央行給4600億備付金上“鎖”

張燕

第三方支付機(jī)構(gòu)對巨額沉淀資金的“支配權(quán)”被嚴(yán)加管控

業(yè)內(nèi)人士稱未來或?qū)崿F(xiàn)100%集中存管

微信搶到的紅包，雙11剁手之后的余額，電子錢包里用來線下刷碼的預(yù)支付款……這些錢不用的時候都在哪兒你知道嗎？這些錢有個專用名詞叫“備付金”，就是客戶存放在第三方支付機(jī)構(gòu)的待付貨幣資金，也被看作是第三方支付機(jī)構(gòu)的沉淀資金。

近日，央行發(fā)文為這些平時你注意不到的錢加了一把“鎖”，要求第三方支付機(jī)構(gòu)將部分客戶備付金集中存管。此前，客戶備付金多數(shù)由支付機(jī)構(gòu)以自身名義在多家銀行開立賬戶分散存放。央行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年第三季度末，支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金余額多達(dá)4606億元?！吨袊?jīng)濟(jì)周刊》記者了解到，目前擁有牌照的267家支付機(jī)構(gòu)，平均每家開立的客戶備付金賬戶達(dá)13個，甚至有的機(jī)構(gòu)開立的賬戶多達(dá)70個。根據(jù)央行通知，自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)須統(tǒng)一將一定比例的客戶備付金交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶。

分類交存，不再給付利息

1月13日，央行發(fā)布《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》（以下稱《通知》），明確要求支付機(jī)構(gòu)將部分客戶備付金交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，首次交存的平均比例為20%。

央行表示，由于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金的沉淀效應(yīng)從預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付到銀行卡收單依次降低，在實(shí)際經(jīng)營中支付機(jī)構(gòu)對備付金利息收入的依賴程度也各不相同，因此，此次集中存管實(shí)行客戶備付金分類交存管理。同時，考慮到支付機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，交存比例也根據(jù)支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型和分類評級結(jié)果分為不同檔次，最低12%、最高24%，其間還有14%、16%、18%、20%等比例;以后逐年增加集中存管比例，但尚未明確具體的過渡時間。記者了解到，實(shí)現(xiàn)集中存管后，央行將每年對支付機(jī)構(gòu)開展分類評級工作，支付機(jī)構(gòu)的合規(guī)和風(fēng)控能力及管理能力越差，評級結(jié)果越低，適用的交存比例就越高。

《通知》中同時指出，央行對于非銀行支付機(jī)構(gòu)的備付金賬戶不計付利息，防止支付機(jī)構(gòu)以“吃利差”為主要盈利模式。在具體執(zhí)行上，自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計付利息，同樣，商業(yè)銀行為支付機(jī)構(gòu)交存的客戶備付金不計入一般存款，不納入存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)。支付機(jī)構(gòu)未交存的備付金按原制度，仍享有利息收入。

央行強(qiáng)調(diào)，目前正在指導(dǎo)中國支付清算協(xié)會組織建設(shè)非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺（即網(wǎng)聯(lián)），通過該清算平臺的支撐，未來支付機(jī)構(gòu)只需開立一個銀行賬戶即可辦理客戶備付金的所有收付業(yè)務(wù)，預(yù)計該平臺將在2017年3月上線試運(yùn)行。

備付金風(fēng)險頻發(fā)，未來可能全面監(jiān)管

央行在答記者問中稱，許多支付機(jī)構(gòu)通過擴(kuò)大客戶備付金規(guī)模賺取利息收益，偏離了提供支付服務(wù)的主業(yè)，這在一定程度上造成支付服務(wù)市場的無序和混亂，也違背了央行許可其開展業(yè)務(wù)的初衷。此外，由于客戶備付金的規(guī)模巨大且增長加快，分散存放會對客戶的資金安全造成隱患。

一直以來，為了避免資金沉淀在虛擬賬戶帶來的金融風(fēng)險，第三方支付備付金都是互聯(lián)網(wǎng)金融的整治重點(diǎn)之一。2016年10月國務(wù)院公布的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實(shí)施方案》明確提出，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應(yīng)開立在央行或符合要求的商業(yè)銀行。

央行方面稱，客戶備付金的規(guī)模巨大、存放分散，存在四大風(fēng)險隱患：一是客戶備付金存在被支付機(jī)構(gòu)挪用的風(fēng)險;二是一些支付機(jī)構(gòu)違規(guī)占用客戶備付金用于購買理財產(chǎn)品或其他高風(fēng)險投資;三是支付機(jī)構(gòu)通過在各商業(yè)銀行開立的備付金賬戶辦理跨行資金清算，超范圍經(jīng)營，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能，甚至有支付機(jī)構(gòu)借此便利為洗錢等犯罪活動提供通道，增加了金融風(fēng)險跨系統(tǒng)傳導(dǎo)的隱患;四是客戶備付金的分散存放，不利于支付機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌資金管理，存在流動性風(fēng)險。

記者了解到，目前央行已經(jīng)曝光的多家涉嫌挪用、占用備付金的第三方支付機(jī)構(gòu)中，金額最低的2000多萬元，最高的則高達(dá)近億元。其中，發(fā)生在2014年的上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司挪用客戶備付金事件，造成資金風(fēng)險敞口達(dá)7.8億元，涉及持卡人5.14萬人。

相關(guān)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，除了顯而易見的“賺利差”和挪用風(fēng)險，監(jiān)管層更在意的是巨大的備付金體量背后隱藏的跨行資金清算帶來的風(fēng)險。 她表示，隨著第三方支付機(jī)構(gòu)的迅速崛起，不少支付機(jī)構(gòu)通過開設(shè)多個備付金賬戶，繞過銀聯(lián)直連銀行，形成資金流動的封閉賬戶體系，變相扮演了跨行清算的角色。在這種情況下，央行很難對體量龐大的備付金進(jìn)行監(jiān)管。

“央行的這一舉措也許會促進(jìn)第三方支付機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步洗牌。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為20%的存交比例可能只是一個過渡階段，為了更好地實(shí)現(xiàn)監(jiān)管，未來有可能會實(shí)現(xiàn)100%的集中存管?！痹撊耸勘硎尽?/p>

支付寶和財付通交存比例最低

記者了解到，一直以來，“備付金賬戶利息”是絕大多數(shù)第三方支付機(jī)構(gòu)的主要盈利來源，占主要利潤貢獻(xiàn)的80%以上，尤其是像支付寶、財付通這樣的大型支付機(jī)構(gòu)，客戶備付金帶來的利息收入尤其客觀。在此次《通知》下達(dá)之前，通過“備付金賬戶利息”盈利一直被第三方支付機(jī)構(gòu)視為“默認(rèn)”的潛規(guī)則。

《通知》下發(fā)后，央行表示，根據(jù)2016年第三季度數(shù)據(jù)，目前支付機(jī)構(gòu)客戶備付金有42%以非活期存款形式存放。因此，目前實(shí)施的交存比例暫時不會影響支付機(jī)構(gòu)的流動性安排。

作為第三方支付機(jī)構(gòu)中的兩大巨頭，支付寶和財付通目前擁有的客戶備付金分別約有1600億和1500億元，加起來占整個行業(yè)備付金總量的70%。在《通知》下發(fā)當(dāng)天，兩家支付機(jī)構(gòu)隨即發(fā)表了聲明，均表示堅決擁護(hù)本次央行的新規(guī)定。此外，支付寶還表示，此次辦法的出臺是企業(yè)和監(jiān)管部門共同探索完善的過程。

記者了解到，盡管支付寶和財付通所占的備付金體量巨大，但是由于兩家機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評級較高，因此交存的備付金比例是12%的最低檔。也就是說，按照兩家機(jī)構(gòu)目前的備付金體量，交存的備付金不到200億元，并不會對兩家機(jī)構(gòu)造成實(shí)際影響。