2016年我國豬肉市場形勢分析及展望

褚衍章 朱增勇

（中國農業科學院農業信息研究所，北京 100081）

2016年我國豬肉市場形勢分析及展望

褚衍章 朱增勇*

（中國農業科學院農業信息研究所，北京 100081）

受能繁母豬存欄自2014年開始持續下降以及環保政策下部分地區生豬及能繁母豬存欄斷崖式下跌影響，2016年生豬出欄連續第2年大幅下降，生豬產品價格均創新高。受玉米等飼料原料成本下降影響，養殖效益創歷史最好水平。國內外豬肉價差持續擴大并保持高位，豬肉進口量劇增，一定程度上了彌補了國內豬肉供給的不足，尤其下半年供需偏緊局面顯著改善，豬價開始穩中有降。2017年豬肉產量預期穩中有增，進口量將繼續保持高位，豬價將會穩中有降。受益于養殖成本下降，生豬養殖仍將會保持較好收益，有利于產能的逐步恢復。

生豬存欄；能繁母豬；豬肉進口；豬肉市場

1 生豬產品價格均創新高

1.1 生豬產品價格上半年持續上漲、下半年穩中有降

生豬價格創新高后穩中有降。據農業部監測，2016年生豬均價為18.59元/kg，同比漲22.1%。生豬月度平均價格呈上半年上漲、下半年穩中有降的走勢，從2015年12月份連續6個月上漲至5月份20.45元/kg后開始回落，年末受元旦來臨影響小幅回升，為17.46元/kg，環比漲2.8%，同比漲4.7%。從周價看，生豬價格從2016年1月第1周17.15元/kg持續上漲至6月第2周20.80元/kg，之后開始回落，10月第4周跌至16.71元/kg后連續9周回升，12月第4周為17.64元/kg，環比漲0.7%，同比漲5.2%。從不同省市的生豬年度均價來看，西南、華南和西部地區豬價最高，其中甘肅、青海較高，分別為19.94元/kg和20.69元/kg，廣東、上海、浙江、四川和貴州等省均在19元/kg以上。從漲幅來看，甘肅、青海分別同比漲26.7%和27.8%，此外，河北、山西、黑龍江、吉林、遼寧、江蘇、山東、河南、重慶、四川、云南、山西等省市漲幅均高于全國水平。

豬肉價格創歷史新高。豬肉價格走勢與生豬價格走勢類似，2016年豬肉均價為29.34元/kg，同比漲19.1%。豬肉月度平均價格從2015年12月份連續7個月上漲至6月份的31.29元/kg后開始回落，年末豬肉消費季節性提高，豬肉價格小幅回升，為28.21元/kg，環比漲1.0%，同比漲5.5%。從周價來看，豬肉價格在2016年6月第2周漲至31.56元/kg的歷史新高后震蕩下跌，11月第1周跌至27.90元/kg后回升，12月第4周為28.33元/kg，環比漲0.3%，同比漲5.7%。從不同省市來看，浙江和貴州豬肉價格最高，年均價分別為31.18元/kg和31.72元/kg。從漲幅來看，天津豬肉年度均價漲幅最高，為25.7%，此外，河北、山西、吉林、黑龍江、江蘇、福建、山東和廣東漲幅均在20%以上。

1.2 飼料成本明顯下降，生豬養殖收益創新高

仔豬價格創新高，自繁自養養殖戶養殖收益增加，外購仔豬養殖戶仔豬成本提高。2016年仔豬年度平均價格為43.35元/kg，平均漲59.8%。仔豬月度平均價格從2016年1月份的32.18元/kg連續6個月上漲至6月份的52.39元/kg后開始回落，年末為38.88元/kg，環比跌0.5%，同比漲31.6%。從周價格來看，仔豬價格連續27周上漲至6月第2周的52.92元/kg后又連續26周下跌至12月第1周的38.61元/kg，12月第2周回升，第4周為39.19元/kg，環比漲0.8%，同比漲30.9%。

生豬飼料成本均下降。2016年玉米年度均價為2.02元/kg，同比跌14.6%；豆粕價格為3.31元/kg，同比跌2.3%；進口魚粉價格為12.38元/kg，同比跌1.4%。此外，育肥豬配合飼料年度均價為3.06元/kg，同比跌5.2%。

豬肉養殖收益創歷史最好水平。受飼料成本下降影響，自繁自養養殖戶成本顯著下降，而外購仔豬養殖戶受仔豬價格大幅上漲影響，抵消了飼料成本的下降，總體成本上漲，盡管如此，受益于豬價創新高，養殖收益均創新高。2016年豬糧比價較上年提高2.73個點，為9.20∶1。

2 豬肉供需偏緊

2.1 國內豬肉供給量連續兩年下降

根據國家統計局公布數據，2016年我國豬牛羊禽肉總產量為8364萬噸，同比下降1.1%，其中豬肉產量5299萬噸，同比下降3.4%，為最近10年最大的產量跌幅。豬肉產量下降主要是由于2014年至今市場淘汰及環保政策下生豬產能持續縮減，生豬及能繁母豬存欄量降至最近幾年的最低水平，豬源緊缺，豬價達到歷史高位。從規模以上定點屠宰企業生豬屠宰量來看，2016年我國規模以上生豬定點屠宰企業生豬屠宰量為2.09億頭，同比減2.4%。上半年屠宰量總體下降，從2337.43萬頭降至6月份的1437.11萬頭后開始連續6個月環比增加，12月份增至2271.23萬頭。其中，2—6月份同比降幅明顯，三季度屠宰量同比均增加，四季度略低于與上年同期。

2.2 豬肉進口量激增

2016年累計進口生豬產品311.21萬噸，同比增95.1%，進口額58.09億美元，同比增111.4%；出口31.40萬噸，同比減12.1%，出口額11.79億美元，同比減4.4%；貿易逆差46.31億美元，同比增2.1倍。其中，進口豬雜碎149.13萬噸，同比增82.5%，進口額26.01億美元，同比增102.6%；進口鮮冷凍豬肉162.02萬噸，同比增108.4%，進口額31.90億美元，同比增120.1%。進口豬肉主要來自歐盟、北美和南美，分別占總進口量的67.8%、24.4%和7.8%。就不同國家來說，德國是我國豬肉最大的進口來源國，累計進口34.43萬噸，同比增67.7%；其次為西班牙，進口量為26萬噸，同比增90.3%；美國居第三位，為21.55萬噸，同比增112%。國內外豬肉價差是我國豬肉進口增加的主要動力，2016年我國白條肉出廠價格與美國豬肉（豬肉切塊）批發價格和歐盟豬肉（胴體）批發價格的價差分別增加30.6%和25.3%，規模以上生豬屠宰企業白條肉出廠價格較美國豬肉批發價格高14.07元/kg、較歐盟豬肉批發價格高13.55元/kg，其中4月份和5月份價格差創歷史新高。

2.3 豬肉消費小幅下降，不同消費主體消費趨勢分化顯著

2016年豬肉供給量為5461萬噸，同比下降1.9%，人均占有量從40.34kg/年降至39.39kg/年，減少2.4%。從不同消費主體來看，城市人口消費穩中趨降，農村地區豬肉消費仍然增長潛力巨大，是未來豬肉消費的關鍵增長點。

3 本輪豬周期的特點

豬周期是市場經濟中一種正常的經濟現象，其存在的根源在于生產供應和消費需求形勢的變化，即生產的周期性與消費的穩定性，表現為價格與生產存在著周期性波動的特點。豬周期產生的原因主要有：一是豬肉的內在屬性。豬肉屬于鮮活農產品，其消費存在明顯的季節性特征。由于其“鮮活農產品”的特質，依靠庫存調節豬肉產品供給的余地較小。二是生產周期性。生豬生產周期較長，從后備母豬到商品代育肥豬出欄需要大約12個月，一旦投入生產難以中途退出。養殖戶、尤其是散養戶以當年市場價格為標準預期未來收益，并以此制定生產計劃，導致“生產計劃趕不上市場變化、產量趕不上市場變動”和豬周期的產生。三是規模化程度。我國生豬生產規模化程度不高，年出欄500頭以上養殖戶出欄比重在2015年為43.3%。散養戶獲取準確市場信息的渠道有限，對市場的預判能力較弱，存在盲目擴張生產和恐慌性退出生產，這在一定程度上導致或者加劇了豬周期。此外，疫情等不確定性因素對豬周期也產生了深刻影響。

本輪豬周期具有以下三個特點。一是周期持續時間預期延長。按照集貿市場豬肉價格測算，本輪周期從2014年4月開始，到2016年12月，已經持續33個月。其中，2014年4月至2016年6月豬肉價格整體處于上行階段，總計27個月，與上一輪豬周期的27個月持平。2016年7月至今處于下行階段，受能繁母豬產能仍未恢復影響，預期未來一段時間內，豬肉價格仍將高位運行，下跌周期預期將長于上一輪豬周期的21個月。二是漲跌幅度縮窄。盡管豬肉價格創歷史新高，本輪周期豬價相對漲幅低于上一個周期。據農業部監測，豬肉價格由2014年4月的19.70元/kg上漲至2016年6月份的31.29元/kg，漲幅達58.8%，低于上一周期波谷至波峰的96.3%；生豬、仔豬價格漲幅分別為83.9%、139.9%，均低于上一周期的113.0%、146.4%。三是豬價上漲速度放緩。根據農業部監測數據，在前三輪豬周期中，豬肉價格上漲50%分別用了15個月、11個月和22個月，上漲至峰值分別用了16個月、11個月和27個月，而本輪豬周期則用了25個月和27個月。

本輪豬周期主要有以下兩個影響因素。一是環保政策新規與豬價持續低迷疊加導致產能斷崖式下降。2013年和2014年生豬價格持續低迷導致大量散養戶和小規模戶退出生豬養殖。環保新規下生豬禁養限養區生豬養殖場無條件拆遷導致生豬產能斷崖式下降，同時生豬養殖門檻提高，抑制了我國豬價回升時散戶、中小規模戶快速重建生豬尤其是能繁母豬存欄的能力，降低了我國豬肉供應能力，推高波峰、延長豬價上漲時間的同時，推遲了本輪豬周期下跌時間。二是進口豬肉對國內豬肉市場影響加大。盡管我國豬周期由國內豬肉生產決定，但進口生豬產品的大幅度增加，進口豬肉占我國豬肉供給量的比例由2010年0.4%提高至2016年3.0%，進口凍豬肉替代了加工消費所需的國產豬肉，提高了市場上熱鮮肉的供給量，間接影響了豬肉市場。2013年和2014年豬肉進口保持高位，延長了豬價保持低位時間，導致養殖戶虧損期拉長，同時在豬價快速上漲時也在一定程度上抑制了豬價上漲，拉低波峰。

4 后市展望

短期來看，中小養殖戶能繁母豬存欄持續下降，而規模養殖場和養殖企業產能擴張明顯，能繁母豬2016年下半年呈現企穩跡象。2017年上半年生豬供應預期仍將下降，下半年將會恢復性增長，全年豬肉產量預期穩中略增。受國外豬價回升及我國豬價預期穩中有降影響，國內外價差有望較2016年縮小，但仍將保持高位，生豬產品進口量仍將保持高位，我國豬肉供需總體仍將處于相對平衡狀態，全年豬價將會小幅下跌。仔豬價格預期小幅下降，飼料成本穩中有降，生豬養殖仍將保持較好收益。

從中長期來看，受未來生豬產能逐步恢復影響，未來兩年豬價將會總體處于下跌趨勢，之后將會由波谷逐步恢復，開始新一輪豬周期。在進口量持續增加、國內外市場融通的外部環境下，未來豬周期將受國內外兩個市場的影響。在政策激勵和引導以及企業競爭壓力的推動下，我國生豬養殖將繼續向著規模化方向發展，生產者將會趨于理性，獲取市場信息的能力將得到逐步提高，制定更為合理的市場策略，生產趨于穩定，熨平豬周期的波動幅度，縮小波峰與波谷的比值。此外，需求結構的變化也將對我國豬周期產生深刻的影響。盡管我國人口規模還未達到峰值，仍存在增加的空間，但隨著老齡化程度的加劇、消費結構的改善，長期內我國豬肉消費增速將顯著放緩。同時，儲存加工類豬肉的消費量將出現增長，企業將有更大空間調解市場供應，延長豬周期。從國外市場來看，越來越多的國家，如歐美傳統豬肉出口市場、巴西等新興豬肉出口市場，均看重并著力開拓中國豬肉市場，國內外市場關聯度不斷提高，2016年歐盟豬價止跌回升便是典型案例。未來國內外豬肉市場價格波動將會相互影響其生豬產業的周期性價格波動。

疫病和環保政策是未來影響生豬市場最主要的不確定因素。2015年和2016年疫病較平穩，因此產能恢復的主要影響因素是環保政策的實施。如果2017年發生較大疫病，或將導致局部區域豬肉供需偏緊，引發豬肉價格再次大幅上漲。其次為環保政策的執行力度和范圍，環保政策縮減生豬產能，提高了養殖成本。如果環保政策能夠循序漸進，同時給養殖戶提供合理的糞污處理措施，將有利于生豬產能的恢復性增長，保持豬價穩定，否則豬價仍有繼續上漲創新高的可能。

F326.3

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：1673-4645(2017)02-0028-03

2017-02-03

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：朱增勇