淺議企業集團資金的集中管理

程　琳

（天津能源投資集團有限公司，天津　300050）

淺議企業集團資金的集中管理

程琳

（天津能源投資集團有限公司，天津300050）

資金集中管理是企業集團管理和控制資金的有效方式和重要途徑。本文探討了資金集中管理對企業集團的重要意義，分析了資金集中管理存在的現實問題，并提出了相應的完善措施。

企業集團；資金；集中管理

資金集中管理是企業集團加強資金管理、分配和控制的重要方式，企業集團各成員單位資金流向均處于集團的財務監控之下，各類收入款項全部存入集團指定的統一賬戶，所有支出款項一律由該賬戶向外支付。企業集團通過資金集中管理，可以有效提高資金使用效率，降低集團整體融資成本，減少資金使用風險。資金集中管理已成為現代企業集團資金管理的重要手段之一。

一、資金集中管理對企業集團財務管理的意義

對企業集團而言，資金集中管理是財務集中制的核心內容，也是提高集團財務管理水平的重要措施。資金集中管理可以充分發揮集團整體資金和資源優勢，是集團管理、控制資金的有效方式和重要途徑，對企業集團財務管理有著十分重要的意義，主要體現在以下幾個方面。

1、降低企業財務成本

由于企業集團內各個企業所處地域和經營業務不同，在同一時間點上所面臨的發展機遇也存在差異。部分企業抓住機遇，業務迅速增長，可能會面臨資金短缺，如果沒有集團內部的資金調劑，只能通過銀行等途徑進行融資，這樣不僅手續繁雜，而且融資費用也較高。部分企業業務增長平穩，出現大量的資金結余，如果沒有集團的資金集中管理，只能用較低的利率存于銀行。通過企業集團統一安排投資和籌資活動，不僅能夠對各所屬企業資金進行科學調度，提高資金結余企業的收益，還能夠降低籌資企業的資金使用成本，從而降低企業集團整體的財務成本。

2、提高資金收益水平

企業集團將分散的資金集中管理后，合理調配，統一安排。一方面，通過通知存款、大額存單、協定存款等多種投資組合，獲得遠高于活期存款的投資收益；另一方面，站在集團角度融資，可以充分發揮集團整體資源調配優勢，實現內部調劑余缺的功能，加快資金周轉速度，提高資金效益的最大化。

3、提高財務管理水平

企業集團的不斷發展對財務管理水平提出了更高的要求，加強財務管理對資金管理也提出了更高的要求，而有效的資金管理需要基于切實有效地資金集中管理。通過資金的有效整合，加強對成員單位的管控力度和深度，有利于提高企業集團整體的資金管理水平，從而進一步提高財務管理水平。

4、加強企業風險防范能力

企業集團下屬企業眾多，加強風險防范能力顯得尤為重要。資金集中管理可以借助網絡技術及ERP系統，有效監管各成員單位的資金收支動態，進一步分析資金收支及使用的合理性；加強資金風險的預知和防范，有利于集團及時發現存在的問題并進行合理的風險預警，確保資金使用行為合法合規。

二、企業集團資金集中管理存在的問題

企業集團資金集中管理需要綜合考慮內在和外在因素。業務的快速發展，競爭環境的快速變化以及企業本身管理制度的不斷演變均會對企業集團資金集中管理產生影響。企業集團資金集中管理主要存在以下幾個方面的問題。

1、對資金集中管理重要性的認識不足，資金歸集率不高

企業集團資金集中管理有多種模式，如報賬中心、結算中心、內部銀行或財務公司等。由于企業集團層級較多，規模較大，管理鏈條較長，對資金集中管理重要性的認識存在不足，在推行資金集中管理方面力度不夠。一方面，部分企業集團的管理層不了解資金集中管理的重要意義，只是簡單的把資金管理權限集中在集團總部，把資金集中管理變成了資金集中審批，剝奪了下屬企業的資金支配權，容易導致下屬企業不認同企業集團的資金集中管理模式，最終造成集團的資金集中管理機構運轉不流暢，各下屬企業對集團的資金安排不滿意，必然無法發揮資金集中管理帶來的效益。另一方面，雖然企業集團的資金集中管理本著有償占用為原則，但各下屬單位受本位主義和傳統管理思想的束縛，擔心自身的資金使用受到集團公司的限制，僅從企業自身出發考慮各自的經濟利益，導致資金歸集率不高。

2、信息化水平較低，影響資金集中管理的有效性

隨著企業集團之間的不斷整合，我國多數企業集團已經開展資金歸集和資金集中管理工作，但是集團總部和成員單位之間往往沒有理順資金關系，尚未建立統一、高效、安全的資金集中管理信息平臺，財務數據、資金結算及投融資管理不能有效整合，各項信息傳遞效率低下。集團總部對各成員單位資金使用情況掌握的既不全面，也不準確，無法為集團戰略發展提供及時有效的信息支持。盡管部分企業集團制定了自己的資金計劃，形成了資金信息傳遞意識，但流程設計及管理還不完善，集團總部與成員單位之間的信息不能高效準確的共享，企業間的資金使用仍然是一個個的信息孤島。

3、資金集中風險管控能力不足

企業集團在進行資金集中管理后，為企業帶來增強融資能力、合理資源配置、加快內部結算、降低財務費用、減少資金沉淀等種種好處的同時，伴隨的是一定的結算風險和融資風險，需要引起重視。由于我國企業集團資金集中管理的經驗不足，對風險的重視程度不夠，尚未建立全面系統的資金風險管理體系，沒有對風險進行預見分析和事中監督，僅僅將風險管理局限于事后控制，一旦發生資金失控等情況，將會造成無法挽回的損失。

4、資金配置不合理，資金收益率低下

企業集團在資金集中管理中，對“集中”只是流于形式上的資金上收和下撥，而對“管理”的職能體現的則少之又少。一方面，對資金缺乏綜合高效的管理，不能結合集團內資金使用情況提供相應的資金流量預測、投資組合等服務；另一方面，尚未做好資金長期、中期、短期占用的合理規劃，沒有尋求到適合企業經營發展的最優資本結構，不能通過資金的合理安排和高效流轉實現效益最大化。

三、企業集團加強資金集中管理的措施

1、強化資金集中管理理念，做好集權與分權

企業集團可以通過將資金集中管理納入集團總體發展戰略，通過不斷培訓來統一集團總部與各下屬企業對資金集中管理目的、手段和內涵的認識，培養成員單位資金集中管理理念。在現代企業制度下，隨著外部環境的不斷變化以及內部管理要求的挑戰，越來越多的企業將其資金管理模式向“集權為主，分權為輔”的方向發展。只有將集團總部資金集中管理與下屬企業資金自主管理相結合，充分調動下屬企業資金歸集的積極性和能動性，才能實現資金集中管理的效果。一般而言，為了做好資金管理的集權與分權，在將重大事項的決策權集中在集團總部的同時，需要將日常事項的管理權限下放到下屬企業，既要保證資金集中管理的效果，也要提高管理效率，實現兩者的有機平衡。

2、借助信息化建設管理平臺，提高資金集中管理效率

信息化建設是企業集團提高資金集中管理效率的重要途徑，綜合集成的資金集中管理信息平臺能夠實現集團總部和下屬企業之間財務資源共享、財務信息記錄、財務決策支撐、財務風險預警等諸多功能，為提高效率提供信息化保障。企業集團應充分利用商業銀行、ERP系統等信息平臺和網絡系統提供的技術支持，推進資金管理信息模塊建設并逐步完善，搭建好企業資金管理平臺，實現資金預算管理、線上審批、網上結算、權限管理等功能，全面覆蓋資金管理業務流程和內部控制的各個環節。企業集團依托信息技術，結合企業實際業務流程，為集團總部提供一個全面、高效的監管平臺，同時也為各成員單位提供一個低成本、高收益的資源共享平臺，實現業務流程和資金流程的有機統一。

3、加強資金控制管理機制建設，提升資金風險管控能力

一是要加強內控流程及制度建設。企業集團應通過加強在資金預算、投融資管理、資金收付等方面的制度建設，明確各級資金管理人員的審批范圍、額度權限和管理責任，確保資金管理工作有章可循，監督考核有據可依。二是要通過培訓加強專業隊伍建設。強化對各級資金管理人員職業道德、法律紀律和業務能力的培養，提高風險防范意識以及應對風險的能力。三是要建立內部信貸風險防范機制。通過事前分析預測、事中督促檢查、事后評價分析不斷提高資金集中管理的風險防控水平。四是要加強審計稽查力度。定期或不定期的對資金管理制度以及流程的執行情況、資金流向、銀行賬戶開立情況進行檢查，切實規范資金管理行為。

4、全面推進資金預算管理，提高資金使用效率

企業集團優化資金配置的一種有效方式是資金預算管理。以資金運用的效益和效率為導向，不斷通過資金集中管理加強資金預算管理，掌握預算完成情況和后續資金需求，促使集團總部及下屬企業合理有效地籌措、分配、使用資金，加強對資金的管理和控制，提高資金使用效率，降低財務成本，提高經濟效益。

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（責任編輯：范曦卓）