普通投資者如何挑選可靠的理財平臺

高晗

投資者在參與投資前，應充分了解該種投資方式的風險及收益特征，并通過正確的方式為自己篩選安全性更高、實力更強的平臺進行投資。

對投資者來說，選擇可靠的理財平臺，并挑選到優質的理財產品無疑是投資過程中需要關注的首要問題。在此過程中，如何判斷平臺好壞，以及該平臺是否值得信任？筆者在此列舉了一些甄別方法，以便投資者更好地對平臺進行篩選。

看實力

要看理財平臺的實力如何，評判平臺的資質至關重要。投資者要仔細查看公司營業執照、注冊登記證、經營項目、法人代表等，還要通過平臺的工商注冊號在政府網站查詢并核實注冊資料，看是否與網站一致，如不一致則可靠性很低。

看網站ICP備案號

正規理財平臺的網站底部都有政府登記的ICP備案號，而非正規理財平臺則沒有ICP備案號，或將這個位置惡意遮擋。

核實平臺企業名稱等信息

正規理財平臺網站底部有公司全稱，可在國家企業信用信息公示系統（http：//gsxt.saic.gov.cn）查詢，且企業名稱、經營項目等與網站公布的一致。

看網站設計及操作體驗感

可靠的理財平臺會花精力建立一個合格、美觀的網站，并對操作流程進行優化，對公司的背景進行詳盡說明。這不僅是理財平臺對投資者的尊重，更能體現理財平臺對于自身產品的自信，愿意付出資金和心思將事業做大做強。

有的理財平臺除產品信息之外不公布其他任何信息，或是網站制作粗糙、直觀體驗差強人意，從側面反映出這類平臺不規范，沒有對用戶上心。

看收益

很多投資者看中互聯網金融這個投資渠道，主要緣于其較銀行理財收益更高。因而，太低的收益，對投資者賺取利潤的吸引力有限；而過高的收益則要多加考慮，其是否有虛高的可能？筆者總結了以下幾種不同投資渠道的常規年化利率，收益越高則對應的風險越高，投資者可根據自己的風險承受能力選擇合適的理財方式，如表1所示。

如果理財平臺的年化收益率超出常規的范圍，一定程度上潛藏著風險，在投資這些項目時，要格外注意平臺和借款人允諾的收益是否有效。

運營模式和風控手段

經過第一輪的篩選，基本可以將不正規或實力欠缺的平臺排除大半。在剩下的平臺中，投資者又該如何選擇？

看運營模式

運營模式既決定平臺業務內容及范圍，同時決定平臺穩定性。通常來說，理財平臺常見的模式是P2P，另外一種相對少見的是融資租賃模式，兩者區別如表2所示。

看風控手段

理財平臺的核心是風險控制，一個成熟、優秀的平臺必定建立了一套完善的風控體系。

第一，全方位盡職調查。正規的理財平臺一般擁有專業的盡職調查團隊，按照銀行的標準對企業進行全方位調查，通常盡職調查包括企業的管理團隊、供應商、銷售商、管理水平、行業地位、財務狀況、發展戰略、資金用途等。部分理財平臺的調查更加詳細，如調查承租企業的關聯公司、法人的個人財務狀況。生產型企業還會調查水電使用狀況，甚至在生產車間安裝攝像頭以采集真實數據。

第二，與擔保機構合作共同承擔風險。正規的理財平臺所有的融資企業在通過盡職調查后，都會引入有實力的融資擔保公司對企業融資額進行全額擔保。融資租賃模式的平臺除了擔保機構以外，還與供應商有回購協議。

第三，企業實行反擔保措施。融資企業對擔保公司進行反擔保，即企業必須用房產、汽車、廠房、設備等固定資產對擔保公司進行資產抵押。

第四，項目真實可查。為了防止發生虛假標的或平臺自融的情況，正規理財平臺的項目應真實可查。

看資金投向

理財平臺的資金投向很重要，很大程度上決定了投資風險的大小。2015年來，傳統制造業發展明顯放緩，鋼鐵、煤炭、有色、化工等行業產品價格下探，新項目投資性融資需求下降，補充流動性的融資需求和被動性的債務結構調整需求加大，傳統強周期行業普遍受到宏觀經濟增速放緩的影響。一些缺乏產品競爭力、成本高企、杠桿率偏高的企業存在較大的償付風險。

與其相反的弱周期行業獲資金追捧，新能源領域受益于環保政策，發展迅速。在國家能源戰略重大利好的政策影響下，光伏終端、光伏電站、電動汽車等投資呈上升態勢，天然氣輸配及應用行業繼續擴張。

除此以外，作為典型的弱周期行業，醫療、教育等行業在經濟下行周期抗風險優勢明顯，景氣度持續提升。

看口碑

理財平臺為借款人和投資者提供有效的信息撮合服務，使投資者資金最大化，借款人享受金融實惠。撮合借貸雙方過程中，難免會產生投資者和平臺都不愿看到的壞賬和逾期。投資者需要從各方面去了解這個平臺的壞賬率和逾期情況，一家優質的平臺，必定公信力上佳、口碑良好。

本文由普資華企供稿。