金融風(fēng)險及其防范問題研究

王 全

東南大學(xué)

一、金融風(fēng)險的含義

金融風(fēng)險是指與金融有關(guān)的風(fēng)險，包括金融市場風(fēng)險、金融產(chǎn)品風(fēng)險、金融行業(yè)風(fēng)險等。如果一家金融機構(gòu)產(chǎn)生了金融風(fēng)險，那么它的受影響范圍絕不僅限于自身，往往會波及整個金融行業(yè)的發(fā)展。具體來說，金融機構(gòu)風(fēng)險具有連帶性，很可能對其他金融機構(gòu)的穩(wěn)定運行產(chǎn)生影響，甚至造成國民經(jīng)濟的動蕩，從而引發(fā)社會政治經(jīng)濟動蕩。

從一些國家金融危機發(fā)生的情況來看，所有的金額危機的發(fā)生都會導(dǎo)致支付危機，或是無法償清到期應(yīng)付的債款，或是無法滿足國民對于銀行的存取要求，甚至產(chǎn)生擠提的局面。正是這種對從流動性對金融風(fēng)險的分析，使得國外不少關(guān)于風(fēng)險的著作理論都把金融風(fēng)險定義為支付鏈風(fēng)險。

中國在加入世界貿(mào)易組織之后，改革開放的大環(huán)境為我國企業(yè)發(fā)展引入了更多資金，更多的管理經(jīng)驗。但是同樣帶來了金融風(fēng)險，我國金融機構(gòu)在初始發(fā)展階段，金融機構(gòu)規(guī)模小、管理經(jīng)驗不足以及資金不夠，還要背負(fù)著歷史包袱同國際金融機構(gòu)進行抗衡競爭，這無異于是讓中國在“待著鐐銬與狼共舞”。開放的金融環(huán)境，使得我國不得不重視對金融風(fēng)險的防范問題。

二、金融風(fēng)險產(chǎn)生原因

(1)信息不對稱

信息不對稱主要分為兩種，一種是金融機構(gòu)與金融機構(gòu)信息不對稱，另一種是金融機構(gòu)與投資者以及投資者之間的信息不對稱。企業(yè)管理者對企業(yè)本身的經(jīng)營及獲利情況較為清楚，包括資產(chǎn)負(fù)債，現(xiàn)金流量等情況，以及企業(yè)在經(jīng)營過程中可能發(fā)生的風(fēng)險等。但是金融機構(gòu)作為企業(yè)的債權(quán)人，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況并不是很了解。且由于企業(yè)多元化經(jīng)營，現(xiàn)金流量處理隱蔽都會導(dǎo)致銀行難以對企業(yè)金融資產(chǎn)進行把握。銀行在信息瞬息萬變的環(huán)境下，很難做到對企業(yè)資產(chǎn)的全方位認(rèn)知。

(2)金融體系較為脆弱

金融體系脆弱是產(chǎn)生金融危機的重要原因之一，金融體系的脆弱性主要表現(xiàn)為：一是金融機構(gòu)的風(fēng)險隱患較大，自身防范風(fēng)險能力不足；二是在我國金融市場上違規(guī)操作較多，缺乏完整的金融管理體系以及內(nèi)控防范制度；三是金融機構(gòu)常常借助各種手段將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他金融機構(gòu)，違規(guī)操作時有發(fā)生；四是我國法律制度不健全，使許多金融機構(gòu)抓住監(jiān)管的漏洞進行暴利謀取。此外，我國信用機制建立不健全，導(dǎo)致很多人寧愿違反道德操守也不愿意承擔(dān)責(zé)任。

(3)金融創(chuàng)新風(fēng)險

金融風(fēng)險分為可消除風(fēng)險和不可消除風(fēng)險，金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險則是不可分散風(fēng)險。金融創(chuàng)新僅僅能將風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移，并不能消除金融風(fēng)險。金融創(chuàng)新的產(chǎn)生會導(dǎo)致未來金融環(huán)境更為復(fù)雜，金融創(chuàng)新利用資金將各個金融機構(gòu)進行關(guān)聯(lián)，當(dāng)一家金融機構(gòu)出現(xiàn)危機時，其他金融機構(gòu)也可能會被連累，產(chǎn)生多米諾效應(yīng)。另外，金融創(chuàng)新的產(chǎn)生可能會導(dǎo)致新的金融風(fēng)險的發(fā)生，導(dǎo)致金融風(fēng)險問題更加難以解決。金融創(chuàng)新一方面會推動我國資金在國際上的流動，但是也會導(dǎo)致其他國家資金流入中國金融市場，最終導(dǎo)致國內(nèi)金融機構(gòu)動蕩不穩(wěn)定，危害我國整個金融系統(tǒng)的安全。

三、金融風(fēng)險防范策略

(1)加快金融體制建設(shè)

中國進入社會主義發(fā)展新時代，金融制度體系也必須順應(yīng)時代進行改革完善。應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)習(xí)近平同志在十九大中的重要講話，貫徹黨中央關(guān)于深入金融制度改革的思想，將金融體制建設(shè)劃入重要議程當(dāng)中。金融體制的建設(shè)完善，對于加強我國金融市場風(fēng)險防御能力具有十分重要的意義，金融體制越健全，市場產(chǎn)生金融風(fēng)險和危機的可能性就越小。我國應(yīng)該積極分析學(xué)習(xí)發(fā)達國家較為成熟的金融體系的建設(shè)，吸收國外金融體制所長，優(yōu)化我國金融市場環(huán)境。

(2)加強金融監(jiān)管

加強金融監(jiān)管是保證我國金融市場安全的重要手段之一，對我國金融市場的監(jiān)管主要從內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督兩個方面進行。從內(nèi)部監(jiān)督上來講，要求金融機構(gòu)建立健全內(nèi)部監(jiān)督控制制度，定時對單位進行內(nèi)控風(fēng)險評估，并對可能發(fā)生風(fēng)險的節(jié)點進行改進控制。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)違規(guī)操作時，要嚴(yán)厲懲罰絕不姑息。同時也要建立完善的授權(quán)審批制度，不得越權(quán)操作，只能在其權(quán)限范圍內(nèi)進行金融活動。從外部監(jiān)督來說，國家應(yīng)該建立相應(yīng)的金融監(jiān)管制度，對金融操作程序進行明確規(guī)定，加大對違反金融制度行為的處罰力度，對金融市場的進入，交易和退出嚴(yán)格監(jiān)控，絕不放過任何一個容易產(chǎn)生違規(guī)操作的空白之處。要不定期對金融機構(gòu)進行檢查，加強對其監(jiān)管力度，減少金融風(fēng)險的發(fā)生。

(3)加強國際金融合作

隨著經(jīng)濟全球化的不斷加深，金融國際化趨勢也愈加明顯。全球各個國家都處于世界金融圈當(dāng)中，當(dāng)一個國家產(chǎn)生金融危機，其他國家也難于幸免。比如發(fā)展在2008年的金融危機的起點便是美國，最后波及到了許多亞洲國家，也包括中國。可見沒有一個國家可以逃開金融危機這個惡魔的手掌，我們要做的就是加強國際金融合作以及金融監(jiān)管力度。積極關(guān)注分析國際貨幣流動情況、國際儲備波動以及國際金融風(fēng)險情況等，加強國家之間的交流合作，將金融危險盡早盡小范圍內(nèi)化解。

四、總結(jié)

金融業(yè)在我國經(jīng)濟行業(yè)中處于核心地位，金融水平是國家發(fā)展能力的重要參考標(biāo)準(zhǔn)。我國的金融業(yè)自改革開放以來取得了巨大進步，但是也新增了許多金融風(fēng)險。所以加強我國金融體系的建設(shè)，深化金融市場改革，加大金融市場監(jiān)管力度，積極參與國際金融合作，盡可能防止我國金融危機的產(chǎn)生，保證國民經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。