基于VAR模型的山東海洋經濟與金融業聯動發展分析

張蒙蒙，姚海燕，高磊，于慶云

(1.國家海洋局北海環境監測中心 青島 266033；2.國家海洋局海洋溢油鑒別與損害評估技術重點實驗室 青島 266033；3.山東省海洋生態環境與防災減災重點實驗室 青島 266033)

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基于VAR模型的山東海洋經濟與金融業聯動發展分析

張蒙蒙1，2，3，姚海燕1，2，3，高磊1，2，3，于慶云1，2，3

(1.國家海洋局北海環境監測中心 青島 266033；2.國家海洋局海洋溢油鑒別與損害評估技術重點實驗室 青島 266033；3.山東省海洋生態環境與防災減災重點實驗室 青島 266033)

在經濟加速轉型過程中，金融推動并支持經濟發展方式轉變成為一個重要著力點。通過格蘭杰因果檢驗、構建VAR模型，研究海洋經濟與金融業發展之間的關系，發現山東海洋經濟的發展對金融業發展有較好的促進作用，而山東金融業的發展在一定程度上成為制約海洋經濟發展的因素。針對這一研究結果提出相關對策和建議，以促進山東海洋經濟和金融業的聯動發展。

海洋經濟；經濟轉型；金融業

海洋經濟是開發、利用和保護海洋的各類產業活動以及與之相關聯活動的總和[1]。隨著半島藍色經濟區的建設，山東的海洋資源得到了日益廣泛的利用，全省海洋生產總值日益增長，2015年山東海洋生產總值達1.1萬億元，穩居全國第二位?！笆濉逼陂g，全省海洋生產總值年均增速達10%，高于全省經濟增速兩個百分點，海洋經濟已經成為山東省經濟發展的重要驅動力量。與此同時，山東省金融業增加值從2012年的1 936.11億元提高到2014年的2 692.55億元，增長39%，提前完成山東省“十二五”規劃目標[2]。

1 國內外海洋經濟研究現狀

國內對海洋經濟的研究從可持續發展角度出發，分析其影響因素并構建評價指標體系，對中國沿海區域海洋經濟可持續發展能力進行評價[3-4]。國外學者對海洋經濟的研究多從海洋產業與其他產業的關聯性入手。Goldsmith[5]和Levine[6]的研究結果表明，加大金融支持有助于經濟發展，兩者之間存在正一階關系[7]。Virtanen等[8]從海洋漁業的角度探討其附加值和對就業的促進作用，證明海洋經濟不僅在沿海地區而且在內陸地區都具有重要性。

2 山東海洋經濟及金融業現狀

山東作為經濟大省，GDP歷年來穩居全國前列，其中GOP(用GOP代表海洋產業發展，具體用海洋生產總值表示)對山東GDP的貢獻率相比全國海洋生產總值對GDP的貢獻率有較大優勢。山東海洋經濟經歷1996—2006年的蟄伏期，從2007年開始步入快速上升期；山東海洋產業依賴于其得天獨厚的海洋資源，近年來在山東GDP中的比重逐年加大，已經成為山東經濟發展的重要支柱產業；其中以海洋第三產業發展最為迅速，不僅帶動相關產業的發展，對山東經濟協調發展、實現經濟轉型都有極其重要的作用。

山東金融業近年來穩步發展、逐年提升，尤其是新一屆省政府領導班子在金融改革方面有很多創新性舉措，如完成《山東省地方金融條例》的起草，為山東省金融秩序和投資環境提供法律保障；山東“政府和社會資本合作”(PPP)工作也取得較大進展，成為首個PPP項目概算總投資額破萬億的省份。盡管取得階段性的成績，但是山東金融業占GDP比重偏低，金融業總體發展趨勢較為緩慢且存在一定波動，主要體現在2002年相較2001年金融業總產值有小幅回落，2004年相較2003年金融業總產值有較大幅度下降；但在近20年的研究樣本周期中，其總體處于穩步向上的發展趨勢。

3 研究依據與模型設定

3.1 研究依據

根據《中國海洋統計年鑒》和《山東統計年鑒》中1996—2015年數據，研究海洋經濟發展對山東金融業的影響，得出山東海洋經濟發展與山東金融業發展的內在關聯。為方便數據處理，對所用到的數據統一取對數處理。

3.2 模型設定

向量自回歸模型簡稱VAR 模型，是一種常用的計量經濟模型，于1980年由克里斯托弗·西姆斯(Christopher Sims)提出，使用該方法的前提是變量必須通過平穩性檢驗且存在因果關系[7]。建立回歸模型來驗證理論假說，其中變量代表時間序列數據；LNGOP代表海洋產業發展，具體用海洋生產總值取自然對數表示； LNFVA代表山東省金融業發展，具體用山東省金融業總產值取自然對數表示。

LNGOP=α1+β1LNFVA+ξ;

t=1996，1997，……，2014

LNFVA=α2+β2LNGOP+ξ;

t=1996，1997，……，2014

4 實證檢驗

4.1 平穩性檢驗

采用回歸分析方法，通過1996—2015年的時間序列對以上幾個理論假設進行實證檢驗，將時間序列以年為單位進行劃分。

數據變量的平穩性是傳統計量經濟分析的基本前提條件，因而首先對LNGOP、LNFVA數據變量進行平穩性檢驗。由數據平穩性檢驗結果可知(表1)，這兩組數據雖然原數據并不平穩，但是經過二階差分后，數據都是平穩的。

表1 平穩性檢驗結果

4.2 格蘭杰因果檢驗

根據上述分析，雖然ADF檢驗的結果時間序列系列不單整，但是存在二階單整，數據在二階情況下是平穩的，因此可以對時間序列進行回歸分析。采用格蘭杰因果檢驗，考慮到各時間序列的影響時效性，進行滯后期為1～3的格蘭杰因果檢驗，檢驗結果如表2至表4所示。

表2 滯后期為1的格蘭杰因果檢驗

表3 滯后期為2的格蘭杰因果檢驗

表4 滯后期為3的格蘭杰因果檢驗

結合F檢驗和P值，當滯后期為1和2時，LNGOP不是LNFVA的格蘭杰原因這一零假設在5%的水平下統計檢驗顯著，LNFVA不是LNGOP 的格蘭杰原因在5%的水平下統計檢驗不顯著；在滯后期為3的情況下，LNFVA不是LNGOP 的格蘭杰原因盡管在5%的水平下統計檢驗不顯著，但是在10%的水平下統計檢驗顯著。這說明山東海洋經濟發展對金融業發展有較為顯著的促進作用，而金融業發展對海洋經濟發展促進作用有限。

4.3 脈沖函數分析

探討了山東海洋經濟與金融業發展的關聯機制，對其進行VAR模型構建，并進行脈沖響應函數分析，來進一步驗證格蘭杰因果檢驗結果。如圖1所示，模型所有單位根全部位于單位圓內，說明VAR模型結構穩定，可以對其進行脈沖函數分析。

圖1 VAR模型中AR根

根據LNFVA脈沖響應關系(圖2)，給定LNGOP 一個標準單位的正沖擊，LNFVA從第2期開始會由于海洋經濟的變化呈現同向反應，且增長彈性系數先增后減，最終趨于零，這表明山東海洋經濟的發展對山東金融業的發展有持續性的促進作用，但是在較長時間后其促進作用趨向于減弱。根據LNGOP脈沖響應關系(圖3)，給定LNFVA一個標準單位的正沖擊，LNGOP從第1期開始出現同向反應，但是從第4期開始快速變為負向反應并趨于穩定，這表明山東金融業的發展并未顯著促進山東海洋經濟的發展，甚至從較長的時間周期來看，山東金融業成為海洋經濟發展的限制因素。

圖2 LNFVA脈沖關系響應

圖3 LNGOP脈沖關系響應

5 結論

通過以上分析可以看出，山東海洋經濟的發展能夠顯著促進金融業的發展，這可能是由于海洋經濟的發展促進整體經濟尤其是沿海經濟的發展，進而改善金融業投資環境，從而促進金融業的發展。山東金融業對海洋經濟發展在短期有一定的促進作用，但是支持力度有限，在較長時間周期甚至限制海洋經濟的發展，這可能是由于金融業的持續低迷影響資金對于海洋相關產業的投入，尤其是對海洋船舶工業、海洋交通運輸業以及濱海旅游業造成較大影響，進而阻礙海洋經濟的發展[9]。

從整個研究的時間周期看，山東省海洋經濟和金融業發展整體保持較好，尤其是從2007年開始，海洋經濟發展步入快速上升期，金融業也持續穩定向上，二者整體發展趨勢一致。

6 對策和建議

當前世界石化產業形勢不景氣，尤其是新能源的發展對于海洋石化產業、油輪運輸、海油工業等造成很大影響，需要引起重點關注，及時進行海洋石油化工方面的技術創新以及相關海洋能源產業的核心技術突破。

此外，山東省應加快海洋經濟結構戰略性調整，推動海洋傳統產業優化升級，同時還要加快培育和大力發展戰略性海洋新興產業[10]。以中韓自貿區以及山東省人民政府“金改22條”為契機，建立產業投資和保障機制，著重打造以海洋經濟為主的外貿產業示范區域和涉海金融體系，充分發揮政府、企業、非營利組織等治理主體自身作用，更好地實現半島藍色經濟區一體化發展[11]。

盡管目前山東金融業對海洋經濟的支撐作用并不明顯，但是金融業可以為海洋經濟的發展提供資金支持，以此促進海洋經濟的發展，通過海洋經濟發展為其帶來的紅利又可促進金融業自身快速發展。將海洋經濟與金融業作為未來山東經濟發展與轉型的重點，促進二者聯動，從而實現經濟的可持續發展。

[1] 中華人民共和國國家質量監督檢驗檢疫總局，中國國家標準化管理委員會GB/T20794-2006海洋及相關產業分類[S].北京：中國標準出版社，2006.

[2] 趙兵.山東金融業增加值兩年增加30% 提前達到“十二五”目標[EB/OL].(2015-08-12)[2016-06-30].http://www.dzwww.com/2015/sdsjrgg/topic/201508/t20150812_12896834.htm.

[3] 牛德強.山東省海洋經濟可持續發展協調機制研究[J].中國海洋大學學報：社會科學版，2015(1)：44-49.

[4] 劉明.區域海洋經濟可持續發展能力評價指標體系的構建[J].經濟與管理，2008，22(3):32-35.

[5] GOLDSMITH R.W.Financial structure and development[M].New Haven:Yale University Press，1969.

[6] LEVINE R.Financial development and economic growth:views and agenda[J].Journal of Economic Literature，1997，35(2)：688-726.

[7] 高強，熊福濤，翟惠琳.山東省海洋經濟與陸地金融體系協調發展關系研究[J].中國漁業經濟，2015，33(1):11-15.

[8] VIRTANEN J，AHVONEN A，HONKANEN A，et al.Regional socio-economic importance of fisheries in Finland[J].Fisheries Management and Ecology，2001，8(4/5):393-403.

[9] 王曉惠，李宜良，周洪軍，等.金融危機對我國海洋經濟的影響分析[J].海洋開發與管理，2009，26(3)：90-94.

[10] 李文增，鹿英姿，王剛，等.“十二五”時期加快我國戰略性海洋新興產業發展的對策研究[J].海洋經濟，2011，01(4):13-17.

[11] 王佃利，梁帥.跨界問題與半島藍色經濟區一體化發展探析[J].山東社會科學，2012(3):54-59.

The Joint Development of Marine Economy and Financial Industry Based on VAR Model in Shandong Province

ZHANG Mengmeng1，2，3，YAO Haiyan1，2，3，GAO Lei1，2，3，YU Qingyun1，2，3

(1.North China Sea Environmental Monitoring Center，State Oceanic Administration，Qingdao 266033，China；2.Laboratory of Marine Spill Oil Identification and Damage Assessment Technology，SOA，Qingdao 266033，China；3.Shandong Province Key Laboratory of Marine Ecological Environment and Disaster Prevention and Mitigation，Qingdao 266033，China)

Economic growth has changed gradually from factor-driven and investment-driven to innovation-driven track changes.During the accelerating economic transformation process，financial supporting and promoting economic development pattern has become an important focal point.By using the Granger causality test and building VAR model，the relationship between marine economy and financial Industry development was studied to find that marine economy has played a good role in promoting the financial industry，thus the development of financial industry has restricted the development of marine economy.Some countermeasures and suggestions were then put forward to promote the joint development of marine economy and the financial industry of Shandong Province.

Marine economy，Economic transition，Financial industry

2016-04-25；

2016-11-02

國家海洋局海洋溢油鑒別與損害評估技術重點實驗室開放研究基金項目 (2014-04)；山東省海洋生態環境與防災減災重點實驗室開放基金項目(201301).

張蒙蒙，助理工程師，研究方向為海洋環境監測與評價，電子信箱：zhangmengmeng@bhfj.gov.cn

于慶云，高級工程師，博士，研究方向為海洋環境監測與評價，電子信箱：yuqingyun@bhfj.gov.cn

F8；P74

A

1005-9857(2016)12-0024-04