盛宴背后：保險業發展再審視

許 閑 復旦大學中國保險與社會安全研究中心

盛宴背后：保險業發展再審視

許 閑 復旦大學中國保險與社會安全研究中心

本文感謝兩岸關系和平發展協同創新中心、復旦大學臺灣研究中心的相關支持。

許閑，復旦大學中國保險與社會安全研究中心主任、復旦-加州大學當代中國研究中心（Fudan-UC Center）中方主任、復旦大學臺灣研究中心副主任；中國保險學會常務理事、中國會計學會高級會員、財政部全國會計領軍學術（后備）人才、上海市保險學會中青年學術委員會主任；兼任德國歐洲經濟研究中心（ZEW）研究員、韓國成均館大學（SKKU）訪問教授、留德華人經濟學會海外顧問、美國圣地亞哥加州大學訪問學者等。

一、保險行業近年取得飛速發展

作為世界上最大的發展中國家，我國的保險業依托于我國快速發展的社會，保險業取得了較快發展：據統計，截至2015年底，就存量資產來說，我國保險業總資產達到12.36萬億元，其中產險公司總資產1.85萬億元，壽險公司總資產9.93萬億元，再保險公司總資產5187億元，保險業總資產十年復合增速達24%。就流量收入而言，2015年，產險業務原保險保費收入7994.97億元，同比增長10.99%；壽險業務原保險保費收入13241.52億元，同比增長21.46%；健康險業務原保險保費收入2410.47億元，同比增長51.87%；意外險業務原保險保費收入635.56億元，同比增長17.14%，產、壽險公司總體保費收入十年復合增速也高達20%。由此可見，我國的保險行業從發展趨勢上說，整體仍處在快速上升的通道中。

在市場容量越來越大的同時，越來越多的資本涌入保險行業，成立保險公司，加入調配居民財富跨期跨區分配的金融大潮中。據中國保監會統計，在2006—2015年這十年間，我國人壽保險公司由28家增至75家，產險公司同期則從36家變為73家。市場主體雨后春筍般的興起一方面增加了消費者選擇的可能性，另一方面也使得市場競爭程度日益提升，對各公司的發展不斷提出新要求。

二、與國際水平仍存在巨大差距

中國自1978年改革開放以來，歷經三十余年持續高速發展，自2010年開始GDP總量已經超越日本，成為僅次于美國的世界第二大經濟體。然而，相對于經濟的發展水平，我國保險業無論是保險的總體水平還是保險密度和深度，都和當前的經濟體量不相適應。實際上，2014年新國十條所確定的我國在2020年實現從保險大國向保險強國轉變的宏大目標，實現的難度不小。

根據保監會數據，截至2015年底，我國保險深度為3.69%，保險密度為1766.49元/人。保險深度和保險密度是衡量保險業發展情況和成熟程度的重要指標。保險深度是指全部保費收入與GDP的總額的比率，該指標可以反映出保險業在國民經濟整體中的地位。保險密度是指統計區域內常住人口平均保險費的數額，該指標反映了該地區保險行業的發展程度，同時反映了該地區居民保險意識的強弱。通過保險深度和保險密度兩個指標，可以判斷我國保險業發展的整體情況，比較我國與世界發達國家保險業水平的差距。

從數據上看，我國保險規模上升至全球第三位，但與此同時，保險深度和保險密度仍遠低于世界發達水平。2015年全球保險深度為6.23%，美國、日本、英國、德國分別達到7.28%、10.82%、9.97%、6.24%，而我國保險深度僅為3.69%，位列全球第40位，與世界平均水平仍有較大差距。這表明我國保險業發展相對落后，保險對總體國民經濟的貢獻較小。在保險密度方面，2015年全球人均保費支出為621.2美元，發達市場人均保費支出為3440美元。其中，美國、日本、英國和德國2015年的保險密度分別為4095.9美元、3553.8美元、4358.5美元、2562.6美元，而我國在同期保險密度僅為280.7美元，處于全球第53位，不足發達國家的十分之一，表明我國保險業發展水平較低，同時國民保險意識薄弱。中國保險業與國際水平所存在的巨大差距，更加體現出政府所提出實現保險強國目標和任務的艱巨性。

三、保險在金融行業中占比落后

金融領域主要包括銀行、證券和保險三大行業。對比保險業與其他銀行和證券兩大行業不難發現，我國保險業在現有金融體系中的分量不足，無法體現大保險的角色。我國當前銀行業總資產比重占到了中國金融業總資產的九成左右。據證監會統計，截至2016年10月，我國基金公司及其子公司管理規模達到26.24萬億元，證券公司及其子公司管理規模達到16萬億元，私募證券投資基金和私募股權投資基金管理規模達到7.3萬億元，我國保險業的總資產規模同期約13.8萬億元，遠少于基金證券業。另外，我國保險業總資產占銀行業總資產的比重至2015年尚不足7%，在“銀行+證券基金+保險”為主構成的金融業中，整體占比不足5%。

對比鄰邦日本與韓國，在2015年，這兩國保險業總資產（或總負債口徑）占其國內金融業總資產（或總負債）的比重均超過25%——日本保險業總資產占其金融機構總資產比重約25%，韓國保險業總負債占其國內金融業總負債約37%。由此可見，我國保險業在金融業中的影響力尚有很大提升空間。保險業在整個金融行業占比的落后，一方面使得保險無法更好體現行業地位、服務實體經濟；另一方面也容易弱化自身對大金融行業發展的相關影響。

四、城鄉差距與地區發展不平衡

從各省份保險深度和保險密度的比較中可以看出，各區域保險市場發展程度差異較大。以2015年我國人身險保險密度看，北京、上海和深圳的人均保費支出可以達到3000元以上，江蘇、廣東、福建及浙江等省份的人均保費支出在1200元以上，但西部地區的貴州、云南、廣西等省份保險密度卻不到500元/人。

許多學術文獻同樣支持中國存在城鄉差距與地區發展不平衡的觀點，普遍認為中國保險業發展水平大致上存在東高西低的梯度性差異，所以通常將中國保險分為東、中、西三個部分。造成我國保險地區發展不平衡的原因是多方面的，既與區域經濟發展、區域金融市場環境、保險產業政策和區域人口的發展水平相關，也和不同地區的文化、教育、社會保障水平和環境等因素相關。因此，消除區域保險發展不平衡也需要多管齊下，還保險業一個良好的發展環境。

回首過去，我國保險業取得了前所未有的進步，也贏得了從未有過的社會關注。然而，在盛宴和贊歌的背后，剖析行業與國際的差距，思考未來發展的瓶頸，何嘗不是對行業的關愛、支持和希冀呢？！