碳金融理財產品對國內商業銀行的影響以興業銀行為例

段穎芳

摘 要：我國作為世界上碳排放量排名前列的國家，碳交易市場有著很廣闊的發展空間，因此目前有許多商業銀行開展了碳金融理財產品的業務，本文通過分析興業銀行理財產品，得出產品成效，找到其中主要問題，并且為國內商業銀行未來碳金融理財產品的發展提出相應的建議：建立完善激勵和補償機制，加強自身的創新意識，從而促進我國碳金融的發展。

關鍵詞：碳金融理財產品 差異化競爭 商業銀行

隨著社會的進步人們對于環境保護更加的重視，這也就誕生了碳金融這個產業，也就是我們所說的綠色金融，這個新興的領域受到全球的關注，雖然發展還沒有十分成熟，但是我們仍不容小覷的，這個對于金融業的發展具有促進作用，在新形勢下也是一些金融機構的機遇。本文通過對于興業銀行碳金融理財產品的分析，總結其主要成效及問題，并且提出相關建議。

1.碳金融的起源和發展

1.1碳金融起源

我們都知道近些年許多地方都有著“霧霾”的問題，這是由于溫室氣體的排放，使得氣候不斷惡化所引起的，各個國家為了更好的控制溫室氣體的排放，產生了碳交易產業[1]，碳金融產業到目前已經覆蓋到了服務及產品等多個方面。從而使得人們不僅可以利用較低的成本實現可持續發展，而且這也是低碳經濟的一種方式。在新的經濟形勢下，針對商業銀行的發展研究，明確其中會面臨的問題，這對我國經濟發展起著促進作用。

1.2碳金融發展的理論基礎

環境金融是對于傳統金融的擴張，現在較為常見的說法是環境經濟中環境金融是其組成部分。碳金融是通過環境保護和多樣的金融工具相結合，使得金融機構不僅在環保過程中形成自愿的節約，而且可以減少環境的污染形成新的金融發展模式，來解決金融業的環境污染問題，因此在生活中引用環境與金融服務產品的結合加快環保產業的進一步發。

隨著全球對于環保的重視程度的提高，人們將環境保護和金融事業聯系在一起加以發展，在發展的過程中環境保護企業和金融企業有著相輔相成的作用，這就誕生了一個新的環境保護機構-金融部門，會讓金融環保事業的發展向更加優秀的方向前進，是加快環保事業發展的重要改革之一，金融環境的實現，意味著碳金融的發展得到了一定的理論支持[2]，也使得低碳經濟發展更具有重要意義。

1.3碳金融在我國發展狀況

在金融領域中，碳金融產業的出現掀起了一陣波瀾，這不僅是因為碳金融的背景更重要的是建立金融目標，為實現經濟的可持續發展和保護環境提供條件，就目前來看碳金融作為一種新型的金融具有較為廣闊的發展前景，我國商業銀行在考慮自身利益的同時要旅行好自身的社會責任，這已經使得很多商業銀行涉足了碳金融業務，這使得現階段是以一些綠色信貸為主營業務并且一綠色理財產品為相輔業務[3]。

1.3.1碳金融理財產品的現狀

截止到現在我國商業銀行擴大了碳金融的業務范圍[4]。首先是新的理財產品研究并且是以碳排放為主體的理財產品，其次是對于信用卡制度的創新出現了新型的信用卡-低碳信用卡，這就是說通過固定的碳排放操作平臺購買等量的碳減排量，來達到平衡的效果[5]。

2.興業銀行碳金融的發展

2.1興業銀行碳金融的發展歷程

興業銀行是首批成立的股份制銀行于1988年，并在2008年成為國家獨有的赤道銀行，如表1所示，是興業銀行的探索和發展。

2.2興業銀行的理財產品架構

如圖1可知由于興業銀行對于碳金融的重視，因此創新優化了許多產品，并且逐步的搭建了一個碳金融的產品構架，為客戶提供綠色且環保的信貸、理財服務，在個人理財業務中發行了萬利寶理財產品這也是滿足了客戶綠色投資的需求。

2.3興業銀行理財產品及業務

2.3.1綠色債券

這是指對環境保護的項目進行投融資的工具，這項業務具有強調環保并且可以在進行環境保護的同時得到效益，首先是以綠色考察項目和專業評估為前提，在2016年的《關于明確綠色金融債券募集資金投向的通知》中有相關評估標準，并且在之后也是完善闡述了募集資金是用于綠色項目，其次是可以隨時進行綠色項目的監控并且具備良好的內部管理體系，最后是與第三方進行合作對項目進行更完備的監管。

2.3.2綠色理財產品

在2016年興業銀行發行了“萬利寶”，這款理財產品立刻募集了100萬的資金，這也是興業銀行以環保主題為主打的理財產品，這項理財產品的資金投資主要是用于綠色項目，是以5年為期限，并且以3個月為一個投資周期開放申購贖回。

萬利寶的出現可以讓人們進行綠色的投資活動，并且可以使更多的人接觸到綠色金融。

3.興業銀行理財產品主要成效及其問題

3.1主要成效

（1）抓住了市場機遇，興業銀行在個人理財中的實踐是在某種程度上開辟了個人投資在綠色金融上的先河，個人理財產品是具備很多優勢的，比如在某些程度上閑散資金的流入是可以降低銀行成本的。綠色金融理財產品對于客戶來說，是可以在進行保護環境的同時增長個人財富，并且碳金融理財產品的風險是遠低于其他項目的，因為隨著人們對環境的保護力度越來越大，所以個人綠私人理財具有非常廣闊的空間。

（2）差異化的優勢在環境問題日益突出的現今，人們對于綠色發展的呼聲越來越高，綠色金融不斷推進，碳金融理財產品不斷推出，有助于提升商業銀行對于社會的影響，并且提高公眾們對于興業銀行的認可，在保護環境前提下，又能為廣大環保人員創造投資收益，因此興業銀行以綠色主打的品牌會被公眾放大，既能保護環境又能推進社會經濟發展。

3.2主要問題

（1）產品的創新。興業銀行開展綠色金融一般以綠色信貸為主營業務，碳金融理財產品占比較小，這就導致了綠色金融的服務還是較為局限的，使得商業銀行的盈利方面打了折扣并且加大了商業銀行的信用、市場、流動性、操作等風險。對于商業銀行來說信貸期限結構的問題，難以確保資金的流動性，并且用于金融投資業務的資金較少，這也就難以創新出更多的碳金融類理財產品，使碳金融理財產品在商業銀行中的業務狹窄，種類有限。

（2）專業技術。難以利用可再生資源進行高等新型的綠色信，貸業務，例如太陽能、風能等，缺乏專業技術的能力制約碳金融的發展。

4.實踐啟示

4.1加快綠色金融產品創新

現在國內的碳金融產品種類比較單一，商業銀行應該致力于創新，單一的投融資結構是不能夠維持綠色金融的發展，需要加強于研發和創新，提高自身的碳金融服務能力，并且解決產品期限錯配問題。具體做法如下：

（1）進行學習交流，定期的進行組織學習，集思廣益，結合自身的情況不斷改善自身，引進國外先進理念，從而創新除符合市場的金融產品。

（2）加強各部門的協作。任何一個成熟的產品一定要有一個強大充實的團隊，通過多元化的互補，將優勢不斷整合在一起，可以加強綠色金融創新。

4.2政府建立激勵和補償機制

隨著時代的進步，政府可以進行貼息的方式，有效降低了融資成本，這是政府有關機構對借款人從商業銀行獲得貸款的利息承擔全額或部分負擔，借款人歸還的可以只是本金或者少許利息，是政府較為直接的支持。政府還可以進行財政補貼和稅收減免等，本質上是間接的財政支出方式，是較為顯著的政府支持。

參考文獻

[1] 王倩，李通，王譯興.中國碳金融的發展策略與路徑分析[J].社會科學輯刊，2010（03）：147-151.

[2] 魯政委，湯維祺.綠色金融的涵義及相關概念辨析[R].中國金融信息網分析報告，2016：1-4

[3] 鄧翔. 綠色金融研究述評[J]. 中南財經政法大學學報， 2012（6）： 67-71.

[4] 董昕. 綠色金融： 現存問題及體系構建[J]. 當代經濟管理， 2015（09）： 94-97

[5] 周道許，宋科.綠色金融中的政府作用[J].中國金融，2014（4）：22-24