p2p網絡貸款發展現狀和前景

◎苑津瑋

p2p網絡貸款發展現狀和前景

◎苑津瑋

p2p網絡貸款這種新興的業務模式于2005年誕生于英國，巧妙地把互聯網的便利和民間借貸有機地融合在一起，實現了利用低成本的信息媒介運用直接融資的方式做到迅速方便地融通資金，憑借其獨特的優勢，自出現以后便馬上成為了炙手可熱的貸款模式。本文主要介紹了我國國內p2p網絡貸款的發展歷程，結合p2p網絡貸款在國內的發展現狀，探討了我國p2p網絡貸款存在的問題，提出了促進我國p2p網絡貸款發展的建議并對其前景作出了展望。

把可貸款人群的數量和范圍無限擴大是p2p網絡貸款最大的特點。我國國內第一個p2p網絡借貸平臺是拍拍貸，自此p2p網絡貸款在我國發展迅速，我國小額貸款的空白被迅速填補。P2p網絡貸款在為我國的借貸市場帶來繁榮和活力的同時，也由于其行業管理不規范和相關法律不完善等問題，在社會上引起一片熱議和質疑。

國內p2p網絡貸款的發展歷程

我國的p2p網絡借貸平臺與國外相比起步較晚，直到2007年才將網絡借貸的相關概念引入國內，此后p2p網絡貸款在我國迅猛發展起來，其發展歷程大體可以分為以下四個階段。

以信用借貸為主的發展初期。我國第一家p2p網絡借貸平臺于2007年在上海成立，引起了敢于嘗試互聯網投資的投資者的廣泛關注，在對p2p網絡借貸模式有了一定的了解以后，很多敢于冒險的投資者開始創辦p2p網絡借貸平臺。在網絡借貸平臺發展初期，由于創業人員絕大多數只是精通互聯網，缺乏民間借貸的有關經驗以及金融操作的相關經驗，所以他們以信用借貸為主，對平臺上借款人的個人資料進行審核后給予一定的授信額度，由授信額度確定借款標。

以地域借款為主的擴張期。在第二階段，嘗試創辦p2p網絡借貸平臺的創業者一般同時具有民間線下放貸的經驗和互聯網技術，網絡借貸平臺開始發生變化。這一階段的創業者擁有民間借貸的經驗，懂得民間借貸的風險，在吸取前一階段創建平臺的教訓的基礎上，開始采用線上融資線下放貸的借貸模式，以本地借款人為主，實地考察借款人的資金用途、還款來源以及抵押物等，降低借貸的風險。

以自融高息為主的風險爆發期。第三階段，網絡借貸系統模板的發展越來越成熟，國內各大銀行開始收縮貸款，很多人從p2p網絡借貸平臺上看到了商機，導致網絡平臺的數量大幅度增加，他們用高利吸引追求高息的投資人，平臺通過網絡融資后償還銀行貸款、發放民間高利貸或投資自營項目。這種自融高息的做法，加大了網絡借貸平臺的風險，開始爆發提現危機，很多平臺倒閉。

以規范監管為主的政策調整期。在第四階段，國家鼓勵互聯網金融創新，并在政策上大力支持p2p網絡借貸平臺的發展，很多對互聯網金融領域感興趣而又擔心政策風險的企業家加入創建p2p網絡借貸平臺的隊伍，互聯網借貸平臺發展迅猛。

國內p2p網絡借貸平臺的發展現狀

平臺數量和交易金額均增長迅速。我國小微企業和個人融資困難的現狀給網絡借貸這一新興的金融平臺提供了良好的機遇。自2007年在我國上海創立第一家p2p網絡借貸平臺以來，網絡貸款在我國發展迅猛，涌現出很多網貸新銳，網絡平臺的數量不斷增多，交易金額也隨之不斷增多。

平臺線上與線下業務相結合，模式逐步多樣化，理財渠道不斷拓寬。今年來，隨著p2p網絡借貸的迅猛發展，借貸平臺開始把線上和線下的業務結合起來，模式趨于多樣化，例如，線上模式中的無擔保模式和有擔保模式，線下模式。在無擔保模式中，網絡借貸平臺只是承擔中介的職責，幫助借貸雙方制定交易規則并提供交易平臺，不需要承擔相關的責任，主要靠收取中介服務費用來盈利；在有擔保模式中，網絡貸款平臺不僅需要為借款人的資金安全作出擔保，還要加強對貸后資金的管理，擔任著雙重的角色；對于線下模式，網絡在這種模式中是一種廣告渠道。線下模式對借貸雙方都有要求，容易發展為非法集資。

平臺質量參差不齊。雖然p2p網絡借貸平臺是數量在急劇增長，但是很多借貸平臺也宣布了倒閉，還出現了很多詐騙平臺。我國目前尚未成立相關的監管部門來對p2p網絡借貸平臺進行監管，再加上該行業沒有對從業者相關的資格認證，導致行業的進入門檻低，呈現出自由和無序的狀態。此外，由于網絡貸款公司的業務量規模較小，大部分銀行不愿意為其提供資金托管服務，這就為一些詐騙平臺提供了可乘之機。另外，要建立一個高質量的網絡借貸平臺并實現規模化發展，是很高的資金支持的，市場開發需要成本，交易需要成本，建立信譽也需要成本，再加上較高的經營成本和激烈的行業競爭，很多平臺由于沒有盡快把付出轉為盈利而面臨倒閉的局面。

p2p得到商業銀行和政府的關注

由于互聯網金融的創新方向越來越受到資本的青睞，即使p2p網絡借貸平臺存在著很多發展混亂的現象，商業銀行和政府開始關注和參與網絡借貸平臺的發展，這對推動p2p網絡借貸平臺在中國的發展和壯大具有重大作用。

我國p2p網絡貸款存在的問題

我國目前還沒有建立起完善的個人信用體系，很多詐騙事件仍在現實生活中上演，難以有效防范個人的信用風險。再加上p2p網絡貸款是在網上進行的，對借款人的真實身份和信用狀況更加難以確定，從一定程度上限制了p2p網絡貸款的發展；我國缺少有關p2p網絡貸款的法律規定，很多p2p網絡貸款公司在做一些非法的事情，例如“秒標”，為了吸引投資者而人為地虛構一些超短期限并且高收益的借款項目，還有很多網絡借貸平臺的創始人利用平臺的資金來為自己的項目進行融資，這些都給金融市場帶來了巨大的系統風險，監管層必須加以警惕；借款人的成本也比較高，很多小型生產經營和商業活動的收益承擔不起如此高昂的成本；隨著p2p網絡借貸平臺的不斷發展，若相關的監管沒有跟上，會給很多釣魚網站提供可乘之機，他們發布虛假的網絡貸款信息，然后利用交公證費和先付利息等手段行騙，因此，若想使p2p網絡貸款發展壯大，保障p2p網絡借貸平臺的真實性以及借款人的信息安全，是不得不解決的難題。

促進我國p2p網絡貸款發展的建議

要促進我國p2p網絡貸款的發展，首先，要對個人征信體系進行完善，采用政府主導的運作模式的同時，允許各類民營資本參與到征信系統的建設中來，建立健全個人征信法律法規體系，構建完備的個人征信業監管框架，結合p2p網絡借貸的特點制定出對借款人的評級標準；其次，要充分利用網絡的力量來對信用風險進行防范，發揮網民的力量，對網絡貸款中出現的違約現象進行披露，形成嚴懲失信者的市場環境和網絡環境，營造良好的信用氛圍；再次，讓p2p網絡信貸服務商承擔一部分信用風險，若平臺只提供中介職能，風險只由貸款人獨自承擔，會限制貸款人群的數量和范圍；政府對相關的法律法規進行完善，并在法律框架內加強對p2p運營商的監管，謹慎對待那些通過網絡平臺吸收公眾資金進行集合投資的模式，加強監管，從而降低系統性風險的發生；另外，還要降低高信用等級借款人的利率，幫助他們進行自主創業，為他們提供資金支持，實現財務獨立和自由。

展望

雖然現階段我國國內的p2p網絡貸款平臺仍存在一些問題，但隨著政府和銀行的關注和參與，體現金融領域創新意識的網貸平臺，不僅創造了良好的社會經濟效益，還滿足了小額貸款市場的需求，在這個信息化時代值得關注和嘗試，在相關法律法規的監管下，未來必將健康茁壯地成長。

P2p網絡貸款平臺是金融領域的一種創新形式，其發展勢頭預示著未來金融業的發展趨勢。國家有關部門必須加強對p2p網絡監管平臺運行的監管，促進其發展和壯大。