潛伏四大主題力獲超額收益

金一平

英脫歐投票落地，市場格局相對明朗。對于機(jī)構(gòu)而言，時間過半，盈利任務(wù)還遙遙無期，吃飯行情開啟前，理應(yīng)有一段嬰兒吃奶的行情，市場不缺結(jié)構(gòu)性行情；即便震蕩也可能是為大行情蓄勢。近期建議潛伏價格位置不高的品種以力爭獲得超額收益，主要以下四大主題：

一、航天軍工。沉寂較久的板塊，近期有所走強(qiáng)。筆者分析因素主要在于傳統(tǒng)熱點(diǎn)持續(xù)階段，如7月1日建黨節(jié)、8月1日建軍節(jié)、10月1日國慶節(jié)，從航天軍工炒作熱點(diǎn)看，第三季度往往是航天軍工反復(fù)表現(xiàn)的時期。另外3大事件驅(qū)動因素持續(xù)發(fā)酵，一是媒體報道，中央臺辦、國臺辦在5月20日就兩岸關(guān)系發(fā)表談話認(rèn)為：臺灣當(dāng)局在兩岸同胞最關(guān)切的兩岸關(guān)系性質(zhì)這一根本問題上采取模糊態(tài)度，沒有明確承認(rèn)“九二共識”和認(rèn)同其核心意涵（合理推斷，反“臺獨(dú)”離不開航天軍工的發(fā)展）。二是國防部6月9日回應(yīng)中俄軍艦進(jìn)入釣魚島附近海域，稱中國軍艦在本國管轄海域航行合理合法，他國無權(quán)說三道四（合理推斷，包括釣魚島以及南海問題在內(nèi)的領(lǐng)土領(lǐng)空領(lǐng)海主權(quán)捍衛(wèi)離不開航天軍工）。三是在6月16日，《中國北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)》白皮書發(fā)布，此白皮書是我國在衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)域發(fā)表的第一部白皮書。該白皮書意義重大（合理推斷，包括北斗導(dǎo)航在內(nèi)的民參軍、軍工企業(yè)的國企改革等都會有序展開）。建議潛伏：中國衛(wèi)星（600118）、航天晨光（600501）、中航飛機(jī)（000768）等，其中航天晨光和中航飛機(jī)跌破定增價格近腰斬。

二、海綿城市建設(shè)。從近期新聞看，汛期開始肆虐，南方9個省正遭遇暴雨洪澇，貴州、江西、湖北、四川等地區(qū)的城市內(nèi)澇嚴(yán)重。從98年看，汛期持續(xù)時間為6月份——9月份。當(dāng)前步入梅雨季節(jié)，各地內(nèi)澇層出不窮，海綿城市建設(shè)顯得尤為重要，住建部要求各地在2016年10月底前要完成提交海綿城市規(guī)劃草案。預(yù)期2016年下半年和2017年全年或?qū)⑹呛＞d城市建設(shè)的高峰期。海綿城市的關(guān)鍵在于管道建設(shè)，管道建設(shè)中塑料管道使用量占比最大，A股中塑料管道生產(chǎn)規(guī)模最大的龍頭企業(yè)是永高股份（002641），公司在近期互動平臺明確提出受益于海綿城市建設(shè)，公司產(chǎn)品已經(jīng)在海綿城市試點(diǎn)城市使用。且公司涉及智慧管網(wǎng)，還有物聯(lián)網(wǎng)概念。目前處于相對底部，從換手率看關(guān)注度極低，值得關(guān)注潛伏。

三、安全邊際高的個股。如跌破定增價格，如跌破員工持股價格，如中報預(yù)增，建議結(jié)合市場預(yù)期熱點(diǎn)（如國企改革）以及價格相對位置來綜合判斷。跌破定增價格的國企改革預(yù)期個股如航天晨光（600501）、中新藥業(yè)（600329）、三愛富（600636）等。其中三愛富作為國企在解禁前夕停牌重組，有一定啟示作用。其他民企如萬順股份（300057）、國金證券（600109）等。中報預(yù)大增且跌破員工持股價格結(jié)合的個股如金州慈航（000587）等。

四、七大新興產(chǎn)業(yè)。科技是第一生產(chǎn)力，反彈力度最大的，往往是新興產(chǎn)業(yè)。如新一代信息技術(shù)、新能源汽車、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造業(yè)和生物制藥。萬變不離其宗，近期反復(fù)熱炒的基本上就是圍繞這類新興產(chǎn)業(yè)的上下游展開，值得細(xì)細(xì)挖掘底部票。