淺談金融租賃公司如何選擇融資租賃業務的租賃物

文/劉祖軍

淺談金融租賃公司如何選擇融資租賃業務的租賃物

文/劉祖軍

為了更加全面的了解金融租賃公司對融資租賃業務租賃物的需求，本文就金融租賃公司與租賃物之間的關系，然后再具體論述不同租賃公司租賃物對應的監管法規，有利于金融租賃公司正確選擇租賃物。

金融；租賃公司；租賃業務

在融資租賃業務中，“租賃物”是開展租賃業務的基本要素之一，那么，哪些資產可以作為租賃物呢？對應的法律法規或監管要求有哪些呢？我們在實踐中如何判斷呢？本文從理論與實踐的角度對租賃物的范圍做了一個探討，便于大家在以后的融資租賃業務實踐中能夠理清思路，合理的加以運用。

一、金融租賃公司與租賃物之間的關系

關于金融租賃公司與租賃物之間的關系，我有以下認識：

（一）金融租賃公司與租賃物之前的關系并不僅僅是租賃合同中確認的合同權利。因為，金融租賃公司對租賃物之所以會有擁有權，并非履行租賃合同才產生的結果，反而是履行租賃合同的前提條件。假設金融租賃公司對租賃物并不享受所有權，那么它如何能將租賃物所有權中的某些權利轉讓給承租人呢？換句話說，即便終止了該租賃合同，金融租賃公司的身份發生轉變，它也不會自然喪失對租賃物的所有權。這也就是說金融租賃公司對租賃物所享有的所有權并不需要租賃合同來確立，而是在此之前金融租賃公司便通過其他渠道獲得了對該租賃物的所有權。所以，這種權利針對任何人均是如此，包括承租人。

（二）關于金融租賃公司對租賃物的所有權，附條件的所有權自然也包含在內。即金融租賃公司按照租賃合同的約定讓出規定所有權后保留的權利。換句話說，金融租賃公司與承租人通過合法渠道完成租賃合同后，金融租賃公司所保有的僅僅是對租賃物的處分權。

（三）即便處分權是金融租賃公司在完成租賃合同后僅僅保留的權利，但仍受租賃合同的約束。即金融租賃公司在對租賃物做出任何處分行為時，必須在不影響承租人權利及收益的前提下進行。若金融租賃公司在合同期限內想變更租賃物的所有權則必須經過買受人或承租人同意且另一承租人必須按照約定繼續履行租賃合同中的義務，否則該交易可判無效；此外，針對租賃合同已履行完畢的情況，若合同中有如下規定，即承租人在執行合同期間履行了合同義務，那么便有權以低于該租賃物公允價值的價格繼續留購該租賃物，即享有所謂的“廉價購買權”。這種情況通常發生在融資租賃合同中，這種情況下，金融租賃公司對租賃物所能行使的所有權也僅限于租賃合同中所約定的所有權。針對融資租賃合同，無論出自于何種原因，金融租賃公司要想解除與它的合同關系并收回租賃物也是有條件的。總的原則是，金融租賃公司是可以行使該權利的，但必須付出相應的代價，比如，承租人可要求金融租賃公司按合同約定的違約處理方式給予相應的賠償。針對超出的部分則可通過協商或通過法院裁決等途徑進行解決。

二、不同租賃公司租賃物對應的監管條例

在我國，相關法規針對不同的融資租賃公司所采取的管理模式上也有所差異，這也使得類別不同的融資租賃公司在租賃物的范圍劃分方面存在一定的差異。就我國目前的狀況看來，我國融資租賃公司在成立時根據審批機構的不同劃分為外商投資融資租賃公司、內資試點融資租賃公司及金融租賃公司，其中，金融租賃公司是由中國銀行業監督管理委員會批準成立，前兩者均由商務部批準成立，因此，適用的監管法規有所不同。

（一）外商投資租賃公司

根據《外商投資租賃業管理辦法》（商務部令2005年第5號）第六條的規定，租賃財產包括以下內容：

1.生產設備、通信設備、醫療設備、科研設備、檢驗檢測設備、工程機械設備、辦公設備等各類動產；

2.飛機、汽車、船舶等各類交通工具；

3.本條1、2項所述動產和交通工具附帶的軟件、技術等無形資產，但附帶的無形資產價值不得超過租賃財產價值的二分之一。

該辦法采取了列舉的方式注明租賃物的范圍，從列舉的例子中可以看出，外商投資租賃公司排除了不動產，即將租賃物的范圍限定于動產、交通工具及其附帶的無形資產，但無形資產比例有一定限制，即不超過租賃資產的二分之一。根據最新的修訂建議稿（尚未發布實施），租賃物范圍在原基礎上有所擴大，首先是將無形資產的比例擴大到了三分之二，其次增加了其他用于生產經營的資產的規定。

同時，根據《融資租賃企業監督管理辦法》（商流通［2013］337號）第十條規定，融資租賃企業在開展融資租賃業務使應首先確立租賃物的權屬問題，租賃物必須為真實存在且能產生實際收益的物體。因此，對于同時符合上述辦法規定的資產，皆可作為外商融資租賃公司的租賃物。

（二）內資試點融資租賃公司

內資試點融資租賃公司并沒有專門的監管法律，只需符合《融資租賃企業監督管理辦法》（商流通［2013］337號）第十條規定即可，因此，對于該類融資租賃公司，租賃物范圍比較廣，選擇的空間相對較廣。

（三）金融租賃公司

金融租賃公司的監管要求主要包括以下兩點：

1.根據銀監會在2014年所發布新修訂的《金融租賃公司管理辦法》中第四條的相關規定，除銀監會所規定的特殊物品外，只有固定資產才能作為融資租賃交易的租賃物。

2.在《金融租賃公司管理辦法》第三十四條中明確規定，承租人必須真實擁有且有權處分售后回租業務的租賃物。售后回租業務的租賃物不得是已參與抵押、權屬問題存在爭議、被扣押、所有權存在瑕疵或被司法機關依法查封的財產等。從該項規定可以看出，租賃物除滿足會計學上對于固定資產的要求外，還必須產權清晰，承租人真實擁有并有權處分。

因此，對于產權清晰的固定資產，金融租賃公司均可將其作為租賃物。

三、金融租賃公司如何選擇租賃物

根據銀監會在2014年所發布新修訂的《金融租賃公司管理辦法》中第四條的相關規定，租賃物必須為金融租賃公司的固定資產，而固定資產的概念屬于會計學的范疇并非法學，在法學的概念中，物品類型的劃分為動產、不動產與無形資產三大類。租賃物作為會計學范圍內的固定資產。根據《企業會計準則第4號—固定資產》第三條中相關內容的規定。只有符合一下三點標準才能判定該租賃物是否屬于固定資產。

第一，是否是有形的物體是判定其是否為固定資產的先決條件。金融租賃公司無論是通過銀監會審批而設立或經商務部審批而成立的融資租賃物，在認定租賃物是否為固定資產時都以其是否是有形物為依據，進而排除了如權利、股權、商標權、版權等無形資產。

第二，應用固定資產有其范圍，如商品的生產、出租或經營管理等。固定資產于企業，應作為生產或加工的工具，而不是用以出售的商品。

第三，使用壽命超過一個會計年度物品才能被判定為固定資產。

首先，固定資產在資產的管轄范圍之內，因此必須滿足會計學上對資產的定義和確認條件，根據《企業會計準則—基本準則》對資產的定義，其要求必須同時具有以下特征才能被認定為資產：

1.資產應是企業所擁有或是由企業所控制的資源。

通常情況下，在判斷是否存在資源時，首先便是考慮所有權的問題。在特殊情況下，企業雖不擁有資產，即企業不享有資產的所有權，但資產仍受企業控制，并且企業能從中獲取相當的經濟效益。這也符合《企業會計準則—基本準則》對資產的定義，如融資租入固定資產。

黃曲霉毒素是由黃曲霉在生長繁殖過程中發生的一種次生代謝產物。1960年蘇格蘭因食用發霉花生粉引起10萬只火雞中毒死亡，并通過實驗室檢測確定是由黃曲霉毒素引起火雞中毒死亡。以后，德國、美國、非洲的科學家證明黃曲霉毒素能引起家禽、豬、魚和牛、羊等物發生中毒。我國貴州、江蘇、甘肅、四川等地也有家禽、豬、魚和牛、羊因飼喂含有黃曲霉毒素的飼料引起的中毒的報道。

2.預期資產能直接或間接為企業帶來經濟效益。

通過資產預期能使企業獲得一定的經濟利益，充分說明了資產能直接或間接導致現金或現金等價物流入企業的潛力。

3.企業的資產是企業此前通過交易或其他事項所獲得的。

企業此前的交易主要包括購買、生產、建造等行為。除此之外，還有接受捐贈、盤盈固定資產等。

除了上述3點，資源還需同時滿足一下兩個條件才能符合《企業會計準則—基本準則》對資產的定義：

1.因該資產所產生的經濟利益最終流向為擁有該資源的企業；

2.能可靠計量成本和價值的資源。

根據《企業會計準則第4號—固定資產》的規定，有形資產若同時具備以下特征也當屬固定資產：

1.該資產可為商品的生產提供勞務或用于出租或經營管理的資產。

2.超過一個會計年度使用壽命的資產。

根據《企業會計準則—固定資產》中對資產的定義來看，以下三個特征是固定資產所特有的：

第一、固定資產主要應用于商品的生產、出租或經營管理方面。是企業的勞動工具或手段，因此不能用于直接出售或使用等。所以，對于房地產企業開發的直接用于出售的商品房、酒店式公寓或者企業生產的用于出售的產品則不屬于固定資產范疇，而應歸屬于“存貨”，因此，該類資產不適合做租賃物；而對于企業以經營租賃方式用于“出租”的房屋建筑物，雖然會計上將其核算為“投資性房地產”，但實質上該類資產滿足會計上對固定資產的定義，即企業為出租而持有，因此，從實質重于形式的角度出發，如果監管部門沒有特殊的監管要求，我們通常認為這類投資性房地產也可以用作租賃物，如房地產企業經營的酒店。

第二，使用壽命超過一個會計年度的資產才能被認定為固定資產。所謂固定資產的使用壽命，即企業在使用固定資產的預計期間，通過使用該固定資產所能獲得的產品或提供的勞務數量等。通常情況下，如自用房屋建筑的使用壽命或年限等被認定為固定資產的受用壽命，但機械或運輸設備等固定資產卻無法用使用年限來衡量，因此，在評估其使用壽命時，通常以能生產多少產品或提供多少勞務作為評價標準。例如，預計發電設備的使用壽命時，通常以其估計的發電量作為評價依據。汽車的使用壽命是以行駛的里程數為標準。使用壽命超過一個會計年度的固定資產，便屬于長期資產的范疇，會隨著使用時間的延長和日益加重的磨損程度而逐漸減少資產的賬面價值。

第三，固定資產必然有其形。這時固定資產的實物特征，也是與無形資產最本質的區別。某些無形資產雖滿足固定資產的部分條件，如能為商品的生產提供勞務，超過一個會計年度的使用壽命等。但其并不具備實物形態，因此也不屬于固定資產的范疇。如收費權（高速公路、橋梁、隧道）、經營權（如采礦權、酒店運營、出租車運營等）、其他權利（如人身屬性較強的著作權、商標權和時效屬性較強的轉播權、播映權等，該類資產不能單獨作為金融租賃公司的租賃物；此外，針對工業企業、施工企業或地質勘探企業所特有的工具、材料和管材等資產，該類資產盡管符合如使用年限超過一個會計年度、能為企業帶來直接或間接的經濟效益等特征。但由于其單價較低且數量眾多，不符合成本效益原則。因此，在實務中，這類資產通常被定義為存貨，亦不能作為金融租賃公司的租賃物；

從上述描述中可以看出，能夠滿足會計上定義的固定資產的范疇比較廣，既可以包括動產，又可以包括不動產。在實際運用的過程中，客戶的財務報表中可能根據資產在建情況或者由于企業會計核算不規范等原因，將資產計入不同的會計科目，如在建工程、存貨等。我們不能因為財務報表中沒有核算在固定資產科目就將其簡單的判斷為不屬于固定資產，而應根據實質重于形式的原則，緊緊圍繞固定資產的特征進行綜合分析后再做判斷。

但是，并不是所有符合會計上定義的固定資產，我們就可以將其作為融資租賃的租賃物，根據《金融租賃公司管理辦法》第三十四條規定，承租人必須真實擁有且有權處分售后回租業務的租賃物，售后回租業務的租賃物不得是已參與抵押、權屬問題存在正義、被扣押、所有權存在瑕疵或被司法機關依法查封的財產等。從該項規定可以看出，租賃物除滿足會計學上對于固定資產的要求外，還必須產權清晰，承租人真實擁有并有權處分。

商務部日前對外正式發布了《內資融資租賃企業管理辦法（征求意見稿）》，該管理辦法中的第三條中明確規定：凡自由流通的非消耗物均可作為租賃物。而融資租賃交易的標的物不得是法律所禁止流通或限制流通的物品。

根據《外商投資租賃業管理辦法》的相關規定，符合法律規定的各類動產、交通工具以及附帶的無形資產才能被認定為租賃財產。業內人士認為，基于上述管理辦法，對于不動產融資租賃這一方面，內資融資租賃企業將引來新的機會。具體而言，內資融資租賃企業能通過不動產融資租賃業務使地方融資平臺的資產得以發展，進而通過發展解決資金的問題。

所謂消耗物，業內稱之為消費物，即只能使用一次便會歸于消滅，并且再也不能作為轉移使用權的債的標的物。而非消耗物不受上述條件限制，在使用多次后仍可作為轉移使用權的債的標的物。

財產權主要分為物權與債權兩大類，其中物權包括物品的所有權、用益權、擔保權等，而債權主要針對債權與債務人，是一種典型的相對權。

物權的客體便是具體的物，它存在與人身之外，能滿足人們的物質需求，且能由人為控制的物質產品。

根據中華人民共和國融資租賃法草案（2006年第三次征求意見稿）中第二條的相關規定，其對融資租賃做出了明確定義，即金融租賃公司根據承租人與供貨人的選擇，從供貨人出取得租賃物的所有權，再將租賃物出租給承租人，并按合同規定向承租人收取租金的交易活動，承租人在租賃到期后，可自由選擇續租、留購或停止租賃。此外，租賃法還規定，租賃人在首次租賃租賃物時，最短期限不得低于一年，而金融租賃公司要想出租租賃物則必須是依法取得融資租賃經營資格的企業。該法適用于租賃物為機械設備等非消耗性動產的融資租賃交易，以個人或家庭消費為目的而使用租賃物的情況是不適用該法。

關于如何界定租賃物的問題。目前，我國的融資租賃法綱要（征求意見稿）引進國外經驗，擴大了租賃物的范圍，使得租賃物的范圍包括了除土地、礦產資源外的不動產以及耐用動產，以期能將融資、融物與擔保等功能有效結合并利用起來。但計算機軟件、股權等是否能納入租賃物范圍仍有待商榷，這也是制定融資租賃法的一大障礙。

綜上所述，不同的融資租賃公司對應著不同的監管法規，而不同的監管法規認定的租賃物范圍各不相同，該種局面不僅不利于融資租賃公司在同一平臺公平競爭，更不利于融資租賃行業整體健康向上發展。我們期待監管部門能夠借鑒國外成熟租賃市場的經驗，結合我國目前的實際狀況，統一步調，對融資租賃的租賃物范圍進行進一步明確。

［1］江小毅. 民營科技企業開展融資租賃業務的問題及對策研究［J］. 金融與經濟，2008（6）:87-90.

［2］黃德良. 營改增試點地區租賃公司融資租賃業務的稅收問題探討［J］. 會計師，2012（23）:20-21.

（作者單位：渝農商金融租賃有限責任公司）

上接（第192頁）

眾所周知，監獄預算編制是不能單單通過財務部門來實現的，主要是因為全面預算涉及的內容不單單是資金財務方面的，還有人力資源、信息以及相關的業務等方面，其執行預算的基礎是各種業務、人力資源以及資金等，這些內容僅僅由財務部門左右是不夠的，財務部門的預算編制作用僅僅是為各個部門以及相關的業務提供預算編制的方法，然后對所有的預算進行匯總并以監獄企業的實際情況和市場狀況進行分析，但它不可以代替具體的部門進行預算編制。因此，在對監獄企業預算執行監督部分的預算管理制度的完善時，應當進行廣泛的調研并聽取多方意見，結合各個單位的實際情況，制定出詳細的規章制度作為預算執行監督的綱領性文件，在制度中對預算執行監督的基本原則、流程以及方法進行明確，以期可以使得預算管理在監獄企業發揮出應有的作用，明確預算在執行過程中的分析考核的方式以及激勵內容的形勢以期可以使得全面預算都是有理可依的，完善的預算組織體系也可以使得監獄企業的預算執行監督更加完善。

（三）監獄企業應當對目前的預算執行和控制體系進行進一步的完善

監獄企業在預算編制完成之后，財務部門應當將預算指標進行分解、下放，細化到每季度甚至每個月，經過監獄企業層層落實到財務預算的執行階段，分配好預算執行的責任。特別應當注重監獄企業在物資采購等重大事項的預算執行狀況并對此進行跟蹤和監督，一旦重大事項存在預算超額，需要將該項財務預算進行超額審批，因此需要將超額預算審批程序和相應的權限進行明確，并且進行后續預算執行狀況進行跟蹤調查，及時分析預算差異的具體原因，在可能的狀況下應當采取相應的措施以避免預算再次超額。監獄企業的各個單位都應當注重預算流程以及制度的遵守，不搞特殊性，使得監獄企業每個單位的預算都是處于可控狀態，從而促使監獄企業制定的戰略目標的實現。

三、結束語

綜上所述，在《新預算法》的引導下，采取行之有效的各項措施，通過在監獄企業內加強工作人員以及領導對預算管理重要性的認識、通過對預算管理制度的不斷補充完善、通過預算執行和控制體系的進一步的完善，監獄企業預算執行的監督管理才能得到進一步提升，有效減少浪費現象，保證監獄企業的工作可以有條不紊的進行。

［1］薄錫年，薄一鳴.完善監獄經費全額保障動態運行機制的思考［J］.財政研究，2015，03:96-101.

［2］鐘彩娥.加強監獄企業預算管理的應對措施探討［J］.中國總會計師，2014，07:105-106.

［3］俞松偉.淺談新體制下監獄財務管理問題及對策［J］.經營管理者，2014，30:82.

［4］湯瑾.淺談監獄固定資產管理存在的問題及對策［J］.行政事業資產與財務，2013，14:160-161.

（作者單位：廣東省懷集監獄）