大數據時代下互聯網金融發展的機遇與風險應對

王月瑤

摘 要：隨著大數據時代的到來，互聯網金融正面臨前所未有的機遇和挑戰。文章闡述了未來基于大數據的互聯網金融發展方向，并對大數據時代下互聯網金融面臨的機遇和挑戰作了展望。

關鍵詞：大數據 互聯網金融 機遇 風險應對

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）01-056-02

當今社會是一個數字和網絡的時代，互聯網的快速發展對人們的生活方式產生了革命性的影響，在此背景下，與人們生活息息相關的互聯網金融孕育而生，經過幾年的發展已產生了明顯的社會效應和經濟效應，隨著大數據時代的到來，互聯網金融正面臨前所未有的機遇和挑戰。

一、大數據金融是互聯網金融發展的方向

大數據是近幾年互聯網領域出現的熱門詞匯之一，早在2012年瑞士舉辦的達沃斯經濟論壇上，大數據就成為來自世界各地的專家學者們討論的熱門話題。在之后的幾年中，大數據應用領域越來越廣泛，產生的經濟效應也越來越大，現在已被業界公認成為了一種數字信息資產。

那么，什么是大數據呢？大數據是英文big data直譯而來的一個詞匯，也稱巨量數據或巨量資料。360百科把大數據定義為需要新處理模式才能具有更強的決策力、洞察力和流程優化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產。大數據金融則是大數據在金融領域的應用，具體來說就是利用大數據的方法，分析金融行業數據，金融參與者的行為模式與風險偏好，并在此基礎上進行金融戰略規劃、金融產品設計以及金融服務創新的一種新的應用模式。

當前，互聯網金融正蓬勃發展，與傳統金融相比，互聯網金融具有自己的發展優勢，如交易比較便利、準入門檻不高、交易成本低等特點。但隨著金融參與者范圍越來越廣，要求越來越高，需求越來越多樣化，互聯網金融服務商需要快速地了解客戶的具體相關信息并做出評價，包括融資需求、投資偏好、個人信用等。實踐證明，傳統的信息采集方式已經遠遠不能滿足互聯網金融對數據的需求，這就需要利用大數據的強大數據資源優勢，通過深度挖掘分析，從而建立形成對客戶的綜合評價體系以及對現有的金融產品或服務進行改進或創新的新模式。因此，從這個意義來講，大數據金融必將成為未來互聯網金融發展的方向和必由之路。

二、基于大數據的互聯網金融未來發展機遇

大數據金融是基于金融行業龐大數據信息的基礎上，借助互聯網技術、云計算以及智能應用等手段，對數據進行深度的挖掘分析，并最終為管理者提供決策支持。鑒于大數據金融的上述特征，從未來發展趨勢來看，筆者認為有以下幾方面的機遇：

（一）對金融參與者行為進行分析，搭建綜合分析評價平臺

互聯網金融是一個對數據依賴度很高的一個行業，產品的研發、服務的完善，都離不開對數據的分析。在這些數據中，參與者行為數據顯得尤為重要，因為不論是傳統金融機構還是互聯網金融，其提供的服務或產品，最終的落腳點都歸結于客戶，因而，對于客戶的了解程度決定了行業發展的方向。目前，我國雖然鼓勵金融機構加大對中小企業的支持力度，但大部分機構包括互聯網金融對這些企業的相關情況缺乏了解，普遍存在惜貸心理，對于個人而言更是如此。這就導致大量潛在客戶的流失，不利于行業的長遠發展。而大數據金融的應用則恰恰可以解決這一突出矛盾。在大數據的支持下，金融機構可以實時得出融資方的信用評分，增加對融資方信用能力的判斷渠道。未來的互聯網金融行業可以嘗試利用大數據分析建立一個對參與者信用等級、投資偏好、風險承受能力等指標綜合分析評價的平臺。通過平臺可以實時查詢參與者的各項指標，為快速、便捷完成金融交易、控制金融風險提供決策支持。當然，想要實現這個目標，就離不開與傳統金融機構包括銀行、保險、證券、信托等部門以及互聯網金融行業之間包括P2P、互聯網金融門戶網站、第三方支付平臺等的協作。通過合作最大程度共享參與者的行為數據，在此基礎上不斷擴大客戶范圍，并可針對不同參與者定制個性化的金融服務或產品。

（二）消除交易雙方信息不對稱，降低交易成本

金融產品最終將轉化為金融參與者資金的支付。對于任何金融產品或服務來說，交易雙方最關注的問題就是信用度。從以前的行業模式來看，在傳統金融機構尤其是互聯網金融行業中，金融機構及投資人或其合伙人對于融資方的信用審查和風險承受能力的判斷，往往需要耗費大量的人力、物力、財力等資源，而且獲得的結果未必是可靠的。同樣，對于融資方來說，也需要獲取金融服務方的相關信息，如公信度、經營規模、資金實力等。但由于信息渠道的匱乏，了解到的信息往往比較模糊，結果造成交易雙方信息的不對稱，故而容易對金融機構產生不信任感。

將來，互聯網金融行業可以借助大數據的優勢來實現數據分析共享，降低交易雙方對信用及其他信息的調查成本，消除雙方信息的不對稱。隨著未來互聯網應用的日趨深入，各行業信息化的水平會不斷提高，針對各個主體的基本信息數據的采集和共享將成為可能，如，企業銀行交易數據、個人信用卡交易數據、第三方支付機構的交易數據、水電煤氣費數據、交通違法信息、P2P交易數據信息以及違法犯罪信息和其他違規處罰信息等。未來大數據金融的應用將會不斷拓展和深化，互聯網金融行業甚至是傳統金融機構將能以最低的成本獲得金融參與者的信用基礎信息，從而實現利潤的最大化。

（三）進行金融創新，開拓金融市場

創新是一個行業、一個企業生存和發展的不竭動力。依托大數據金融的優勢，互聯網金融行業可以從產業鏈中挖掘市場潛力，實現創新突破。

目前來看，國內已有許多涉足互聯網金融行業的電商公司，利用大數據的優勢，開展供應鏈金融服務，并收到了很好的效果，如京東金融推出的京寶貝以及蘇寧云商推出的蘇寧小貸等。這些產品有個共同點，就是針對的群體主要是與企業來往密切的供應商。公司通過對供應商的往來結算、合同履行情況以及財務等數據進行分析，得出供應商的信用度和還款能力，自動確定融資額度，自動發放貸款。

將來，隨著大數據金融的不斷發展應用，從事互聯網金融的企業可以從產業鏈和提供產品服務上進行創新發展。具體來說，一方面可以依托大數據金融，延伸金融服務的鏈條，從單一的供應鏈擴展到所有關聯的產業鏈上；另一方面，也可以把不斷擴大服務對象的范圍作為著力點，逐漸把家庭或個人納入到服務對象中來。此外，還可以通過大數據分析判斷服務對象的信用情況、融資償還能力以及投資偏好等屬性，提供不同種類的金融產品或服務，包括融資、投資、擔保以及其他種類等。同時，還可以大膽嘗試向可定制的個性化的金融產品或服務發展，以滿足不同對象的金融服務需求，從而達到不斷開拓金融市場的目標。

三、大數據金融面臨的挑戰與應對

（一）面臨的挑戰與風險

一是給金融監管帶來挑戰。傳統金融監管側重宏觀的穩定，將行業準入、產品監管作為主要的內容。而以大數據為依托的互聯網金融則具有明顯的數據特征，經營重點側重在微觀層面，包括金融服務提供者及參與者的各項信息。如果監管部門依舊按照傳統監管方式，將很難對互聯網金融交易雙方的行為進行有效監控，這樣一來，輕者可能會引發一些金融糾紛，重者則可能會引發系統性金融風險。

二是互聯網金融行業可能會面臨信用風險。對于金融機構來說，風險管理是金融機構運營中的重點所在。數據是風險管理體系中最重要的因素之一，在基于大數據分析的金融服務中，可能會由于一些關鍵數據的不完整或失真，造成對金融參與者信用度或償還能力評判不準確，從而給金融機構帶來經濟損失的風險。

三是可能會造成大數據失靈的風險。大數據應用的核心在于獲取或共享參與者的各項信息，由此會帶來一個突出矛盾，就是涉及個人隱私和商業秘密數據的獲取和保護。如果在數據的獲取或應用中不能有效分隔隱私和共享數據，無法對隱私和商業秘密進行保護。那么，在這種情況下，金融參與者極有可能為了保護自身隱私而放棄金融交易，從而使大數據金融失去效應。

（二）應對措施或建議

一是完善現有的金融監管體系，根據互聯網金融的發展趨勢進行監管創新。要從傳統的側重宏觀領域的監管逐漸轉變到宏觀與微觀并重。一方面，要不斷加大對交易雙方行為的監控力度，維護金融市場的穩定；另一方面，要以宏觀的監管促進對參與者的保護，通過提高互聯網金融行業的準入門檻、評估金融產品的風險以及加強日常監管等舉措，最大程度保護消費者的權益。

二是建立基于大數據的信用風險分析模型。首先要做的就是要盡可能多地收集與信用風險相關的數據，如融資金額及用途，償還及違約情況、資產情況等。但由于數據的體量較大，以及非結構化的特征，完全收集到每一項數據是不可能的，而且數據的準確性也不能完全保證。因此，有必要對數據進行抽樣和設計，將數據標準化、結構化，尤其對一些實時市場動態數據，如果跟蹤的數據過于龐大和復雜，則容易產生數據不一致、維度過高模型無解等問題。接下來就可以綜合使用各種技術，如大數據分析、計算機技術、應用數學等對收集到的數據進行建模。通過風險模型的建立和使用，逐步降低信用風險發生的機率。

三是逐步建立完善網絡隱私權保護的法律體系。目前我國關于這方面的法律還比較少，即使有些法律條款做了規定，但缺乏針對性和可操作性，已經很難適應互聯網以及大數據高速發展的形勢。因此，為了互聯網金融市場的穩定，避免或減少法律糾紛，非常有必要建立或完善網絡隱私權保護的相關法律，加大對消費者隱私的保護，調動消費者參與金融交易的積極性，從根本上解決大數據失靈的問題。

參考文獻：

[1] 吳衛明.互聯網金融知識讀本.中國人民大學出版社，2015

[2] 趙頻.淺談大數據金融時代金融業面臨挑戰及應對措施.中國電子商務，2013

（作者單位：山西省忻州市第一中學 山西忻州 034000）

（責編：若佳）