綠色金融支持我國(guó)霧霾防治的研究

康微婧?馬利云

摘要：改革開(kāi)放至今，我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)30多年的粗放式發(fā)展已取得卓越成績(jī)，經(jīng)濟(jì)總量?jī)H次于美國(guó)，居世界第二。然而，快速地經(jīng)濟(jì)發(fā)展是我國(guó)面臨嚴(yán)峻的霧霾污染問(wèn)題。通過(guò)結(jié)合綠色金融，健全霧霾治理綠色金融政策體系、加強(qiáng)霧霾治理綠色金融政策監(jiān)管、發(fā)揮綠色信貸的指引作用和科學(xué)構(gòu)建第三方評(píng)價(jià)機(jī)制，以此加快我國(guó)霧霾問(wèn)題的解決。

關(guān)鍵詞：綠色金融；霧霾防治；問(wèn)題；原因；對(duì)策

21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)工業(yè)化、城市化的進(jìn)程迅速推進(jìn)使工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)取得迅猛發(fā)展，大量廢氣物彌漫到空氣中，為霧霾的出現(xiàn)創(chuàng)設(shè)了便利條件。而且，隨著全球氣溫在逐漸上升，彌漫在空氣中的廢棄物很難及時(shí)分散，加劇了我國(guó)霧霾天氣的出現(xiàn)。環(huán)保意識(shí)不斷深入人心，霧霾防治已備受關(guān)注。

一、霧霾的界定

霧霾是指由大氣中空氣動(dòng)力學(xué)直徑不足2.5 微米的微小煙塵、細(xì)小粉塵、硫酸鹽、硝酸鹽、銨鹽、有機(jī)物構(gòu)成的顆粒物和水珠共同形成的微小顆粒物（PM2.5），會(huì)使空氣呈現(xiàn)灰色、黃色、紅色，甚至渾濁不清。PM2.5較為微小，覆蓋面廣，活力強(qiáng)，易與重金屬、微生物融為一體，并能長(zhǎng)時(shí)間附著于空中，使空氣質(zhì)量變差、能見(jiàn)度降低。隨著PM2.5的濃度增加，空氣污染會(huì)變得越來(lái)越嚴(yán)重。

二、綠色金融的內(nèi)涵

依據(jù)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，《美國(guó)傳統(tǒng)詞典》第四版中把綠色金融定義為運(yùn)用多樣化的金融工具來(lái)保護(hù)生態(tài)環(huán)境和生物多樣性的各種金融活動(dòng)。更為詳細(xì)點(diǎn)來(lái)講，綠色金融是指為改善氣候狀況，實(shí)施環(huán)境保護(hù)措施，增強(qiáng)綠色治理能力，運(yùn)用金融創(chuàng)新工具為綠色發(fā)展投入資金的各種金融活動(dòng)。

綠色金融的形態(tài)主要包括以下幾個(gè)方面。第一，綠色信貸，指基于國(guó)家環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策及產(chǎn)業(yè)政策來(lái)設(shè)立信貸環(huán)境準(zhǔn)入條件。第二，綠色證券，指當(dāng)企業(yè)在IPO或增資、配股發(fā)行時(shí)設(shè)立環(huán)保門檻，對(duì)其環(huán)境信息進(jìn)行公開(kāi)披露并對(duì)公司上市后的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。第三，綠色保險(xiǎn)，主要指環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)投資帶來(lái)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散。第四，綠色風(fēng)險(xiǎn)投資，指資金投入到可再生能源等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大、預(yù)期收益率高的高新技術(shù)行業(yè)，當(dāng)項(xiàng)目成功后撤離的一種投資、籌資形式。此外，綠色債券、綠色融資租賃、綠色產(chǎn)業(yè)基金也不容忽視。

三、綠色金融支持我國(guó)霧霾防治中存在的問(wèn)題

綠色金融支持我國(guó)霧霾防治中存在如下四個(gè)問(wèn)題。

（一）不健全的霧霾防治氣候變化管理體制

第一，應(yīng)對(duì)氣候變化沒(méi)有基本法的支撐，無(wú)法實(shí)現(xiàn)氣候籌資。2014年，發(fā)展改革委第一次印發(fā)規(guī)范文件-《國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變化規(guī)劃（2014-2020年）》來(lái)應(yīng)對(duì)氣候變化。同時(shí)，我國(guó)也出臺(tái)《節(jié)約能源法》、《可再生能源法》等一些氣候變化的相關(guān)法律，但應(yīng)對(duì)氣候變化無(wú)基本法的支撐，與綠色金融發(fā)展密切相關(guān)的配套政策缺失，氣候籌資難度大。第二，沒(méi)有設(shè)立統(tǒng)一的氣候資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)。國(guó)家發(fā)展改革委應(yīng)對(duì)氣候變化司作為氣候變化的主要管理部門，把應(yīng)對(duì)氣候變化的各種資金的審核及管理交給各職能部門，難以對(duì)氣候籌資實(shí)現(xiàn)一體化的監(jiān)管。第三，氣候融資市場(chǎng)檢測(cè)體系和服務(wù)保障體系缺失，未對(duì)企業(yè)的節(jié)能減排狀況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)及監(jiān)測(cè)。

（二）不完善的綠色金融支持霧霾防治體系

第一，商業(yè)銀行在發(fā)放綠色貸款時(shí)重視貸款審核，但輕視貸款后環(huán)境方面信息公開(kāi)披露。在貸款審核階段，商業(yè)銀行會(huì)審核該企業(yè)大氣污染狀況的證明材料與報(bào)告，當(dāng)審核通過(guò)環(huán)境治理要求才會(huì)發(fā)放貸款。貸款發(fā)放之后，商業(yè)銀行并沒(méi)有及時(shí)審核企業(yè)新項(xiàng)目的大氣污染狀況，并沒(méi)有進(jìn)行及時(shí)跟蹤調(diào)查與評(píng)價(jià)，不能對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)公開(kāi)、公平、自主、充分的節(jié)能減排信息披露，只關(guān)心貸款能否回收。第二，霧霾防治有關(guān)的綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新激勵(lì)少。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)霧霾防治金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、金融服務(wù)主體單一，符合我國(guó)國(guó)情的氣候金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺失。我國(guó)霧霾防治金融產(chǎn)品主要源于政策大力支持的綠色信貸，但綠色證券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金等發(fā)展較為緩慢。

（三）不充分的綠色金融支持霧霾防治監(jiān)管措施

金融政策的實(shí)施成效與監(jiān)管措施息息相關(guān)。第一，我國(guó)間接融資監(jiān)管機(jī)制有待進(jìn)一步完善。商業(yè)銀行實(shí)施綠色借貸時(shí)，要取得企業(yè)大氣污染信息的成本高且阻力大，對(duì)企業(yè)提供信息的真?zhèn)吻闆r難以甄別，導(dǎo)致企業(yè)可能會(huì)提供一些虛假信息，最終企業(yè)大氣污染狀況沒(méi)有被及時(shí)發(fā)現(xiàn)，使霧霾防治綠色金融政策的實(shí)際效能被大大弱化了。第二，金融托媒監(jiān)管缺失。當(dāng)企業(yè)上市、發(fā)行綠色債券時(shí)，監(jiān)管部門可能會(huì)對(duì)企業(yè)大氣污染出具的報(bào)告審核流不嚴(yán)格，沒(méi)有跟蹤及時(shí)披露上市企業(yè)年度報(bào)告及項(xiàng)目投資運(yùn)行中的信息，從而導(dǎo)致一些大氣污染較為嚴(yán)重的企業(yè)仍能通過(guò)金融托媒方式獲得資金

（四）不完備的霧霾防治相關(guān)配套金融制度

第一，不順暢的霧霾防治部門與金融機(jī)構(gòu)之間的溝通機(jī)制。由于霧霾防治部門經(jīng)常不能按時(shí)披露企業(yè)大氣污染信息，因此，金融機(jī)構(gòu)難以及時(shí)獲取相關(guān)信息并難以對(duì)企業(yè)的環(huán)保狀況進(jìn)行及時(shí)判斷，商業(yè)銀行綠色信貸政策的高效落實(shí)難以實(shí)現(xiàn)。第二，不完善的相關(guān)政策評(píng)價(jià)機(jī)制。霧霾防治部門本身評(píng)價(jià)體系不健全，且霧霾防治金融政策執(zhí)行沒(méi)有完善的科學(xué)評(píng)價(jià)體系，相關(guān)政策執(zhí)行起來(lái)較為隨意。第三，不完備的責(zé)任保險(xiǎn)制度。大氣責(zé)任保險(xiǎn)制度沒(méi)有相關(guān)的法律法規(guī)做支撐，且其投保對(duì)象范圍小、保額少、規(guī)定模糊，因此，污染責(zé)任方不可能積極承擔(dān)污染責(zé)任并主動(dòng)進(jìn)行霧霾治理，利益受損方不可能依據(jù)此責(zé)任保險(xiǎn)及時(shí)獲得應(yīng)得賠償。

四、我國(guó)霧霾防治中綠色金融支持的改進(jìn)措施

（一）健全霧霾治理綠色金融政策體系

第一，霧霾防治有關(guān)的綠色金融法律法規(guī)亟待進(jìn)一步完善。只要霧霾防治有關(guān)的綠色金融法律法規(guī)被健全，市場(chǎng)主體的責(zé)任可以得到進(jìn)一步明確且市場(chǎng)行為會(huì)被逐漸規(guī)范，霧霾防治工作依法順利執(zhí)行。第二，霧霾防治信息披露平臺(tái)應(yīng)及時(shí)建立以實(shí)現(xiàn)信息共享。隨著不同部門及不同機(jī)構(gòu)之間互相配合、協(xié)同合作，霧霾防治信息披露平臺(tái)會(huì)被及時(shí)建立，準(zhǔn)確的、及時(shí)的和全面的信息會(huì)被溝通，霧霾防治信息數(shù)據(jù)庫(kù)及企業(yè)大氣污染防治檔案也會(huì)被建立。只有霧霾防治部門保證與金融機(jī)構(gòu)間達(dá)到信息實(shí)時(shí)溝通，信息的有用性才會(huì)被提高。

（二）加強(qiáng)霧霾治理綠色金融政策監(jiān)管

第一，企業(yè)大氣污染和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度須進(jìn)一步加大。一旦發(fā)現(xiàn)污染問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管部門反映情況，采取強(qiáng)制措施，使大氣污染造成的危害降到最低。第二，企業(yè)IPO時(shí)，審核是否符合國(guó)家規(guī)定的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)厲禁止污染企業(yè)通過(guò)發(fā)行綠色債券等金融產(chǎn)品進(jìn)行上市籌資。當(dāng)上市公司造成大氣污染或者嚴(yán)重的大氣污染時(shí)，金融監(jiān)管部門需要盡快核實(shí)及公布大氣污染狀況，抑制上市公司繼續(xù)籌資，及時(shí)向市場(chǎng)提出投資建議。第三，嚴(yán)格核實(shí)貸款企業(yè)和有關(guān)項(xiàng)目的大氣污染風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)于確實(shí)存在污染的企業(yè)不提供信貸資金，從而對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)得到高效約束。

（三）發(fā)揮綠色信貸的指引作用

科學(xué)的信貸機(jī)制需要被建立，合理化、規(guī)范化的信貸體系流程需要被制定，因此，霧霾治理信貸政策及綠色信貸的有效性將會(huì)提高。專業(yè)、系統(tǒng)的信貸團(tuán)隊(duì)要在銀行內(nèi)部及時(shí)成立，從而確保企業(yè)在申請(qǐng)綠色信貸時(shí)，信貸團(tuán)隊(duì)能夠較為充分地、準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)和貸款項(xiàng)目實(shí)行調(diào)研和科學(xué)評(píng)價(jià)，使綠色信貸得到充分運(yùn)用。同時(shí)，貸款發(fā)放之后，要實(shí)時(shí)追蹤來(lái)確保貸款真正投放于有關(guān)的貸款項(xiàng)目中；企業(yè)綠色信貸資質(zhì)審批時(shí)要把企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和管理情況考慮在內(nèi)，從而企業(yè)對(duì)大氣污染的重視度會(huì)提高。第二，科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制被制定使銀行綠色信貸人員的工作效率大大提高。銀行應(yīng)該研發(fā)各種霧霾治理金融衍生產(chǎn)品、綠色金融創(chuàng)新工具，綠色金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多樣化，從而使金融在霧霾防治方面的指引能力得到更大限度的發(fā)揮。

（四）科學(xué)構(gòu)建第三方評(píng)價(jià)機(jī)制

當(dāng)前，霧霾防治有關(guān)的綠色金融政策評(píng)價(jià)機(jī)制存在一定的問(wèn)題，但它們?cè)诙唐趦?nèi)徹底解決是極為困難的。所以，第三方評(píng)價(jià)機(jī)制亟需引入來(lái)確保政策目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)和使霧霾防治有關(guān)的綠色金融政策評(píng)價(jià)更為科學(xué)、準(zhǔn)確。霧霾防治綠色金融政策評(píng)價(jià)可運(yùn)用的第三方評(píng)價(jià)方式包括高校轉(zhuǎn)接評(píng)價(jià)方式、專業(yè)評(píng)價(jià)方式、社會(huì)代表評(píng)價(jià)方式及民眾參與評(píng)價(jià)方式。當(dāng)官方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)得到評(píng)價(jià)結(jié)果時(shí)，第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行再次評(píng)價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)政策執(zhí)行狀況的再次評(píng)價(jià)和對(duì)官方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)已做出的評(píng)價(jià)結(jié)果的再次評(píng)價(jià)。通過(guò)引入第三方評(píng)價(jià)機(jī)制，評(píng)價(jià)結(jié)果的社會(huì)認(rèn)可度及公眾參與程度對(duì)大幅提升，評(píng)價(jià)更加全面、多樣化，從而有助于霧霾防治綠色金融政策制定與評(píng)價(jià)體系的進(jìn)一步健全。

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