別讓有錢人跑了

喻欣欣

元旦小長假，有關央行加緊外匯管制的消息刷爆朋友圈——“5萬元以上大額現金交易需上報”“個人購匯不得再用于境外購房及投資”——這兩條消息，其實分別來自兩份新規(guī)：一是央行2016年12月30日公布的《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》，二是國家外匯管理局緊隨其后宣布要對個人外匯信息申報管理進行完善。

央行新的管理辦法主要針對的是金融機構，不影響企業(yè)和個人正常外匯業(yè)務辦理，個人年度購匯5萬美元的便利化額度也沒有變化。

不過，國家外匯局今年對購匯的用途進行了明確限制，除了“不得用于境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目”外，個人通過分拆方式、利用他人的年度用匯額度進行資金的違規(guī)跨境流動的方式（俗稱“螞蟻搬家”）將被外匯局列入其“關注名單”。如果進入“關注名單”，將被取消兩年購匯額度，并面臨30%左右的罰款。

目前，中國每年出境人次已達1.2億，個人用匯明顯增多。外匯局有關負責人解釋稱，過去，中國國際收支個人購匯中存在一些漏洞，致使部分違規(guī)、欺詐、洗錢等行為時有發(fā)生，而新規(guī)定就是為了進一步加大對洗錢、恐怖融資及腐敗、偷逃稅等犯罪活動的監(jiān)測和打擊力度。

其實，世界許多國家都針對資本外逃等問題對外匯進行管理，相較于中國央行，他們的很多做法更“狠”。

美國：大額現金交易報告起點為1萬美元

央行研究局首席經濟學家馬駿在日前接受新華社記者采訪時披露，美國、加拿大和澳大利亞等主要國家的大額現金交易報告起點均為1萬美元（或等值外幣），而且這些國家的監(jiān)管部門為打擊特定領域的違法犯罪活動，依據法律授權還可以進一步下調現金交易報告標準。

比如，美國監(jiān)管部門發(fā)布過“特定地區(qū)報告指令”，要求佛羅里達州邁阿密地區(qū)的特定報告機構，向反洗錢監(jiān)管部門報告單筆或累計金額在3000美元以上、含現金在內的指定交易。

歐洲也有類似的做法，比如，法國為加強對恐怖分子的金融打擊，禁止1000歐元以上的現金交易，對1萬歐元以上現金存取款進行追蹤，強化1000歐元以上外幣兌換的證件審查。

俄羅斯：政府要求國有企業(yè)減持外匯

除了打擊犯罪活動，為了維持金融穩(wěn)定，一些國家也會時不時出手管制外匯。

2014年，在國際油價不斷下跌和西方制裁的背景下，俄羅斯盧布一路貶值。至同年12月15日，盧布兌美元匯率跌幅創(chuàng)下自1999年以來的最高紀錄，俄央行隨后大幅上調基準利率650個基點至17%，但阻止盧布暴跌的效果并不明顯。

在這樣的背景下，俄羅斯采取了非正式資本管制。俄政府要求五家國有企業(yè)減少手中持有的外匯數量，將多余外匯兌換回盧布來穩(wěn)定外匯市場。這五家公司主要是石油天然氣公司和鉆石開采公司，他們還必須每周向俄羅斯央行報告所持有的外匯數量。

俄媒稱，限制資金流動有時是必要措施，但在俄羅斯，這個議題具有政治敏感性。十幾年前才開始放松資本流動管制，恢復管制后將勾起大家對后蘇聯時期金融動蕩的回憶。

韓國：商業(yè)銀行兌換外匯也被限制

2015年12月，在美聯儲進行了十年來首次加息后，新興市場加劇了對可能出現的資本外流的擔憂。韓國2016年6月就宣布了一組新的資本管制規(guī)定。

這些新規(guī)要求銀行確保足夠的流動資產撥備，以應付突然的資本外流。根據新規(guī)定，從當年7月起，韓國國內銀行外匯遠期頭寸占資本金的比例上限將從目前的30%提高至40%。對于外資銀行，這一限制比例從目前的150%提高至200%。

此外，從2017年開始，商業(yè)銀行需要持有的高質量流動資產與一個月內凈現金需求之比將為60%，同時到2019年，這些銀行應逐步將這一比率提升至80%。這在很大程度上限制了商業(yè)銀行兌換外匯的自主性和可能性。

委內瑞拉：民眾只能從黑市兌換美元

在對外匯進行嚴格管控的發(fā)展中國家中，委內瑞拉的例子比較極端。委內瑞拉近幾年遭遇嚴重的經濟危機，通貨膨脹非常嚴重。國際貨幣基金組織預計委內瑞拉今年的年通脹率將會上漲約700%，預計2017年的通脹率甚至將超過四位數。

自2003年以來，委內瑞拉一直保持嚴格的外匯管制政策，當前該國官方匯率有兩種，一種是用于基本民生物資采購的保護匯率，另一種是用于一般性物資采購的浮動匯率，兩者兌美元的匯率目前分別是10玻利瓦爾兌1美元和661玻利瓦爾兌1美元。

雖然有數據顯示，該國匯率自2016年3月以來一直在1美元兌10玻利瓦爾左右，但普通民眾無法從正規(guī)渠道兌換到所需的美元，只能到黑市上交易。黑市上玻利瓦爾近期出現暴跌，截至目前，4000多玻利瓦爾才能兌換1美元，而11月底，黑市上大約2000多玻利瓦爾可兌換1美元。

不僅委內瑞拉有黑市交易，一些實行嚴格外匯管制的國家，民眾也只能在黑市進行貨幣兌換。比如印度，銀行手續(xù)非常煩瑣，本國對外匯的管制也很嚴格，許多印度人也依靠黑市進行美元兌換。

（摘自《參考消息》）endprint