建筑裝飾行業發展研究

（海通證券，北京 100033）

《建筑裝飾藍皮書：中國建筑裝飾行業發展報告（2016）》顯示，從1984年到2015年，中國建筑裝飾行業從默默無聞的小行業發展成為以萬億元為計量單位的龐大產業。2015年，全行業總產值達到3.40萬億元，從業人數達到1600萬人。

一、建筑裝飾行業概述

建筑裝飾業是指為使建筑物、構筑物內、外空間達到一定的環境質量要求，使用裝飾裝修材料，對建筑物、構筑物外表和內部進行修飾處理的工程建筑活動。建筑裝飾集產品、技術、藝術、勞務工程于一體，比傳統的建筑業更注重藝術效果和環境效果，具有適用性、舒適性、藝術性、多樣性、可變性和重復更新性等特點。近年來，伴隨我國經濟的快速增長，城鎮化進程加快，我國房地產、建筑業持續增長，建筑裝飾行業已經成為建筑業中的三大支柱性產業之一。

二、建筑裝飾行業發展歷程

計劃經濟時期，我國沒有專門從事裝飾裝修的專業企業。改革開放先行的沿海地區經濟快速發展，商業設施建設產生了大量裝飾裝修需求，帶動了我國建筑裝飾裝修業的起步。隨著我國物質文化水平的提高及消費的不斷升級，商業寫字樓、涉外酒店、會展中心等設施的建立推動了建筑裝飾行業的發展，家居裝潢也越來越受消費者重視，人們對建筑物的需求從傳統的居住和使用功能開始向外觀與內在環境質量并重的需求轉變，建筑裝飾的需求量得以迅速釋放，逐步形成了一個龐大的消費市場。

三、行業市場容量分析

2015年，全國建筑裝飾行業完成工程總產值3.4萬億元，同比增長7%，與宏觀經濟增長速度7%基本持平。其中公共建筑裝修裝飾全年完成工程總產值1.74萬億元，同比增長5.6%；住宅裝修裝飾全年完成工程總量值1.66萬億元，比2014年增加了1500億元，同比增長9.2%。2015年建筑裝飾行業實現凈利潤710億元，平均利潤率為2.09%左右。

我國建筑裝飾市場在過去十年中經歷了高速增長，2005年至2015年建筑裝飾行業總產值的復合增長率為11.16%，公裝市場總產值的復合增長率為12.21%。目前，建筑裝飾行業已由快速發展期進入穩定增長期。根據《中國建筑裝飾行業“十三五”規劃發展綱要》，“十三五”期間，預計建筑裝飾行業平均年增長速度將保持在7%左右，工程年總產值將由2015年的3.4萬億元增長到年總產值4.7萬億元。

四、行業發展現狀及趨勢

從宏觀角度來看，經過30多年的發展，建筑裝飾行業已經過了高速增長的快速成長期，現已出現業績增速明顯放緩的跡象。根據國家統計局數據，2015年全社會固定資產投資56萬億元，較上年同期增長9.76%；全國建筑裝飾行業完成工程總產值3.4萬億元，同比增長7%，與宏觀經濟增長速度7%基本持平。GDP增速放緩、固定資產投資增速放緩對建筑裝飾行業帶來了一定影響。

從市場份額來看，建筑裝飾行業是完全競爭行業，競爭主體以民營企業為主，行業市場集中度低。建筑裝飾行業具有廣闊的市場空間，但由于行業準入門檻較低、從業企業數量眾多，根據協會統計的我國建筑裝飾企業總數在13.5萬家左右，同時，沒有資質從事裝飾小型工程的企業仍大量存在，市場競爭尤為激烈。

未來，建筑裝飾行業的發展趨勢將主要表現在以下幾個方面：

1、產業集中度進一步提高

2015年，行業內企業為13.5萬家，我國建筑裝飾行業長期以來存在“大行業、小公司”的格局，由于傳統建筑行業現場施工、客戶渠道的原因，建筑裝飾公司的擴張仍然以市場區域擴張為主。由于建筑裝飾行業資質要求及資金壁壘較高，加之近年來人力成本、原材料成本、銷售成本的增加，裝飾企業凈利潤普遍減少，中小企業面臨盈利下滑甚至能否繼續生存的問題，而大型企業則憑借規模優勢進一步擴大原材料成本優勢、工程業績積累的品牌優勢以及融資帶來的資金優勢，加快布局全國市場，預期產業集中度將進一步提高。

2、標準化、工業化建設提檔增速

我國的建筑裝飾主要是以傳統的手工機具操作為主，傳統的作業方式不僅效率極低，質量也缺乏保障，嚴重制約了建筑裝飾行業的發展。利用工廠化制造和模塊化的施工，可以提高裝飾產品的加工質量，減少現場手工作業誤差，提高裝飾施工效率，減少施工占地，縮短工期；還可以減少對裝飾現場的環境污染，減少裝飾施工成本，降低工程造價，提高行業效率。根據前瞻產業研究院報告顯示，建筑部品部件工廠化生產在國外已經廣泛應用，美國已達到95%以上，同樣的高層住宅，美國的造價遠低于香港；英國大量采用部品部件工廠化生產，同類型項目比國內傳統技術的造價節約近43%，工期節約近1/3。

3、“互聯網+”推動升級轉型

傳統的建筑裝飾行業存在信息不對稱、價格不透明、服務鏈條長的情況，導致終端消費價格過高，服務水平參差不齊，客戶滿意度普遍不高，傳統的建筑裝飾公司面臨發展瓶頸。建筑裝飾行業自身發展及客戶不斷升級的需求是裝修“互聯網+”的內生動力，2015年，李克強總理在政府報告中正式提出制定“互聯網+”行動計劃，《中國制造2015》等一系列文件的出臺，從外在條件上有利的支撐建筑裝飾行業向“互聯網+”和智能裝修升級轉型。

4、綠色發展速度加快

建筑裝飾行業屬于資源消耗型行業，由于傳統的原材料生產工藝水平及施工技術方法科技含量較低，普遍存在資源浪費、環境污染負面影響。隨著國家綠色發展觀念的深化和經濟政策的實施，綠色發展理念將日益深入行業。《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》也已提出建筑業要全面推進綠色建筑發展，推廣綠色建筑、綠色建材、綠色施工，大力發展裝配式建筑，穩步提升建筑節能水平。