經營現金流與收入間關系的探討

杜　漸

(武漢力源信息技術股份有限公司，湖北　武漢　430050)

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經營現金流與收入間關系的探討

杜漸

(武漢力源信息技術股份有限公司，湖北武漢430050)

摘要：隨著我國財務日益國際化，財務報表分析在財務管理中發揮著日益重要的作用。但是在日益突顯其重要性的同時，也逐漸認識到僅僅依靠資產負債表與利潤表進行經營成果分析存在嚴重的缺陷。這也在一定程度上促進了現金流量表的作用在財務分析過程中顯得越來越重要。但是縱觀目前的理論研究與實踐探索，經營現金流于收入之間的關系在實踐探索中日益成熟，但是在理論研究中卻并沒有顯著進步，導致現金流量表與利潤表之間的關系探討理論研究與實踐探索失去平衡與協調。鑒于此，本文旨在實踐基礎上探討經營現金流于收入之間的關系，并提出一些改進建議，以益于實踐與理論的協調發展。

關鍵詞：現金流量表；利潤表；改進建議

隨著我國對財務報表的日益重視，現金流量表逐漸成為報表分析的重要內容之一。現金流量表、利潤表與資產負債表逐漸成為經營成果的重要分析渠道。但是我國普遍存在的現象就是“賒賬”，即為應收賬款作為資產的一部分不斷的增加，但是貨幣資金，尤其是銀行存款與庫存現金，卻并不見增加。這種現象直接導致了利潤表與資產負債表分析經營成果良好，但是現金流量表卻出現入不敷出的結果。鑒于我國長期以來的這種現象，本文試圖探討利潤表與現金流量表的關系，并在此基礎上可以直接服務于三表共同對經營成果的分析，期望本文的研究結論對財務分析有所助益。

一、經營現金流與收入概述

經營現金流在報表中主要體現在現金流量表中。現金流量表是反映企業在運營過程中一系列的經營活動、投資活動及籌資活動的現金流入與流出的報表，主要說明了資產負債表與利潤表對現金及現金等價物的影響，準確的反映了企業的持續發展能力。主要分為經營活動、投資活動與籌資活動三個部分，其中經營活動現金流量主要包括銷售商品、提供勞務等發生的現金流；投資活動現金流量主要包括項目投入等現金流，但是投資活動現金流分析是綜合當前現金流與未來現金流進而分析的；籌資活動現金流量主要包括債務籌資、權益性資本等現金流。在正常發展的企業中，經營活動的現金流比例較大是合理的。收入主要體現為報表中的利潤表。利潤表是反映了企業在一定期間的經營成果，為現金流量表的編制提供了數據支持。總之，經營現金流與收入之間的關系探討在本文中主要體現為現金流量表與利潤表之間的關系探討。

二、經營現金流與收入間關系探討

經營現金流(現金流量表)與收入(利潤表)之間的關系主要體現為三個方面。首先就是現金流量表與利潤表之間的異同進行比較，一方面二者具有相同點，均是報表，且提供全面的、真實的、有效的、可靠的會計信息，二者在計算口徑方面和內容方面具有高度的協調性。另一方面二者具有不同點，一是編制基礎方面具有很大的不同，利潤表的編制基礎是權責發生制，而現金流量表的編制基礎是收付實現制；二是編制的目的不同，利潤表的編制目的是分析企業經營的業績，而現金流量表編制的目的是分析企業現金流量情況。雖然二者之間有所不同點，但這只是看待企業經營成果的角度不同，綜合考慮二者均是在為分析企業的經營狀況提供可靠資料。

其次就是現金流量與收入之間差異的原因，這主要體現為三個方面：一是固定資產與無形資產等導致的，一方面固定資產與無形資產的購置需要企業巨大的現金流，但是這些并不能短期內體現為收入，這就直接導致了二者的不一致，另一方面由于大量資產的價值并不能計入當期損益，只有一部分可以依據計提原則或者配比原則計提折舊或者攤銷計入當期損益；二是企業的應收賬款等方面的原因，這也是當下我國企業導致現金流量與利潤表之間的差異的主要原因之一，企業在進行商品銷售時會采用信用延期或者信用放寬政策進行收入的增長，企業的銷售收入都以應收賬款的方式掛在賬上，而沒有直接轉化為現金流，應收賬款在增長，而現金流入卻不變，也就是說利潤表在變化，而現金流量表卻沒有變化，這樣就會引發一系列問題，例如資金周轉率降低、回款率不高等問題，進而形成了現金流量與收入間差異的“馬太效應”；三是準則對收入與經營現金流入的界定，《企業會計準則第31號-現金流量表》規定，企業要采用直接法對企業經營活動的現金流量進行列示，同時要在報表附注中將企業凈利潤調整為經營活動現金流量。我國會計準則中規定收入是指在日常活動中形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入，即包括主營業務收入與其他業務收入，也就是主要指經營活動的現金流入和籌資活動流入，而現金流入量中還包含投資活動現金流入量，這直接導致二者之間的轉化存在不一致性，因此造成了二者之間的差異性。

最后利潤表是評價企業經營成果與盈利狀況的重要指標之一，但是債權人等在利潤表基礎上進行決策時存在很大的風險性。利潤是收入與費用之間的差，而收入與費用的會計基礎是權責發生制，這就在一定程度上造成了利潤偏差。這實質上就是以上所說的二者之間的會計基礎的不同造成的。總之，企業現金流量表與利潤表之間的關系探討遠不止這三方面，但是這三個方面導致了其他方面的差異性。

三、經營現金流與收入間關系改進建議

1.關于利潤表與現金流量表改進與分析的建議

關于利潤表與現金流量表改進與分析的建議是經營現金流與收入之間關系改進的有效策略之一，而且二者的比較分析對報表使用者而言具有重要的作用。首先是對企業利潤表進行改進，建議將利潤表中的營業利潤改為經營活動利潤，將利潤表中的投資收益(損失)、公允價值變動損益(損失)及財務費用三項放在經營活動利潤后，將利潤表中的所得稅費用作為經營活動費用放在經營活動利潤之前。其次是對現金流量表的改進，現金流量表的補充資料不再以凈利潤或者利潤總額為起點，而是將經營活動利潤作為起點，這樣就保證了兩份報表的一致性，也減少了現金流量表的補充資料編制。以上兩方面的建議主要基于利潤表與現金流量表的一致可比性分析的。最后在現有的應收賬款分析中很少有對現金流量表的分析，具體現金流量表中的應收賬款增加應該計算為銷售商品、提供勞務的現金=主營業務收入+其他業務收入-應收賬款(這里不考慮預收賬款、應付銷售退回款等)，在利潤表與現金流量表比較分析中，可以采用經營活動現金流量與凈利潤之比，也可以采用銷售商品、提供勞務與主營業務收入之比，該比例越大則利潤質量越好。總之，關于企業利潤表與現金流量表的改進與比較分析是國家制定會計準則以及報表使用者均具有重要的意義。

2.進行比率比較

進行比率比較也是當下進行現金流量表與利潤表關系探討與改進的重要措施之一，這也是解決二者會計基礎不一致的重要途徑。首先要使用銷售商品與提供勞務收到的現金與主營業務收入之間的比率(現金回收率)，這個比率直接就反映了現金的回收情況與商品的銷售情況，若這一比率較高，說明銷售商品收回的現金較多，這一比率完全可以作為企業綜合經營狀況的評定因素，企業是否可以可持續發展取決于現金的回收率大小。但是主營業務收入在這一比率中占據重要地位，因此企業的經營狀況好壞要分析營業收入。同理，主營業務收入可以換做主營業務成本等，這樣可以分析成本是否制約企業的發展等。其次要使用經營活動現金流與凈利潤之比，這一比率的高低直接反映了利潤質量的高低，若這一比率較低，則可能可能會存在虛利潤等。但是這一比率的使用存在前提條件，即這一企業是盈利的，否則無法使用這一比率進行分析，比率的計算中的凈利潤不計籌資費用與投資收益，這樣才能與現金流量表保持一致。總之，進行比率比較也是檢驗現金流量表與利潤表之間關系的有效途徑之一，后續還可以探索更多的類似比率計算進行檢驗。

3.保住“面子”，過好“日子”

保住“面子”，過好“日子”是做好利潤表與現金流量表的法寶之一。“面子”在以往相關文獻中主要指的是利潤表，“日子”主要指的是現金流量表。首先要保住“面子”，提高企業的利潤，一是要全過程的成本控制與全員成本管理，進行成本節約的宣傳與鼓勵，調動企業員工節約成本的積極性，學習我國石油企業的預算管理制度，將成本預算計入績效評價過程中；二是對新產品成本進行壓縮，一方面要對新產品的方案效率化，減少新產品生產成本的不必要增加，例如方案誤差，對其采購等環節進行市場調查等，減少庫存成本，另一方面要對新產品的技術升級化，目前雖然不是低成本戰略的時代，但是在許多行業仍然在進行低成本競爭，只有創新技術，才能有效降低成本。其次要過好“日子”，確保企業的現金流量，主要體現為三方面：一是要重視現金流量的分析，對企業現金流量進行預測，對其籌劃方案進行優化，降低現金流量風險；二是充分利用資本市場，籌資活動是企業現金流量的主要部分，適度的籌資活動能夠加快企業的發展速度，暢通企業的流量通道；三是強化對財務人員的培訓，要著重對其現金流量表予以重視，因為企業的經濟利益與現金是密不可分的，培訓現金流量表、利潤表與資產負債表之間的對應關系。總之，“面子”與“日子”的關系是密不可分的，但是有了“面子”并不代表能過好“日子”。

四、結語

本文將經營現金流與收入之間的關系探討轉化為現金流量表與利潤表之間的關系探討。現金流量表與利潤表是財務管理與分析中的重中之重，理論研究與實踐探索應該更加重視二者間的關系，但是理論研究卻很少對此展開研究。本文考慮到我國企業“賒賬”現象普遍，試圖在現金流量表與利潤表間尋找二者的對應關系，以便于企業持續發展。在文章第三部分著重提出了三方面的改進建議，但是限于篇幅與時間的限制，并不能涵蓋全部，因此建議后續研究可以在問題-建議結構中予以完善，以為企業財務管理或資金管理提供更好的理論指導。

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