用3年投入換一生養老無憂

財策君

養老，是很多人關心的人生話題。有人說，最美不過夕陽紅，退休后才開始真正活自己。

我們可能不會生病，可能不會發生意外，但終究會老去。常言道：“不怕少年落魄，只怕晚景凄涼。”子女成家立業后，無須太多牽掛，這時人們有了更多時間投入到以前無暇顧及的興趣愛好上。辛苦打拼了一輩子，誰都希望退休后的生活繼續向好，但如何用有效方式儲備充足的養老金，卻是一個考驗理財技術的問題。

想要晚年生活有一定的品質，離不開充足的資金做保障。而現實情況是：我國社會養老制度改革、子女生活負擔等讓人們無法真正指望“政府養老”和“養兒防老”，養老還需靠自己。為了安享晚年，同時減輕兒女負擔，在壯年時盡早為自己做好養老金的儲備顯得尤為必要。

養老金的特點

①專款專用。養老金的儲備具有不可逆性，一旦損失，很難重新來過，而且也很難大幅度延遲，因此需要進行專項儲備，不可隨意挪用。

②安全穩定。年老后人的體力和精力大幅下降，很難再靠勞務創造收入，風險承受力降低，而退休后的生活開支是剛性的，因此養老金的來源要確保安全，并能穩定、持續地提供資金。

③生命等長。人人都向往長壽，活著就會有衣、食、住、行、醫的開銷，因此養老金要與人的壽命相匹配。

④現金形式。養老金主要用于生活支出，要求資金有較高的流動性，因此應是現金或與現金具有同等支付能力的貨幣類工具。

⑤穩健增長。雖然退休后社交等開支減少，但受通脹的影響，如果養老金儲備方式不能穩健增長，那么資金未來將面臨縮水，很難保障晚年生活的品質。

養老金的科學規劃

養老金根據資金用途可以劃分為兩部分：基礎養老金和品質養老金。這兩部分資金的特點和可用于規劃的金融工具如圖1所示。

基礎養老金為基本生活提供保障，建議通過“社保+商業年金險”的方式儲備。年金可以提供與生命等長的穩定的現金流，是社保的有效補充，可以保障退休后的日常生活所需。

品質養老金用于實現更高的生活品質，應通過投資組合進行規劃。為了省心省力，可選用數字化資產配置服務“璣智”的穩健賬戶實現。對于大多數人來說，要實現符合預期的投資比較難。“璣智”通過人工智能引擎，可以進行涵蓋國內外股市、債市、黃金等10大類資產的一鍵化全球配置，并對市場實時監測，根據市場變化動態地調整投資組合，進行資產再平衡，幫助客戶大概率地實現長期穩健的投資收益。

家庭養老規劃案例分析

劉先生，35歲，家庭基本生活支出1萬元/月。假定劉先生60歲退休，退休后社保可得0.3萬元/月，年通脹率3%。

劉先生需要的養老金構成

基礎養老：退休后基本生活費按現有生活水平的70%計，為0.7萬元/月，在考慮通脹的情況下，至退休時約為1.5萬元/月。

品質養老：每年有10萬元用于旅游、興趣愛好等品質生活，即10÷12=0.8（萬元/月）。

劉先生所需養老金約1.5+0.8=2.3（萬元/月）。剔除可領取的社保，劉先生需自己準備的養老金為2.3-0.3=2（萬元/月）。

總額度：60歲退休至85歲共需要養老金2×12×25=600（萬元）。

配置建議

配置方案如圖2所示。

劉先生需要付出：

商業年金保險：40萬元/年×3年=120萬元。預期年化收益率4%。

璣智穩健賬戶：20萬元/年×3年=60萬元。預期年化收益率8%。

兩個賬戶3年累計投入資金180萬元，綜合年化收益率約為6%。

劉先生退休后可得到：

在60歲退休時，劉先生兩個賬戶累計資產585萬元，可以從賬戶中提取180萬元作為退休祝壽金，剩余405萬元留在賬戶中累計生息。

從60歲起，劉先生每月可領取2萬元養老金，每年可領取24萬元，直至終身。

假如領取到85歲，劉先生累計領取600萬元。劉先生85歲時賬戶價值約410萬元，賬戶中的這筆錢可以選擇在年老時提前贖回，也可以每年持續領取，身后傳承給下一代。

以上方案的價值主要體現在3個方面：首先，利用財務狀況較好時的集中資金投入，僅用3年時間便可規劃出一生無憂的養老金；其次，這項養老規劃一方面利用年金滿足了養老金安全和持續的需求，另一方面利用數字化資產配置爭取了更多的穩健收益，兩方面相結合的科學配置為劉先生的晚年生活做好保障；最后，年金的指定傳承特性，讓這項養老規劃兼具了財富傳承的特別功能。

后記

對美好生活的期許需要足夠的資金來保障。從財富管理的角度而言，合理規劃可以讓我們從容地面對養老問題，讓晚年生活更加安康、快樂和幸福。