關于亞洲金融合作協會平臺戰略的政策建議

殷小林　歐瀚中

(湖南大學外國語學院， 湖南　長沙　410082；澳門科技大學工商管理學院， 澳門　999078)

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關于亞洲金融合作協會平臺戰略的政策建議

殷小林歐瀚中

(湖南大學外國語學院， 湖南長沙410082；澳門科技大學工商管理學院， 澳門999078)

摘要：以亞洲金融合作協會為支點，提出建設金融合作互信平臺、金融資本融資平臺、貨幣結算交易平臺、金融治理監管平臺和亞洲央行建設平臺五項平臺戰略，并為穩妥建設和實施平臺戰略提出政策建議；中國作為倡議者和建設者，可以做出主導性的貢獻。

關鍵詞：亞洲金融合作協會；金融資本；金融監管；金融治理

亞洲區域國家出于共同抵御金融風險的需要，金融合作日益緊密。2015年12月，亞洲基礎設施投資銀行(以下簡稱為“亞投行”) 正式成立，開啟了新型多邊金融合作模式。2016年3月，中國銀行業協會初始牽頭籌建的“亞洲金融合作協會(以下簡稱為“亞金協”)”發起會議在海口召開，對亞洲金融合作具有里程碑意義。

一、金融合作互信平臺：促進達成目標共識并有效實施

(一)增進區域內成員國政治互信

1、營造相對良好的地緣政治環境。由于政治、宗教、文化、制度等方面差異較大；經濟水平不齊，金融基礎薄弱；地緣政治復雜，外界阻力較多等諸因素影響，利益沖突導致亞洲互各國缺乏足夠信任。增進政治互信是金融合作中極為重要的問題，以利益共享，風險分擔為基點，聚同化異，通過平等協商交流的方式減少沖突、矛盾，擺脫歷史問題束縛。

2、建設區域成員國多層次協調機制。亞金協可通過理事會、組織亞洲金融峰會、金融高端論壇、銀行家圓桌會議、金融政策與法律論壇等形式，加強決策機構、科研院所和民間智庫等機構之間的協調和交流，營造金融界朋友圈；加強高層交往、政府磋商，提升雙邊、多邊交流與合作層級；分析研究亞洲國家的貨幣金融、財政、貿易投資政策，協調匯率制度，提高各項政策的有效性和前瞻性，減少政策博弈，統一行動，降低實施難度。

(二)強化區域共同利益合作

1、建立亞金協金融管理專業小組。按照擬定的統一規則運作，為協調區域貨幣金融政策、事前預警與防范金融危機、發展亞洲資本市場、補充區域外匯儲備庫規模、銀行治理與功能發揮等領域合作提供政策和法律建議。

2、夯實區域經濟合作基礎。積極挖掘經濟互補潛力，提升經濟互惠關系，積極推進區域內經濟貿易和投資往來，實現區域共贏和利益最大化。

(三)研究協商亞金協建設目標

亞金協的發展將是亞洲區域范圍內實現貨幣聯盟與經濟金融政策協調的長期漸進過程，各成員國應積極協商合作目標并達成共識，建議分三個階段性目標。(1)短期目標：利用5——10年的時間建立亞洲次區域貨幣聯盟，在亞洲貨幣多元化的基礎上建設亞洲主導貨幣，協調宏觀經濟金融政策；(2)中期目標：用10——15年的時間成立亞洲中央銀行，建立亞洲貨幣基金，實現匯率穩定安排，加快區域內金融一體化；(3)長期目標：用15——30年的時間建立亞洲統一貨幣——亞元，建立一個以政治互信、政策協調、金融互通為基礎的亞洲貨幣區，統一貨幣政策，實現金融一體化，促進經濟一體化，在未來亞洲乃至國際金融新秩序中發揮穩定和引領作用。

二、金融資本融資平臺：促進亞洲經濟特別是實體經濟的發展

(一)完善亞洲多渠道資金來源體系

亞金協可協調區域內政府、金融和私人機構合力拓寬資金來源渠道，積極為亞洲實體經濟融資。渠道包括：(1)增加優惠貸款；(2)發展銀行聯合體；(3)運作亞投行；(4)發展產業基金；(5)建立亞洲海洋合作等開發銀行；(6)發揮絲路基金和區域主權基金作用；(7)拓展銀行資本來源渠道；(8)聯合開展跨區域股權投資、雙邊互換協議、風險投資基金、融資代理、信用擔保等融資新興業務，開展業務創新。

(二)加強資本市場開放合作

亞金協可推動逐步建立完善亞洲證券市場，積極開展債券、股票發行和上市、證券交易所聯合等在內的合作，促進區域內跨境相互投資，將儲蓄在本國或本區域內轉化為投資，推進市場互聯互通。(1)擴大外匯儲備投資對方國債的規模；(2)擴大本幣債券發行，培育和開放區域債券二級市場；(3)探索亞洲債券基金擴容機制，擴大投資范圍；(4)推動資本產品多樣化，促進基金互認，推動亞洲股票市場相互開放。

(三)完善資本市場基礎設施建設

1、統一協調區域金融市場規則、會計準則、財稅制度、發行及退市程序、破產清算等規則。

2、建立統一的區域內債券交易實時結算系統，實施數據信息聯網。

3、協調構建區域內銀行專門擔保基金、成員國區域性擔保基金、商業性擔保基金、債券發展基金等多樣化債券擔保體系。

4、建立符合亞洲特點的新型信用體系，促進專注于亞洲金融市場的新型評級機構的建設，逐步消除被評級人付費和評級附帶咨詢弊端，建立信息披露和交換機制，提高亞洲資本市場透明度。

三、貨幣結算交易平臺：建設符合區域性貨幣合作機制

(一)擴大亞洲國家雙邊和多邊貨幣互換規模

亞金協應協調亞洲區域中央銀行之間的合作，建立貨幣互換合作長效機制，健全貨幣匯價，擴大支付和結算網絡，鼓勵人民幣、日元、韓元等亞洲區域強勢貨幣在區域內構建雙邊或多邊貨幣交易市場和投資結算安排。

(二)鼓勵本幣在區內作為計價、結算和支付貨幣

亞金協鼓勵亞洲企業更多使用本幣結算，鼓勵采用本區域強勢、幣值穩定的貨幣作為區內貿易結算貨幣，開展外匯市場貨幣直接交易，實現本外幣匯兌直通車，減少匯率中間套算，降低匯率風險、匯兌成本。

(三)加強亞洲國家之間匯率合作

1、協調建立匯率政策規則，推進區域各國匯率形成機制改革，進行必要的協調行動，規避競爭性貨幣貶值。

2、設定區域貨幣匯率浮動合理區間，當超出合理區間時，協調中央銀行干預。

3、拓展區域匯率合作覆蓋范圍，初期可界定為3+10或4+10，即中、日、韓3國加東盟10國或中、日、韓、印度4國加東盟10國，再逐步擴大全區域。

四、金融治理監管平臺：提升抵御區域性金融風險的能力

(一)打造亞洲金融治理新工具

1、搭建區域金融治理合作平臺。立足亞洲，注重國際視角，遵循區域國際性非政府組織規則運作，應確立共建共治共享的合作原則，通過大國主導、政府和私人部門共同推動，充分體現亞洲國家意志。

2、整合區域金融業大數據。亞金協應建立多邊信息存儲與分析中心，為區域內金融機構提供便利；提高識別異常信息的準確性，加強區域內數據交換和信息共享。

3、加強區域金融合作機制創新。亞金協應在推進建設金融行業標準體系、差異化的金融業務體系、投融資體系和信用體系等方面發揮積極作用。

(二)協調完善金融治理結構

1、促進亞投行治理結構的創新。亞金協應推動亞投行建立完整的治理結構，分析、借鑒現有的多邊開發銀行有效的規則、程序和標準，精簡審核評估規則，避免官僚化，提高決策效率。

2、推動完善亞洲開發銀行治理結構。 亞金協應為亞洲開發銀行改善治理結構提出建議，改善其投票權分配不合理、中國和印度等亞洲大國表決權過低等治理結構不合理的狀況，增加亞洲成員國在高管人選中的代表性。

3、參與推進國際金融體系改革。完善國際金融市場的規則，并及時有效執行；協調區域成員國研究共同抵御外部風險，彌補對美元和歐元過度依賴的缺陷，建立更加合理的國際金融新秩序。

(三)構建亞洲金融監管合作機制

1、組建金融監管聯席會議協調機制。亞金協協調共同制訂、嚴格執行區域金融監管標準，相互協助，有效地監督金融市場交易；在市場準入、現場檢查和非現場監管方面加強配合，提升在重大問題上的政策協調和監管一致性。

2、建立跨境資本流動監測、監管和風險預警合作機制。制定、完善操作規范，明確各方職責；加強對國際收支、匯率、外債、貿易、投資、金融衍生產品、資本流動以及對沖基金等多種交易類別活動的監控；完善風險處置，協調處置行動。

3、建立金融貨幣監管當局與財政、稅務、海關等部門聯動和政策協調機制，建設亞洲區域多層次區域安全網。

五、亞洲央行建設平臺：穩定和引領亞洲金融新秩序

(一)積極培育亞洲區域主導貨幣 亞金協應逐步推動建立一套市場化、獨立于原有歐美主導的金融貨幣體系之外的亞洲區域貨幣合作體系

1、促進亞洲金融貨幣多元化，推動本幣、亞洲強勢貨幣需求。

2、培養亞洲區域主導貨幣，成立亞洲區域貨幣基金，逐步實現以人民幣、日元、韓元等亞洲強勢貨幣為基礎的區域主導貨幣合作與聯盟，積極支持人民幣、日元成為亞洲國家的首選儲備貨幣，以降低資產美元化的潛在風險。

3、條件成熟時，發行亞洲區域平行貨幣，實行交叉多重平行貨幣制度；最終實現亞洲統一貨幣一一亞元。

4、還可先行對建立與亞洲主權國家脫鉤、并能保持幣值長期穩定的亞洲儲備貨幣開展可行性研究。

(二)完善區域外匯儲備庫運行機制

(1)探索設立擔負亞洲國家儲備管理職責的實體機構，改變分散管理的弊端。(2)協調建立區域外匯儲備庫的儲備資金的定期補充機制、應急外匯儲備庫，逐步提高區域內的外匯儲備庫資金的來源多樣性和穩定性。(3)完善區域外匯儲備庫的監督機制，成立亞洲外匯儲備庫專家委員會和秘書處，制定相關制度，監測規范運行。

(三)建設亞洲金融智力合作機制

1、協調建立亞洲區域金融業務人才合作伙伴關系，推動區域金融機構知識共享、信息溝通、人員交流。

2、設立亞洲人才培養基金，建立聯合金融學院，健全金融人才培養、技能培訓、資格相互承認的合作機制。

亞金協得到國際社會的廣泛認同，具有廣闊前景，作為促進、深化亞洲金融合作的核心平臺，將在防范貨幣危機、抵御金融風險、促進金融合作一體化、促進亞洲成為平衡世界經濟金融的重要一極中發揮有效作用。中國作為亞洲負責任的大國，與亞洲國家在金融、貿易和投資合作不斷增長，為亞洲經濟增長和金融穩定起到了壓艙石作用；中國作為倡議者和建設者，也將為亞金協的建設發展做出主導性的貢獻。