消費金融如何站上風(fēng)口

消費金融如何站上風(fēng)口

消費金融作為借貸金融的一種延伸，實際上可以用于各個方面，例如幫助中小企業(yè)進行融資。所謂提供融資，并不是將資金直接交給需要融資的企業(yè)，而是通過消費貸的形式幫助企業(yè)購買其所需要的固定資產(chǎn)，直接將資本投入到宣傳渠道、購買產(chǎn)品給企業(yè)，然后讓企業(yè)以分期付款等形式逐批償還。

文/宋清輝（著名經(jīng)濟學(xué)家。《法治周末》《證券時報》《南方都市報》等多家媒體特約評論員，在新華網(wǎng)、香港文匯報等海內(nèi)外多家媒體開設(shè)有專欄。主要研究領(lǐng)域為經(jīng)濟體制與金融市場，著有《一本書讀懂經(jīng)濟新常態(tài)》。）

消費金融，是指向中國社會各個階層消費者提供消費貸款的一種現(xiàn)代金融服務(wù)方式，在提升消費者個人及家庭生活水平、支持經(jīng)濟增長等方面它正發(fā)揮著越來越重要的作用。中國的消費結(jié)構(gòu)正從吃穿等生存型消費向教育旅游休閑等品質(zhì)型消費過渡，消費的升級使得消費金融迎來爆發(fā)時刻，有可能成為下一個爆發(fā)在即的“風(fēng)口”。

消費金融并非新生事物

消費金融這一金融服務(wù)形式在成熟資本市場和新興市場均已得到非常廣泛的使用。在一些發(fā)達國家，消費金融公司主要面向有穩(wěn)定收入的中、低端個人群體。消費金融公司具有單筆授信額度小（一般在10萬元以下，多數(shù)貸款金額為5000～50000元）、無需抵押擔(dān)保、審批速度快、服務(wù)方式靈活、貸款期限短（賬期一般在24個月以內(nèi)）等優(yōu)勢。同時，消費金融還具有“消費+金融”的雙重屬性，用戶不僅可享有個性化產(chǎn)品服務(wù)消費，而且還具有潛在的賺取收益的機會，這將為消費和電子商務(wù)的發(fā)展提供良好的外部金融服務(wù)環(huán)境。

從金融產(chǎn)品創(chuàng)新角度來看，傳統(tǒng)銀行尚難以觸及個人信貸業(yè)務(wù)，個人消費金融系統(tǒng)則能更好地服務(wù)于相關(guān)目標(biāo)群體。不管是從創(chuàng)新金融產(chǎn)品還是擴大內(nèi)需角度看，發(fā)展消費金融都具有積極意義。不但能夠進一步刺激居民消費和擴大內(nèi)需，滿足居民消費需求，而且在一定程度上還能夠推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進粗放型經(jīng)濟增長模式向高效型經(jīng)濟增長方式提質(zhì)升級，同時這也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的核心要素。但是，消費金融在發(fā)展過程中也面臨一些突出的問題。

在概念上，通俗來說，消費金融的實質(zhì)和信用卡差別不大，不同企業(yè)的消費金融模式盡管有所不同，但起到的作用都是促使消費者提前消費。對企業(yè)而言，提前消費最大的好處就是可以增加企業(yè)的消費群體數(shù)量、提升清理庫存的速度，雖然企業(yè)的應(yīng)收賬款也會增多，壞賬風(fēng)險也可能增多，從長遠來看，消費金融為企業(yè)帶來的利益遠高于壞賬風(fēng)險。

消費金融實際上已經(jīng)有數(shù)百年的歷史，但因為其本身的某些特殊性，再加上現(xiàn)在主要是以互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品的形式出現(xiàn)，因此讓不少人誤認為這是新生產(chǎn)品。和眾多新生產(chǎn)品一樣，消費金融在銀行、第三方機構(gòu)、電商等的合力推動下獲得了消費者和投資機構(gòu)的青睞。

具體來看，第一，對電商而言，消費金融可以減少部分消費者因暫時沒錢而放棄購買的情況，從而縮短產(chǎn)品的銷售周期。電商自身開通消費金融服務(wù)，建立專屬場景，還有助于提升客戶黏性，同時實現(xiàn)加速銷售產(chǎn)品、獲得忠誠客戶、消費金融產(chǎn)生的額外收入等多重收益。第二，對企業(yè)而言，通過消費金融將獲得海量的用戶群體，尤其是能夠幫助那些手頭暫時拮據(jù)的人們，在宏觀意義上，消費金融機構(gòu)促進了消費、拉動了內(nèi)需，在自身層面上通過收取利息獲利。當(dāng)然，上述的利益目前而言還只是個美好的幻想，現(xiàn)實中會如何，我們只能走一步看一步。

消費金融夾縫求存任重道遠

要注意的是，盡管我國的消費信貸占GDP的比重要低于發(fā)達國家，但這并不意味著我國的消費金融市場有著極大的潛力。首先，我國長期以來的消費心理是量力而行，借貸消費僅是被一小部分人接受，對個人消費者而言主要采用的貸款方式為購房貸款和車貸。同時，又正是因為房貸、車貸占用了消費者每月可支配收入的一部分，在防病、防老、防突發(fā)性事件的意識下，大部分個人的習(xí)慣都是以儲蓄為主，不得已的情況下不會采用提前支付。

這也意味著，消費金融難以完全走進大多數(shù)人們的生活當(dāng)中，其實正是因為我國的社會保障體系不完善。在諸多方面得不到保障的情況下，消費金融難以成為一種親民類產(chǎn)品。但是可以想象的是，那些沒有固定收入且想獲得某些產(chǎn)品、某些服務(wù)的人很有可能會使用消費金融這一工具，這類人群就是靠父母生活費的在校學(xué)生或者自由職業(yè)者。

就好比曾風(fēng)靡校園的借貸產(chǎn)品一樣，校園內(nèi)植入消費金融這一場景非常容易，也很容易吸引學(xué)生群體的關(guān)注，大量的潛在群體自然將會被相關(guān)機構(gòu)鼓吹成為風(fēng)口，某些校園貸也曾一度獲得風(fēng)投資金的青睞。校園貸曾經(jīng)逼死過學(xué)生，可以想象的是，如果消費金融在校園中無節(jié)制橫行，慘劇必然會再度發(fā)生。

其次，借錢消費在我國的傳統(tǒng)思想中不易被接受，對大多數(shù)人而言偶爾借數(shù)百元急用還可以，但是長期欠債總有些不光彩。想扭轉(zhuǎn)消費者的這種思維難度極大。要知道，消費金融是建立在消費者能夠定期獲得固定收入之上的，這實際上也就限制了一部分使用人群。

再次，當(dāng)前的體制和法律也不利于消費金融的發(fā)展，在征信體系不健全的背景下，信用貸無疑存在著大量風(fēng)險。就當(dāng)前技術(shù)而言，擔(dān)保、抵押等方式并不容易實現(xiàn)，同時對提前消費的申請進行審批還會消耗大量人力物力。所以說，消費金融未來的前景暫時只能依靠想象，實際情況可能不會有那么好。

消費金融作為借貸金融的一種延伸，實際上可以用于各個方面，例如幫助中小企業(yè)進行融資。所謂提供融資，并不是將資金直接交給需要融資的企業(yè)，而是通過消費貸的形式幫助企業(yè)購買其所需要的固定資產(chǎn)，直接將資本投入到宣傳渠道、購買產(chǎn)品給企業(yè)，然后讓企業(yè)以分期付款等形式逐批償還。

可以說，消費金融如果想要站在風(fēng)口浪尖上，必須通過各種各樣的手段讓消費金融真正落地。如果只是一味不切實際地鼓吹，慘烈的后果將無法想象。這一行業(yè)想真正成長、發(fā)展起來，靠的不僅僅是消費金融自身，而是需要諸多行業(yè)的相互配合，只有當(dāng)征信體系、信用體系、擔(dān)保體系、借貸體系、追償體系及一系列相關(guān)體系建立起來之后，消費金融才能真正成長起來。

在中國經(jīng)濟新常態(tài)下，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級指的就是從投資拉動逐漸轉(zhuǎn)向以消費為主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型。預(yù)計到2018年，消費金融市場將達到10萬億元以上。因此，我們可以預(yù)見，消費金融市場規(guī)模很大，但只有專業(yè)人才機制等都培育好了，消費金融才有望成為中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的“風(fēng)口”。