浙江農(nóng)村正規(guī)金融借貸合約的激勵(lì)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)研究

張琪　陳菁菁　林國(guó)慶

摘要：農(nóng)村金融市場(chǎng)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用，如何改善農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)由于信息不全而引起的諸如逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)、代理成本等問題具有重要的經(jīng)濟(jì)意義。本文從浙江農(nóng)村正規(guī)金融借貸合約的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的角度為出發(fā)點(diǎn)，提出了從完善法律體系，擴(kuò)大抵押品類型，降低金融準(zhǔn)入門檻，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展等方面的建議。 關(guān)鍵詞：借貸合約農(nóng)村正規(guī)金融浙江

農(nóng)村金融市場(chǎng)交易在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制和農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)形成方面扮演著重要的角色，而借貸合約對(duì)農(nóng)村金融該交易的擴(kuò)展和演進(jìn)有不可替代的重要性。農(nóng)村生產(chǎn)過(guò)程中環(huán)境的巨大不確定性和投入與產(chǎn)出的嚴(yán)重分離使得信息不對(duì)稱成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的個(gè)常態(tài)。在市場(chǎng)不完全的農(nóng)村金融市場(chǎng)中，存在系列諸如：逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)、代理成本等引起的違約風(fēng)險(xiǎn)或者賴賬風(fēng)險(xiǎn)，這嚴(yán)重制約農(nóng)村正規(guī)借貸合約作用的發(fā)揮。

在全國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展不完全的大背景下，淅江也不例外，浙江農(nóng)村金融市場(chǎng)也處于資金供給不足的處境。盡管近些年，農(nóng)村金融服務(wù)體系逐步多元化、多層次話，但是民間非正規(guī)借貸活躍度依舊很高，說(shuō)明正規(guī)金融在農(nóng)村的滲透和發(fā)展還有待進(jìn)步提高。可見，能夠有效解決市場(chǎng)不完全問題的農(nóng)村借貸合約激勵(lì)設(shè)計(jì)安排，對(duì)于淅江農(nóng)村金融市場(chǎng)功能的有效發(fā)揮是至關(guān)重要的。針對(duì)淅江農(nóng)村正規(guī)金融現(xiàn)狀，本文從以下四方面提出政策建議。

一、完善法律體系

借貸合約實(shí)質(zhì)上是種委托——代理合同，為了解決信息不對(duì)稱問題而設(shè)計(jì)的合約。從浙江省的金融市場(chǎng)來(lái)看，信息不對(duì)稱主要表現(xiàn)為借款人的行為和借款人的類型無(wú)法真實(shí)觀測(cè)。在沒有法律約束的條件下，即使信息是對(duì)稱的也會(huì)存在違約的現(xiàn)象，因?yàn)楣室膺`約不需要受到法律的制裁。因此，淅江省農(nóng)村借貸合約結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)要注重法律體系的完善，著力于減少違約風(fēng)險(xiǎn)。

首先，通過(guò)立法加強(qiáng)懲戒力度。對(duì)于提供虛假身份信息、財(cái)產(chǎn)證明、熟人評(píng)價(jià)獲得貸款的應(yīng)給予嚴(yán)厲懲罰；其次，加強(qiáng)法律監(jiān)管政策。成立專門的司法部門，對(duì)資金的使用嚴(yán)加排查，確保資金的有效使用；最后，提高農(nóng)民履約意。通過(guò)村民委員會(huì)組織農(nóng)民積極參加學(xué)習(xí)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)會(huì)，提高農(nóng)民的守法維法意識(shí)，從根本上降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

二、擴(kuò)大抵押品的類型

浙江省為解決農(nóng)村貧困農(nóng)戶高利貸的壓力，通過(guò)金融控制再降低金融機(jī)構(gòu)的貸款利率。但這種低水平的利率破壞了價(jià)格機(jī)制的篩選功能，無(wú)法真實(shí)反映借款者的行為和借款者的類型。雖然增加抵押品可以有效的鑒別借款者的行為和類型，但是這又讓農(nóng)村貧困農(nóng)戶因缺乏抵押品而陷入困境。無(wú)需抵押品的民間借貸也因此

規(guī)范農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度，擴(kuò)大借貸合約的抵押品類型，可以降低低利率水平下的違約風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村集體土地所有權(quán)、集體土地使用權(quán)、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和房屋所有權(quán)的確權(quán)，不僅增強(qiáng)了農(nóng)民的貸款所需資金，而且也增強(qiáng)了農(nóng)民抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，金融機(jī)構(gòu)在借貸合約上增加承包經(jīng)營(yíng)權(quán)之類的抵押品，會(huì)給農(nóng)民提供更多的貸款機(jī)會(huì)。通過(guò)村民委員會(huì)組織農(nóng)民學(xué)習(xí)法律法規(guī)。

三、降低金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻

近年來(lái)，由于金融機(jī)構(gòu)紛紛撤離農(nóng)村，淅江省農(nóng)村金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出農(nóng)信社獨(dú)大的格局。處于壟斷地位的農(nóng)信社，在借貸利率定價(jià)方面掌握了主動(dòng)權(quán)，使得農(nóng)村貸款利率偏高，政府應(yīng)該強(qiáng)制性要求商業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，打破農(nóng)信社壟斷地位，使淅江省農(nóng)村金融市場(chǎng)形成激烈競(jìng)爭(zhēng)的氛圍。這樣，一方面金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)，削弱農(nóng)信社壟斷地位的同時(shí)也會(huì)逐步降低正規(guī)借貸合約的利率水平；另一方面，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，會(huì)大大增加市場(chǎng)的供給，在需求趨于穩(wěn)定的情況下，一定程度上也會(huì)降低借貸合約的利率。

此外，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的引入有助于淅江省農(nóng)村金融市場(chǎng)信用體系的建立。方面，大量的金融中介機(jī)構(gòu)的引入會(huì)帶來(lái)多樣化的金融產(chǎn)品，信用產(chǎn)品也曩括其中這將進(jìn)步提高信用意識(shí)和推進(jìn)信用記錄，大大促進(jìn)農(nóng)村信用體制的建立。另 方面，大量金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)會(huì)有助于促進(jìn)農(nóng)村征信配套服務(wù)的跟進(jìn)、推進(jìn)農(nóng)村信用體系的全面建設(shè)。浙江省農(nóng)村信用體系的建設(shè)有助于降低信息不對(duì)稱，從而降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

四、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

由于沒有抵押品的限制，即使伴隨的高利率的民間借貸在淅江農(nóng)村較為活躍。貧困農(nóng)戶缺乏抵押品，無(wú)法從正規(guī)金融市場(chǎng)獲得融資資金，不得的轉(zhuǎn)向沒有抵押品限制的非正規(guī)金融市場(chǎng)，但這樣的高成本是農(nóng)民無(wú)法承受的。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融就具有成本低與覆蓋廣的特點(diǎn)，在互聯(lián)全面覆蓋的農(nóng)村發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)解決浙江省農(nóng)村不完全金融市場(chǎng)至關(guān)重要。

雖然互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)全面覆蓋農(nóng)村，但是互聯(lián)網(wǎng)金融還處于萌芽階段，需要政府的大力支持。首先，政府要大力宣傳，提高農(nóng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)可程度。政府可以通過(guò)電視等信息渠道或以座談會(huì)的形式，從收益和投資的角度大力宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展前期，政府可以為互聯(lián)網(wǎng)金融做適當(dāng)?shù)膿?dān)保，降低農(nóng)民貸款的風(fēng)險(xiǎn)。其次，加強(qiáng)政府監(jiān)管力度。互聯(lián)網(wǎng)金融在降低農(nóng)民借貸成本的同時(shí)也面臨這高風(fēng)險(xiǎn)的問題，而農(nóng)民對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)較為薄弱，政府可以鼓勵(lì)成立專業(yè)部門，為農(nóng)民提供咨詢和技術(shù)上的幫助。最后，可以提供專業(yè)化的農(nóng)業(yè)信息平臺(tái)。通過(guò)這個(gè)農(nóng)業(yè)信息平臺(tái)，農(nóng)民可以大量了解信息，讓農(nóng)民的投融資有更好的選擇。

通過(guò)完善法律體系減少違約風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)擴(kuò)大借貸合約抵押品類型提供更多的貸款機(jī)會(huì)；通過(guò)降低金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，降級(jí)借貸合約利率水平并建立完善的農(nóng)民信用體系；通過(guò)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為農(nóng)民提供更多的投融資選擇，有效解決浙江農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)不完全問題，使浙江農(nóng)村金融市場(chǎng)功能有效的發(fā)揮。