銀行貿易融資抗壓錄

文/本刊記者 韓英彤

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銀行貿易融資抗壓錄

文/本刊記者 韓英彤

商業銀行是管理風險的行業，能否進行有效的風險防控因而成為各家商業銀行反映核心競爭力的重要標尺，也是一直以來商業銀行經營管理無法回避的話題。2013年第三季度，我國商業銀行告別了過去多年不良“雙降”的態勢，不良率和不良余額開始大幅回升。銀監會公布的最新數據顯示，2016年5月末，全國銀行業不良貸款率已達到2.15%，創造了2009年一季度以來的最高數據記錄。

我國經濟發展已進入新常態，部分行業的不景氣還將延續，一些行業的風險甚至在加劇。這些因素都將加大商業銀行進行風險防控的難度，風控形勢頗為嚴峻。為此，記者走訪了幾家銀行，就外匯業務領域風險防控壓力較重的貿易融資業務進行了調查，并在此基礎上就當前貿易融資業務風險防控的關注點、關鍵點、難點逐一展開分析，以折射當前商業銀行風險防控的現實場景。

風險蔓延

根據《巴塞爾新資本協議》，商業銀行面臨的風險可以劃分為信用風險、操作風險、市場風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險及戰略風險八大類。該新協議同時要求商業銀行以適當的手段和方式識別、評估和管理上述風險。

記者通過走訪得知，作為實體經濟的晴雨表，貿易融資等貿易金融業務對風險更為敏感，風險暴露也更早。當前商業銀行貿易金融業務風險主要集中在信用風險、操作風險、市場風險、國家風險這四類，其中信用風險、操作風險的防控壓力最為突出。

在信用風險防控方面，伴隨著世界經濟格局發生變化，以往傳統信用證項下的業務靠單證相符、單單一致就能將信用風險轉化為金融機構風險，進而轉化為開證行的風險，通過單據業務流程即可完成閉環的管理。但如今信用證結算方式越來越少，賒銷結算已經占到了交易量的百分之九十，商業銀行在賒銷項下研發了眾多貿易融資產品，持有的是客戶的商業信用風險。而商業信用風險則與實體經濟的興衰密切相關。在當前世界經濟發展前景不明、中國經濟面臨三期疊加的情況下，與制造業、批發零售業關系更為緊密的貿易金融業務，信用風險之大不言自明。這在無形中對商業銀行風險管控造成了巨大壓力。

商業銀行開展貿易金融業務還面臨著一定的操作風險管控壓力。商業銀行貿易金融業務除了貿易融資業務之外，還會為企業客戶提供一些交易銀行的服務，諸如支付結算、賬戶管理等服務。通常來講，與企業收付密切相關的基礎業務往往也集中在貿易金融條線。在當前經濟下行期，非法集資等案件風險高發，個別企業希望將風險轉嫁給銀行，這使商業銀行基層貿易金融領域的操作面臨著非常大的風險。操作風險的高發也與貿易金融產品的復雜性有著密切關系。當前，結構性貿易融資已經成為貿易金融發展的新方向，被諸多銀行所推崇。但如果銀行從業人員不具備相關法律、融資知識儲備，就容易導致產品的結構性風險，從而使風險暴露。這部分風險還在一定程度上反映出銀行業務人員存在水平欠缺、操作能力尚未達到標準等問題；同時在銀行現行業績考核的壓力下，也導致了一些銀行制度執行不到位，要業績而忽視風險的問題。

記者還發現，各家銀行均反映在操作風險中，合規風險的風險管控壓力是非常突出的。一方面，目前國際上反洗錢監管要求不斷趨嚴，國內監管部門對反洗錢的監管理念逐步由規則監管轉變為行為監管或結果監管。由于國內外對一些反洗錢的監管標準并不完全一致，對于一些在境外設有分支機構的大型銀行來說，這方面風險管控的壓力更是與日俱增。在制裁合規方面，近年來制裁合規形勢也較為復雜，需要銀行對制裁形勢進行更為準確的預判，以防范合規風險。另一個方面則是，當前監管部門堅持簡政放權、放管結合的思路，注重推改革與防風險并舉，因此對銀行外匯業務的監管、自律提出了更高的要求。銀行必須嚴格審核企業貿易背景真實性，貫徹展業三原則要求，并細化了實施細則。在走訪過程中，各家商業銀行均認為，今年商業銀行的合規風險明顯加大，往年的“只管不罰”已經逐步消失，取而代之的是更為明晰的并帶有懲罰措施的監管現實情況。

防范策略

作為中國國際化和多元化程度最高的銀行，中國銀行在國際業務領域一直擁有市場領先優勢。針對貿易金融業務的風險防控，中國銀行總行貿易金融部副總經理黃黎陽向記者高度概括了風險控制的幾個重要方面，即“一個目標、四個統一、四個突出、七個加強”。2016年是中國銀行風險管控年，總行層面提出的要求是，加強對全轄的有效管理，加大問責力度，既要管好業務和產品，也要管好客戶，更要管好隊伍。“一個目標”即是堅守案防底線，保持風控工作的高壓態勢，以不發生重大案件和重大操作風險事件為最低目標。“四個統一”即實現統一營銷、統一授信、統一審批、統一貸后，加強客戶關系部門、產品管理部門、風險管理部門的協同，多部門共同對客戶履約能力和履約風險進行分析。“四個突出”即突出資產質量穩定、突出完善全流程風險管控體系、突出反洗錢與制裁合規管理、突出跨境人民幣和外匯業務合規管理。通過“四個突出”，中國銀行強化了重點風險領域的管理，通過全面統籌規劃化解風險和調整結構。“七個加強”即通過加強產品風險管理、加強整章建制、加強授權管理、加強檢查監督、加強智慧風控體系構建、加強風控隊伍建設、加強系統建設七個方面，夯實風控工作基礎。“今年6月末，中國銀行貿易融資業務已經實現了不良雙降，數據更能反映出中國銀行風險防控措施的有效程度。盡管還有許多風控工作需要夯實，但目前風險尚在有效管控中。”黃黎陽補充道。

中信銀行的國際業務一直在中小商業銀行中處于優勢地位，其國際業務在業務規模、產品種類、交易系統和綜合服務方面多年來水平不斷有所提高。中信銀行國際業務部總經理助理張栩青向記者闡述了中信銀行的風險管理理念。中信銀行制定并下發的《貿易融資管理辦法及操作規程》，目的就是要強化國際業務條線風險防范的責任意識，將產品管理部門與經營機構同視作風險管理的“第一道”防線。在傳統只注重單據表面審核的基礎上，從貸前、貸中、貸后多個環節介入風險防控，實行全流程管理。對于中信銀行而言，防范風險是一種文化建設。目前，全行都在推進這種風險文化建設，不斷強調合規意識，強化“三道防線”風險管理理念，落實風險管控責任主體。除了推進風險文化建設以外，中信銀行還注重開展多層次、多領域的國際業務風控專業化培訓，邀請同業以及風險條線專家授課，并及時根據風險形勢變化對經營機構警示風險；同時，在全面梳理業務流程和風險管控關鍵節點的基礎上，全面啟動新一代系統建設。“我們將不斷強化業務條線作為第一道防線的意識，全面加強風險管理，在貸前環節就要在授信方案中嵌入專業性意見，在貸中環節充分發揮專業審查能力，強化對貿易融資真實性和合規性的審查，在貸后環節則要提供技術性支持，及時跟蹤交易情況，加強風險預警。”張栩青強調。

在記者看來，兩家受訪的銀行貿易金融業務頗具有代表性，其相關業務的風控措施已經細化落實，并已提升至制度化的層面來加以固化。受訪銀行的一系列“接地氣”的風控措施，也反映出各家銀行對貿易金融業務早已拋棄了“大干、快干、要業績”的野蠻生長策略，取而代之的是“穩步前行、踏準節拍、嚴把風控”的穩健業務發展節奏。

關鍵節點

對于各家商業銀行而言，不良頻發的時期多集中在2014年和2015年。經過過去幾年的積淀，各家商業銀行對如何能夠有效地防范風險已經有所總結、有所規劃，以往的不顧一切搶占市場的業務發展做派也已經被拋棄。風險控制已經成為各家商業銀行的優先思考、優先部署和優先行動。但風險防控的大樓非一朝一夕就能建成，尚需把握幾個重要的風控關鍵節點。

中國銀行作為貿易融資主導銀行，從其多年的經營管理中，慢慢探索出了貿易金融的定位和產品功能邊界。黃黎陽向記者介紹了中銀香港開展貿易金融業務的風險防控經驗。由于中國香港是自由港，既沒有報關單也沒有增值稅發票，控制風險的重要舉措是對客戶進行適配性分析，根據客戶的歷史交易記錄對其進行風險識別，以實現對風險的事前防范。黃黎陽認為，與流動資金貸款相比，貿易金融業務有三個顯著特點：一是與具體交易緊密結合，周期短；二是具有自償性特征；三是操作風險易轉化為信用風險。其中產生風險的來源又可以歸結為三個方面：一是基礎交易是否能順利達成，二是支付方能否按約定付款，三是其他一些可能對交易自償性順利實現產生影響的風險因素和不確定性。“銀行要先對客戶貿易背景的真實性進行識別，再對其交易對手進行風險評估，最后再將交易對手項下的資金流、物流、信息流進行掌控，并對產品結構化安排有一些要求，包括在協議文本上將各方責權利體現進來，進而確保基礎交易完整和順利履約、交易對手風險可控、交易對手的錢款可以如期到賬，實現融資閉環。”黃黎陽的上述表述，就是其對風險防控關鍵節點的認識。

要從根本上防范風險，關鍵是不斷強化國際業務條線的風險防范責任主體意識，以及全面風險管理的能力。張栩青正感受著中信銀行國際業務部在風險控制方面的這一巨大變化。他坦言，風險控制走這一步是比較艱難的，需要改變傳統的職能、傳統的觀念和傳統地位。“全面風險管理需要從制度上落實，即便再艱難也要走下去。這也是貿易金融風控最為關鍵的節點之一。”張栩青認為，另一個重要節點則是回歸貿易融資的“自償性”本源。“自償性”一直以來都是貿易融資風險管控的核心所在。對此，銀行一定要落實“展業三原則”的要求，在嚴格審核貿易背景真實性的同時，深入研究和把握企業資金流、物流、信息流，做到“三流合一”，防止“貿易融資”變為“融資貿易”。除此之外，在張栩青看來，貿易融資還要與國家“一帶一路”“自貿區”“京津冀一體化”等國家戰略規劃緊密結合，將貿易融資資金優先投向相關的重點國家和重點地區。特別是要深入研究企業“走出去”的趨勢和特點，提前做好業務和代理行網絡的布局，做好項目和客戶儲備，充分利用相關政策優勢，打造自身特色品牌。同時，要強化低資本消耗貿易融資產品的研發和推廣，提升輕資本業務比重，打造輕型銀行。特別是在當前“資產荒”的大背景下，優質資產較為稀缺，輕資本業務更應成為各家銀行戰略轉型的核心。

未來前景

風險無處不在，風險控制更是商業銀行亙古不變的永恒話題。對于未來銀行風險防控的前景，受訪銀行均表示樂觀。風險意識加強之后，風險防控將逐步實現落實到位。風險防控壓力盡管與日俱增，但風險防控的目標還是會穩妥實現的。

對于商業銀行貿易金融業務風險防范的前景，黃黎陽保持樂觀，但也意識到存在一些亟待解決的問題。在他看來，風險識別和評估標準還存在簡單劃一的問題。如今的貿易融資內涵和外延都在不斷深化和擴大，產品層次也在不斷豐富，產品系列不斷完善，但貿易融資產品的分類卻缺乏非常嚴謹與統一的劃分標準，尚需要在更廣范圍和更深層次進一步統一認識、加深理解。第二個亟待解決的問題是在經營機制方面難以戰略協同。目前國內大多數銀行貿易金融業務的營銷、產品研發和管理、授信審查等分散在多個部門，責權利劃分不清，難以形成戰略協同和整體競爭力。第三個問題則是管理的前瞻性和精細化程度不夠到位。當前總行制定的產品辦法往往只是原則性方面的規定，操作是否精細和到位則需要依靠分行管理細則來加以補充。但目前來看，各家分行因能力不同暴露出的問題差異很大。最后一個問題，則是缺乏復合型人才。由于國內市場貿易金融長期以來是以低水平復制為主的發展，使得高素質復合型專業技術人才培養和供給十分缺乏，這在一定程度上限制了貿易金融業務的發展。他還提出，未來除了需積極應對上述挑戰外，銀行還需要建立二維的客戶評價體系，將客戶基本面與債項項下的適配性加以綜合考慮，并注重積累歷史數據；此外，還要進一步加強信息平臺的建設。

張栩青則著眼于人員、制度及系統建設方面。他認為，首先，國際業務目前普遍缺乏專業的風險管理人員和相應的機構崗位設置，且從業人員全流程、全方位風險管理經驗尚顯不足，特別是風險預警及貸后管理能力有待提升；其次，隨著監管政策的不斷變化，政策合規壓力始終存在，再加上結構化產品的不斷創新，更需要銀行及時對內部規章制度進行修訂和完善，避免制度之間的割裂，以滿足監管及風險防范的要求；第三，隨著企業貿易流程的逐步線上化，銀行內部也要建立完善的電子化風險防控體系，與企業ERP、倉儲物流等系統相銜接，進行大數據加工分析，以便于銀行及時察覺企業的風險并進行全面評估。對如何在業務拓展與風險防控之間找平衡，他認為，風險管控和業務發展二者之間是相輔相成、缺一不可的。從國際上來看，凡是規模、盈利各方面取得長期持續發展的銀行，都是風險防范工作做得出色、具備完善的風險防范體系的銀行。我們始終要本著打造“百年老店”的宗旨來看待二者之間的關系，要有正確的業績觀和發展觀。特別是隨著巴塞爾Ⅲ的實施，對銀行的資本約束越發嚴格，出色的風險管控體系以及深入人心的風險防范意識是業務健康持續發展的根本保障。

在記者看來，經過這幾年的防控風險相關經驗的積淀，各家銀行為有效防風險已經形成了較為成熟的防范體系，從制度上、意識上、措施上全面進行了部署，并對風險事件進行了詳細的事后分析，多方找根源，事后查原因；不良事件的數據也在不斷積累，風險控制體系正持續得到強化與完善。風險控制不再是一句空話套話，而是每一位銀行從業人員心上懸著的達摩克利斯之劍。“先想風險，再談利潤”成為了業務處理的現實情景。風險并不可怕，可怕的是無視風險。可喜的是，商業銀行已經意識到風險防控的重要性，下一步則需要繼續重視風險總結、夯實風險防控基礎、落實風險防控措施、建設風險防控系統。