開門紅產品購買訣竅

珊珊

理財型年金保險年投入會比較大，當然買少了也沒有意義，萬一要退保，損失也不小，一定三思而行。

當下，各類投資產品利率下行，境外投資監管趨嚴，房產起步高而且流動性差……在這樣的大環境下，保險公司的理財產品憑借安全性和穩健的收益率成為投資首選。尤其是在長線投資中，除了保險，大概沒有一個金融產品可以做到與生命等長。

該為誰買理財險

和保障類產品不同，這類產品的主要受眾大概有一半是兒童。究其原因，一是中國人凡事總想著孩子，這是很多老人和父母的想法；二是買得早，保險期間長，收益自然也更好，所以這類險種成了保險公司主推。很多人會說，這筆錢我想自己用，沒有問題，進入萬能賬戶以后的錢都是屬于投保人的。所以，雖然是父母給孩子買，但是資金的主動權還是掌握在大人手里。

買儲蓄險的另外一個主力人群，是年過40、經濟實力較強的企業家或公司高管，保險帶給他們的，不是豐厚的投資回報，而是資產的穩健與安全。保險不僅將現在的錢用契約的形式固定成將來的可支配現金流，更能以相對隱秘的方式定向傳承。

另外，也有一些公司推出更高級的服務，將保險金和信托相結合，能為富裕階層訂制理財計劃，也是這兩年保險創新的一大突破。

買分紅還是不分紅

分紅或者不分紅，這不是一個簡單的好或壞的問題。費改以后，有用4.025%做定價的不分紅險，也有用3.5%做定價的分紅險，誰優誰劣？前者固定收益部分肯定比后者高，跟以前鐵飯碗似的，旱澇保收，不管行業或公司如何變化，其收益是保證的，而且相對安全，但同時，你也失去了公司長期經營可能帶來的收益共享。不過，今年開門紅，因為整體經濟環境的影響，貌似保險公司都更謹慎了，不敢做到那么高定價利率。反過來，3.5%定價的分紅險其固定收益部分不如4.025%的非分紅險，但是將來它帶有增長的潛力和空間，長期來看，總收益反而可能超過前者。

此外，收益還會受其他因素，例如費用率、死亡率、退保率等因素的影響，所以，分紅或不分紅，定價利率的高低，和收益之間不能直接畫等號，必須具體情況具體分析。

如何看待收益

保險產品琳瑯滿目，并非直接用收益就能比較出好壞。千萬別再用收益了多少錢除以總共交了多少錢來簡單比較收益。要知道，金錢是有時間價值的，同樣的10萬元，現在給你和20年后給你是否一樣？投資者需要算一下IRR，這才是真實的收益率。

另外，如果非要比較收益率，建議將時間拉長一點看。保險產品短期收益肯定不會太好，所以如果就想放個三五年，那么趁早別買這類產品，這與你的需求不匹配，以免退保時發現損失大，又覺得被騙。其實保險公司也很冤枉，現金價值寫得明明白白。

當然，有幾個關鍵時點還是要留心，分別是：拿回本金的時間（看現金價值和萬能賬戶加起來的錢什么時候可以超過保費），預期退休的時間（有多少錢可以用），以及預期壽命（很多產品保至100歲，但不是每個人都能那么長壽？所以明智的選擇是看看活到自己預期年齡的時候收益率是多少）。

萬能賬戶是什么

什么是萬能賬戶？簡單來講，可以理解為類小寶產品，進賬和出賬都很靈活，掛了一個萬能賬戶后，你有閑錢隨時可以往萬能賬戶里投，有需要時，也可以隨時申請領取，一般3～5天就能到賬。除了靈活，萬能賬戶的演示利率也相對較高，根據保監會的規定，用于萬能險的利益演示的高中低檔投資回報率分別不得高于6%、4.5%和最低保證利率。可是同等情況下，累積生息的演示一般不會超過3%。根據投資的“七二法則”，一個用3%，一個用4.5%，資金翻倍的時間會差一半。

那么，又該如何看待萬能賬戶呢？絕不僅僅是近期公布的結算利率。

結算利率

根據保監會的要求，保險公司需要每月公布一次萬能險結算利率，登錄保險公司的官方網站就可以查詢，查詢時不能光看最近幾期的收益，因為部分公司會在開門紅時段策略性地調整某幾個月的結算利率，但是不代表長久，所以，建議至少要看1年以上。相較于平常結算利率維持在4%左右開門紅期間刻意提到5%左右的公司，筆者寧可選擇利率一直穩定在4.5%的公司。畢竟，你買的保險，不是保到80歲就是保到100歲甚至終身，比起短期利益，更需要注重一個公司經營的長期穩定性。2016年保監會出臺新規定，那就是公布的結算利率要和實際投資收益掛鉤，不能貼錢人為調整提高結算利率。所以，這更加考驗一個公司的實際投資能力。

最低保證利率

除了上述公布的結算利率，每個萬能險還必須有一個最低保證利率，有可能是1.75%，有可能是2%或2.5%，這個利率是保證的，但是最低保證利率以上的投資收益是不保證的。所以，不光要看實際結算利率，還要看一下最低保證利率，在年份不好的時候，這個就是產品的生命線。

費用收取

有了收益率，還要看前后端費用。前端費用如初始費用，也就是你的資金進入賬戶進行增值之前要被扣除的費用；后端費用如部分領取或退保費用，領錢時要扣除一定的手續費才是到你能拿到手里的錢；當然還有賬戶管理費，例如1個月10元，如果有保險保障的話，還要扣除風險保費。萬能險是可以收取各項費用的，每一項費用的收取，都需在條款中規定上限。所以，除了收益，一定要看費用如何收取，如果說不收費，是現在不收還是條款中明確規定一直不收，將來如果要收，收費的最高標準是多少。這些，都是需要關注的小細節。

靈活性

萬能險以靈活而著稱，但各家公司對靈活性的設置各有不同。例如是否可以隨時將閑錢追加到賬戶，追加的金額有無上限，和主險有無比例搭配要求。同樣，領取是否每年有次數限制，費用的收取是否和次數掛鉤等。

總之，最不可取的就是買前不仔細看，買完之后覺得不合適退保。要知道，這類產品年投入會比較大，當然買少了也沒意義，所以萬一要退保，損失也不小，一定三思而行。