中國環保企業的亞非拉暗戰

閆笑煒

清新環境技術股份有限公司高級工程師趙邁最近一項重要日程是前往印度，參加當地的“中亞國際電力展”。他要在當地推廣清新環境的脫硫除塵凈化技術。

在這不久前，印度宣布將在未來15年內減少33%至35%的溫室氣體排放量，以實現聯合國應對全球氣候變化的目標和可持續發展。

眼下，中國新增煤電機組極大減少，以余熱利用、合同能源管理、超低排放等為客戶群的工業節能環保市場逐漸轉移到亞洲、非洲、拉丁美洲等發展中地區。特別是中亞、海灣這些石油富集區域，現在也越來越關注節能減排，為國內節能環保企業創造了新機。

一扇面向國內節能環保企業的天窗，似乎已經打開。一股涌向新興市場的并購浪潮也已席卷開來。中國企業就像闖入凌亂的后花園一樣，進入到亞非拉這塊荒草叢生卻生機勃勃的環保市場，他們需要怎樣的努力與自持？

搶灘亞非拉

空曠的原野外有一座方圓幾公里的廠房隱匿在農田之間。幾位阿根廷政府官員駐足在幾桶閃閃發亮的生物柴油前，興致勃勃地聽著企業負責人張銘源（化名）的介紹。這是這座偏僻的工廠首次迎來外國官員的身影。

過去十年，阿根廷首都布宜諾斯艾利斯的生活垃圾日益增多。由于垃圾焚燒，當地出現了大范圍二惡英污染。2007年，布宜諾斯艾利斯政府頒布了禁令，將垃圾焚燒禁止，生活垃圾通過環衛部門統一收集后，填埋到郊區的垃圾填埋場。近些年，填埋場的不斷飽和引發了阿根廷當地政府的焦慮，當地政府頻頻來華考察，尋找能將垃圾資源化利用的投資商。

這并亞非拉地區首次向中國企業拋出橄欖枝，事實上，這些新興市場，中國節能環保企業正在扮演著越來越重要的角色，中國節能環保企業正以一種更自信的姿態走向海外。

“2003年左右，我們到馬來西亞競標垃圾發電，那時候競標公司有日本的三菱重工，他們做了大量公關，當地多家報紙都在頭條上刊登三菱重工的消息，我們沒有太大的信心，現在，隨著爐排爐的逐漸國產化，我們再去越南泰國等地方都是信心滿滿的，三菱基本上被中國人擠出當地市場了。”一位環保企業董事長告訴《能源》記者。

新興工業體的成熟給節能產業帶來了機遇。以沙特為例，據沙特工業城管委會主席薩利赫表示：“沙特未來十年將大力發展工業城，2018年總共將建成50座工業城。這些工業城總共需求規模總量為5萬兆瓦，發電形式以自備電廠為主。但由于有制冷需求，有大部分機組需要改造成余熱利用的聯合循環，這給中國余熱利用產業帶來了巨大誘惑。

由于國內環保企業業主多為央企，博天環境等一些民企開始借力央企的資源；而北控水務和桑德環境則選擇比較接近中國的東南亞為根據地。

海外新興市場正在成為國內環保企業爭搶的大蛋糕，但巨大的機遇下，走出海外的風險卻不容忽視。

封閉的現實

高昂的資金難題是走向海外的環保企業面臨的第一道坎。

布宜諾斯艾利斯垃圾填埋場的日處理量達到17500噸。對于國內任何一個垃圾焚燒發電企業來說，這意味大約5座盈利性良好的垃圾焚燒發電的資源。但張銘源仍然沒下定投資的決心，根本原因在于，由于阿根廷政府的財政掣肘，企業必須通過銀行貸款自行墊付資金。這就意味著巨大的風險和負債。

“我們還需要更理性的考察。”在與外商談判中，難掩張銘源對海外市場的焦慮。

在中東和非洲地區，大型垃圾處理項目的運作方式往往是進行招標。通過這種形式，一些政府正在試圖提高產品的當地產品比例。同時，投標方式也更容易帶來官僚主義和項目開發的延遲。政府付款不確定性很大，有時候欠款會長達2-3年。長時間要不回欠款對于企業而言將是巨大的壓力。

不過，亞非拉國家還是歡迎中國企業投資，一方面，中國提供的產品確實有好的性價比，另一方面，也能解決當地的就業問題。

但一些當地的“保護”政策往往成為中國企業的燙手山芋。“土耳其一個垃圾發電EPC項目要求必須雇傭當地團隊，沙特也會要求配額制，比如三名中國員工配一名當地員工，只有滿足這些條件，當地政府才會兌現免稅政策。但這些國家當地員工基本處于什么都不會干的情況，往往因為培訓他們，我們計劃的項目周期就要延長，我們還得給他們發工資，人力成本大大增加。”張銘源告訴《能源》記者。

即使比較成熟的沙特市場，也有著很高的門檻。南京吉斯特能源科技有限公司沙特負責人溫海泉博士告訴《能源》記者：“國內節能環保EPC企業往往都有自己的總包商，但沙特許多業主早已指定好了自己的分包商。而且，EPC合同中，對工程設計的理解就存在偏差，承包商認為是國內設計標準，但沙特業主實際需要歐美設計。”

另據一位環保公司工程師表示：“當時一個脫硫脫硝項目投標工作在技術澄清階段，業主問到如何監測石灰石漿液池中氣泡的消除情況。我們工程師驚訝于怎么連這樣簡單的問題都問，直接打開看看就好了嘛，而對方的工程師也驚訝于我們竟然只是看一看而沒有任何監控設備。”如此強烈的對比驗證了技術風險管控上的差異。

由于法律、文化、市場上的巨大差異，在項目開始前，企業要做長期的項目調研。“我們總是抱怨國內的辦事效率慢，但你要真的和東亞那些國家比起來，你會發現國內的辦事效率就是天堂”。張銘源感慨道。

不久前，他曾打算投資建設伊拉克巴士垃市日處理量1500噸垃圾焚燒發電項目，當時，他安排了60萬美元的預算主要用于前期調研，結果僅僅接待一項就超過了30萬美元。“這個調研陸陸續續經歷了5年時間，但前前后后方案改了8、9次之多，每次修改，相應的可研就要重做，這是不小的支出。而且，對方一來就是好幾個人，來來回回好幾次，他們會到國內到處玩，接待成本大大增加。”

張銘源表示：“一般來說，國內周期12個月的項目，我們在海外要打出18個月的余量，這些國家多數簽證不超過90天，來來回回續簽就是很大的成本。所以無論報價，還是周期，都比國內要謹慎很多。

開能環保董事長宋紀元認為，決定一個海外項目成敗很大程度上決定于業主。業主積極性高，誠實守信，國內企業就有了保障。“我們在阿聯酋做得很成功，因為他們的CEO還是很認可節能環保的，而且非常配合中國企業。”

一位不愿具名的產業研究員告訴《能源》記者：“提高海外政府執行力，可以采用與政府捆綁管理的方式，企業多數都擔憂政府的信用問題。以前我們接觸的一個企業因為政府提出要參股管理，于是那個企業就不干了。但政府占股自然而然就會出面解決環保企業海外資金難題，所以國內企業也要突破自己思路上的掣肘。”

這些情況只是中國節能環保企業在海外面臨的諸多不確定性的其中一隅，事實上，來自于國內企業的價格戰則是所有企業面臨的更大風險。

海外暗戰

節能環保項目在這些發展中國家屬于基建項目，還很少有BOT模式，大多數都是以EPC為主，在EPC領域，國內環保公司在國外尚無競爭對手。

主要競爭來源于國內企業，多數被采訪的企業負責人表示，環保項目和國內一樣，往往都是政府意志。由于多數亞非拉國家仍然面臨巨大的財政缺口，一些比較便宜的項目他才會考慮，而一些企業為了拿到業績，不惜低價競標。

低價競標打破了原有市場規則，一些外企無法承受市場規則的變化，黯然退出，其中不乏血的教訓。不久前，同樣在沙特市場從事節能裝備制造的德國紅寶（音）集團在中國企業到來后，長期虧損項目，最終宣布破產，其董事長跳樓自殺，企業重組后被中國航天收購，令人唏噓。

“外企比較看重資金鏈，一個1000噸/日處理量的垃圾發電項目，EPC成本大概1億元，中國企業成本價就做了，而且中國人比較能加班加點，交付周期比較快，這就是差距。”一位不愿具名的業內人士表示。

即使少了外資企業的競爭，對于中國企業來說，獲得業績的道路仍舊是艱難的。很多企業為了拿到項目，在退稅前利潤幾乎為零，一旦出現意外狀況，就是賠錢的項目。

沙特YanBu的水泥窯余熱發電項目，曾是多家節能環保企業與多數企業視為進入沙特余熱利用領域的重要切入口。競標的企業有杭州汽輪機股份有限公司（以下簡稱“杭汽集團”）等5家企業。最終，杭汽集團將項目收入囊中，裝機規模為22MW+15MW。

但杭汽中標的消息傳出后，遭遇了海外同行低價競標的指責。相關人士透露：由于業主方對多數企業提出了當地落地項目的要求，杭汽集團更多屬于裝備制造企業，在EPC經驗上并不具備競爭力，只能通過較低的價格進行競標。那時杭汽輪機甚至跟蹤競爭對手的動向，獲得項目信息，然后競爭對手到哪里投標，杭汽集團就到哪里投標，報價再比競爭對手低100萬元人民幣。

這種咄咄逼人的價格戰，拉低了海外企業的下限，一些從來不打價格戰的企業也不能免俗。特別是對于上市公司來說，必須通過不斷增加的業績來維持報表，一些企業不得不用其它的辦法。

中標價格過低，無疑降低了企業的抗風險能力。由于海外市場有著嚴格的交付日期，超過時限則面臨著巨額的罰款。如果退出不做，或者項目延期都會面臨業主巨額的罰單。在談及低價競標上，張銘源并不避諱什么。“至少我們學習了很多，也理性很多，能否按時交付并非國內企業想象的加班加點那么簡單。”

不過，大多數企業家認為，中國企業正在趨于理性。“后來杭汽集團這幾個項目也出現了虧損，他們的負責人和我們交換了經驗。都覺得低價競標會得不償失，現在大家都變得冷靜了。”上述業內人士表示。