農民專業合作社等），銀行可以和這些組織合作，也可以與居民點、社區的現有功能網點（零售店等）開展合作，把他們培育成貸款零售商，借鑒供應鏈金融，發展農村信貸。

六、 總結

本文從商業銀行的角度出發，論證了商業銀行看著普惠金融業務的必要性和困難，總結了國外經典的普惠金融模式，并對適合商業銀行的商業可持續的普惠金融模式進行了探討。在產品種類方面，要靈活多樣；在定價方面，要進行方法創新，采用大數據的智能定價模型，精確預測違約風險；在風控方面，要防止風險傳染，并采用資產證券化等手段分散風險；在渠道方面，要堅持線上線下相結合的體系；進行管理制度的創新；注重對普惠金融客戶的宣傳教育；開展合作金融等。

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基金項目：十二五國家科技支撐計劃課題“村鎮金融服務關鍵技術及系統研發與示范”（項目號：2014BAL07B03）。

作者簡介：韋博洋（1985-），男，漢族，北京市人，中國人民大學財政金融學院博士生，研究方向為商業銀行管理、金融監管；宋曉玲（1971-），女，漢族，北京市人，北京語言大學信息管理學院副教授，中國人民大學金融學博士，研究方向為互聯網金融、大數據金融。

收稿日期：2016-11-20。