貿易融資風控定位再思考

文/朱騰 胡永強 編輯/韓英彤

貿易融資風控定位再思考

文/朱騰 胡永強 編輯/韓英彤

目前我國大多數商業銀行針對貿易融資業務的風險都采用了矩陣制的管理架構。在當前經濟下行、銀行風險防控形勢十分嚴峻的背景下，傳統矩陣制管理架構中，貿易金融部門在加強貿易融資授信風險控制中應扮演什么角色，承擔哪些具體工作，是一個值得關注的話題。

風控職責

風險控制是業務管理部門的內在職責之一。貿易金融部門作為貿易融資業務的管理部門，理應承擔其風險控制職責。然而，在貿易融資的風險防控中，貿易金融部門與風險控制部門、支行等經營機構的職責應有不同。矩陣制管理架構的主要特點是縱橫交錯：縱向實行總行、分行、支行的管理層級模式；橫向按照職能劃分若干板塊和若干部門，如由風險管理部、授信審批部、信貸管理部組成風險控制板塊，由公司銀行部、貿易金融部、投資銀行部組成對公業務板塊等。在矩陣制的管理架構中，支行承擔客戶端具體的風險控制工作，如貸前調查、貸后管理等；風險控制部門承擔貸前審批和貸中放款的具體工作；貿易金融部門的風險控制職責則似乎難以具體化。傳統意義上，貿易金融部門的風險控制一般集中于貸中的放款操作環節。為更好地防控貿易融資風險，筆者認為，貿易金融部門在貿易融資風險控制中的新定位應采用“前移”“守中”和“后延”的方式，貫穿貸前調查直至資產保全，即參與貿易融資風險管理的全流程。

全面參與

矩陣制模式下，如果說支行等經營機構扮演客戶經理的角色，授信審批部和信貸管理部分別扮演信審經理、放款經理的角色，貿易金融部門則主要扮演產品經理、單證經理的角色。其中，產品經理在銀行前中、后、臺的劃分中屬于前臺，單證經理屬于中臺。筆者認為，貿易金融部門在貿易融資風險控制中的新定位應遵循以下三個原則：一是貿易金融部門主動介入，全面參與貿易融資貸前調查、貸中審查、貸后管理全流程，充分發揮“了解你的客戶”“了解你的客戶的業務”的作用；二是產品經理與客戶經理區分，產品經理主要承擔源自于產品的債項風險，客戶經理主要承擔源自于客戶的主體風險；三是產品經理與信審經理區分，單證經理與放款經理區分，按照銀行內部控制中審貸分離的基本要求，獨立履行各自職責。

前移

授信調查。貿易金融部門產品經理應根據支行等經營機構提交的貿易融資授信材料，對產品適用度、額度和期限匹配性、風險防范措施等出具專業意見。其目的在于，彌合客戶授信普遍性和貿易融資產品特殊性之間的空白?？蛻艚浝碓谑谛耪{查中以客戶為主體，關注客戶是否能滿足銀行對公授信的普遍標準?？蛻羯暾埵谛蓬~度時，貿易融資產品往往僅是其中的一部分，客戶經理對于貿易融資產品的風險點、授信要素等細節往往較為生疏。具體而言，產品經理應首先從外匯管理等政策制度方面考慮客戶準入問題，如辦理貿易融資的客戶是否僅限于外匯收支名錄的A類企業，以及跨境人民幣業務項下，客戶不應在出口貨物貿易人民幣結算重點監管企業名單內。在此基礎上，應考慮客戶的貿易記錄及交易對手情況，如是否有穩定的國際結算量和上下游交易對手，進出口貨物和手續是否符合國家有關政策，交易對手所在國的政治、經濟形勢是否穩定等；還應關注商品價格風險和匯率風險，如大宗商品貿易是否有避險保值措施，融資與回款幣種錯配的是否利用了遠期外匯買賣、期權等資金產品以鎖定匯率并防范市場風險向信用風險轉移。其最終的核心在于關注客戶申請的貿易融資產品的主要風險點，以及申請貿易融資授信額度是否合理，與客戶的資金需求是否匹配，以防止過度授信和融資期限錯配。

授信審批環節。貿易金融部門產品經理可以視授信審批機構的意向，參與貿易融資相關授信審批，發表意見并參與表決。其目的是要與上述貸前調查環節出具的專業意見保持一致。信審經理雖按照行業性質有不同的專業審批領域劃分，但審批行業往往以交通、能源、地產等維度進行劃分，而貿易融資產品在各個行業中均有涉及，且是一類產品而非一個行業。因此，客戶經理所提供的業務情況往往也是信審經理所要了解并據以提出審查意見的內容。在討論具體授信項目時，如涉及貿易融資產品，貿易金融部門產品經理參與其中并從產品角度發表意見，有利于授信審批把握業務的實質風險，在對客戶的授信批復中細化貿易融資相關授信要素。除合理確定授信產品、額度、期限外，還可在抵質押品管理、貨權單據、配套資金產品等方面提出具體要求，更好地達到風險控制目的。

守中

放款操作。貿易金融部門單證經理應負責對放款的技術性審核。這是因為，在單筆放款時，信貸管理部/放款中心只能把握授信核保、融資合同審核、用印審核、授信額度管理等基礎性、普遍性的放款要求，而對授信批復中對貿易融資產品提出技術性要求，比如提單抬頭限制為銀行、只接受全套正本提單等屬于單證類的技術性限制，則通常難以審核。同時，貿易融資產品本身的規章制度一般都提出了諸多技術性要求，典型的如福費廷業務對于開證行承兌電的要求，不占用企業額度的信用證項下出口押匯業務對于相符交單的要求，信保融資對于信保權益轉讓給提供押匯的出口地銀行以及買方信用限額等方面的要求，即便與流動資金貸款性質相似的打包貸款也包含對信用證軟條款審核的要求。貿易融資產品的專業技術要求，超越了信貸管理部的職責范圍，應由單證經理負責。這樣做一方面符合專業分工，可以提升放款操作效率；另一方面，單證經理與放款經理共同構成放款審核的中臺，單證經理相對于客戶經理和產品經理的獨立性也有利于加強風險控制，杜絕“技術性”風險漏洞。具體而言，單證經理應從四方面進行放款審核：一是按照外匯管理等監管政策和銀行相關產品規章制度，對業務合規性進行審核；二是對基礎交易合同、相關政策性文件等材料的表面真實性和一致性進行審核；三是按照國際慣例對有關條款格式的合理性、單證表面真實性和一致性進行審核；四是根據監管政策和銀行規章，向監管機構和銀行內部機構履行相關報備報批手續。

后延

貸后管理。貿易金融部門應從專業角度提供技術性支持及貸后情況反饋。其原因在于，貿易融資大多是基于國際結算展開的。貿易融資的自償性即體現在其還款來源為貿易銷售回籠款項，因此，貿易融資貸后管理除關注客戶整體信用狀況變化外，更應關注企業基礎貿易情況及其資金收付情況。而客戶的國際結算和貿易融資具有頻度高、期限短的特點（通常在一年以內）。貿易金融部門產品經理和單證經理在收集客戶結算資料，為客戶辦理收付匯的日常業務中，可第一時間獲取客戶貿易及其資金收付情況的真實信息。另外，貿易融資產品項下的貸后管理往往對專業性的要求很高，如信保融資業務應關注企業收匯款項是否存在非進口商直接付款的情況，對于出口押匯業務的逾期往往需要向境外代理行催收以判斷逾期是正常的清算延遲還是信用風險暴露，出口T/T匯款融資是否存在出口商短期內密集提款并用足銀行給予的授信額度以套取資金的行為等。具體而言，貿易金融部門應從四個方面積極參與貿易融資貸后管理：一是關注客戶收付匯情況；二是做好臨期管理，提示支行等經營機構落實付款資金及還款資金的備款到賬情況；三是發現異?；蝾A警信息應及時通知支行等經營機構及信貸管理部，共享風險預警信息，協助開展風險化解工作；四是從國際慣例和監管政策合規性等專業角度，提供技術性支持及貸后情況反饋。

資產保全。貿易金融部門應從國際慣例、監管政策等專業角度提供技術性支持。其原因在于，資產保全工作往往涉及法律訴訟，而如果訴訟與結算相關，則需貿易金融部門介入。例如開立信用證業務中開證行的責任問題就必須對UCP、ISBP等國際慣例有正確的把握；國內證則涉及《國內信用證結算管理辦法》的具體、復雜的規定。另外，信保融資業務的資產保全涉及向中國出口信用保險公司索賠的問題，國際保理融資的資產保全，則涉及要求進口保理商履行付款保證責任的問題，等等。上述工作均需得到貿易金融部門的專業性支持。總之，貿易金融部門應提供國際慣例、監管政策專業意見的支持，提供客戶在銀行辦理貿易融資的基礎國際結算檔案、交易記錄等資料，在職責范圍內配合信貸管理部、法律保全部的資產保全工作。

作者朱騰單位：中信銀行總行審計部作者胡永強單位：民生金融租賃公司業務規劃部