小微企業金融服務現狀及問題剖析
——以遂寧市為例

黎霞

（四川職業技術學院應用數學與經濟系，四川遂寧629000）

小微企業金融服務現狀及問題剖析
——以遂寧市為例

黎霞

（四川職業技術學院應用數學與經濟系，四川遂寧629000）

隨著我國經濟步入平穩發展期，小微企業成為拉動經濟增長、落實自主創新、穩定就業的容納器。文章在充分調研遂寧市小微企業融資現狀的基礎上，深度剖析小微企業融資難、融資貴的根源，為后續構建遂寧市小微企業多元化金融服務體系提供強有力的理論與實踐支持。

小微企業；金融服務；問題剖析

在我國進入經濟新常態，改革步入深水區的宏觀環境下，經濟結構的轉型升級刻不容緩，首當其沖的就是小微企業。李克強總理提出：“小微企業是就業的容納器，支持小微企業，破解小微企業融資難、融資貴，直接關乎“就業”這個民生之本”。小微企業在這樣的大環境下如何認清自身不足、克服自身缺陷，繼而主動破解融資難、融資貴的瓶頸并成功轉型升級，引起了社會各界的關注和思考。

1 概述

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，是我國國民經濟最重要的經濟實體。國家工商總局全國小型微型企業發展報告課題組發布《全國小型微型企業發展情況報告》，報告中指出了中國小微企業具有以下特點：（1）投資主體和所有制結構多元，私營小微企業是小微企業的主體；（2）勞動密集度高，兩極分化明顯，產業結構性矛盾突出；（3）發展不平衡，優勢地區集中，具有明顯的地域集群特色；（4）敏感脆弱，易受外部環境變化影響，但具有較強的生命力和進取精神。我國小微企業現多分布在批發零售業和工業，租賃及服務業和科技行業小微企業較少。

2 小微企業融資方式與融資成本

小微企業融資具有“短、頻、急”等特點，而且小微企業也因行業、地區等不同而存在差異，使得融資需求復雜、融資缺口大，因此就要求供給渠道的多樣化。小微企業融資渠道不同，融資成本也不同。小微企業融資渠道主要有：一是從銀行體系渠道融資，主要有抵押貸款、聯保貸款、擔保貸款、信用貸款、票據融資。融資成本主要由貸款利率、中間成本和隱性成本三部分構成，其中，中間成本包括支付給中介機構的抵押評估費、擔保費、過橋費等融資過程中可能存在的費用；隱性成本包括人力時間成本、尋租、沉沒成本、銀行資金回報等。綜合融資年費率一般在11%—15%。二是從民間融資渠道融資，主要通過小貸公司、融資理財公司、民間借貸等非銀行機構融資，其融資方式類似于銀行渠道抵押貸款，綜合融資年費率一般在22%—35%，甚至更高。遂寧市小微企業融資方式及費率對比如表1所示。

由表1可知，小微企業所承擔的融資成本除名義利率以外，還包括評估、過戶等各類費用以及附加成本，而附加成本既是主要因素又是唯一風險控制難點，取決于民間融資水平所形成的“風向標”，從而間接推高了融資成本。

遂寧市個體私營經濟協會發布《2015遂寧市小微企業融資現狀調查報告》（以下簡稱《報告》），《報告》指出：小微企業的貸款方式仍以資產抵押擔保為主，占52%；通過擔保機構擔保貸款的企業占16%；通過民間借貸的企業占10%；向內部職工集資的企業占6%。其次是通過關聯企業或股東個人提供資產擔保抵押貸款的企業占10%，通過“資產負債表”評估和企業信用等級申請貸款的企業占6%。小微企業遇到資金困難時，選擇的借款對象主要集中在商業銀行、信用社等金融機構，占84%。

表1 遂寧市小微企業融資方式及費率對比表

3 遂寧市小微企業金融服務取得成績

遂寧市小微企業占全市企業總數的90%以上，小微企業對遂寧市的經濟發展起著重要作用。受國家宏觀經濟調控等諸多因素影響，遂寧小微企業發展也受到制約，為此遂寧市各級政府及相關職能部門優化融資環境，創新金融服務，以推進“中小微企業金融服務提升工程”和“融資服務興遂工程”為抓手，積極引導金融機構加大對小微企業的金融服務，取得一定成效。

3.1 完善企業信用體系，落實誠信扶持政策

（1）按照央、省兩級對中小企業信用體系建設的總體要求，結合遂寧小微企業實際，啟動了“一庫兩網”建設，“一庫”即“遂寧市中小企業信用信息數據庫”；“兩網”即“遂寧信用網”和“遂寧金融網”，構建信用信息交互和共享平臺并在此基礎上，建立“紅名單”發布制度及信用等級評選活動，放貸與信用等級掛鉤。（2）落實扶持政策，加強信貸宏觀調控引導，要求微貸部向小微企業傾斜。落實財政、稅收、金融、行政服務等扶持小微企業政策，對守信企業和重點培育企業優先給予貼息、稅費減免以及在勞動保障、項目申報、品牌培育等方面的優先支持。

3.2 創建適合小微企業金融服務的新模式

在發展小微企業金融業務的過程中，針對小微企業不同的經營特點，設計適合小微企業個體化需求的金融服務模式，以滿足小微企業差異化經營。市工商銀行主推貿易融資方式；市建設銀行主推“速貸通”、“供應貸”、“助保貸”、“善融貸”等融資方式；市農業銀行主推小企業簡式快速貸款融資方式；市中國銀行推行中小微企業“信貸工廠”流水作業融資方式；市商業銀行推出“信用有價”、“聯保通”和“小微互助量子基金”廠商銀合作融資方式；蓬溪聯社推出“訂單農業”貸款融資方式；射洪聯社推行1+N小額批量商圈貸款、2+N(企業+專業擔保公司+農戶)合作融資方式；遂寧安居融興村鎮銀行探索“農補通”貸款融資方式。

3.3 扎實推進小微企業融資服務的便利化

（1）開展分類分層銀企融資對接活動。結合小微企業現狀，先后針對性開展重點項目、創新企業、拓展型企業等分類分層銀企融資對接活動，共為百余戶企業意向性授信幾十億元，落實發放貸款十幾億元。（2）搭建銀政企社團多方主體合作平臺。市工商聯與市工行簽訂民營中小企業金融服務合作協議，個私協會與遂寧市商業銀行、市郵政儲蓄銀行、市建設銀行等搭建銀企合作平臺，銀行通過“三戶五戶聯保”、“信用貸款”等方式為小微企業提供信貸支持，為上萬戶會員單位融資幾十億元，其中重點是中小微企業。

4 遂寧市小微企業金融服務存在問題

盡管遂寧市在著力解決小微企業融資難問題上取得了積極成效，但融資難與融資貴矛盾依然突出，據官方數據，全市中小微企業資金滿足度低于40%。遂寧市小微企業金融服務存在的主要問題：

4.1 小微企業先天弱勢與金融服務資源不對位導致融資難、融資貴

（1）小微企業普遍存在抵抗風險能力弱、經營不規范、缺乏有效抵押物等特征與商業銀行的偏好相悖。商業銀行遵循風險與收益成正相關的原則，優先保證重點項目、重點行業、大中型企業等風險低和收益相對持續穩定的信貸需求，而對規模小、技術含量低、經營風險大的實體經濟信貸滿足度有所下降，服務熱情度不高。（2）信用體系不健全，誠實守信有待提升。多數小微企業在有融資需求時沒有及時向政府、稅務和銀行等制作和報送合格、可信報表，甚至個別小微企業不遵守財務管理制度，導致小微企業與金融機構信息不對稱，進而出現金融服務行為選擇上的偏差，導致其融資難、融資貴。

4.2 小微企業金融意識淡薄與金融服務工具不匹配導致融資難、融資貴

小微企業一方面由于金融意識淡薄，對金融服務工具與金融產品的認知運用能力較弱，經營者在有金融需求時不知道該如何選擇金融服務工具；另一方面多數小微企業經營規模、資產負債率、銷售收入、利潤都達不到評級要求（部分小微企業信用等級在BBB以下），無法從銀行體系渠道融資而只能從非銀行機構融資導致融資難、融資貴。

4.3 信用擔保體系薄弱與不健全導致融資難、融資貴

（1）目前與遂寧市銀行機構合作的信用擔保主要有商業性擔保、會員性擔保和政策性擔保等類型，在實體經濟不景氣環境下，銀行機構從嚴選擇銀保類型，導致與小微企業合作的信用擔保機構總量偏少，在融資受限情況下小微企業被迫接受一些增加融資成本的苛刻條件。（2）擔保公司運行不規范導致融資成本增加。在擔保公司業務萎縮下，個別擔保公司轉向民間融資擔保或直接從事民間融資活動，在加大融資成本同時，又潛在較大風險。尤其在匯通等擔保風險暴露后，遂寧部分銀行停止與擔保公司合作，小微企業無法通過擔保體系融資，擔保體系未發揮應有作用。

4.4 金融監管不力與金融抑制不當導致融資難、融資貴

（1）金融監管不力與現實缺位并存。盡管金融監管有效引導了商業銀行規避風險，但受商業銀行潛規則（如存貸比、不良貸款）等剛性監管限制，導致銀行放貸需在確保監管達標的前提下進行，從而導致商業銀行在對小微企業放貸同時會采取諸多監管套利問題，增加融資成本，尤其是在金融監管不力與現實缺位時會大大增加融資成本。（2）金融抑制不當導致融資難、融資貴。目前我國金融市場仍屬不完全競爭市場，小微企業融資成本偏高的根源就是長期的金融抑制，正因為資金有效供給不足及金融管制形成的賣方市場，導致商業銀行、民間融資的套利行為，推高融資成本。

小微企業是我國實體經濟中數量最大、最具活力的企業群體，是我國國民經濟的重要組成部分。小微企業融資約束的瓶頸和小微企業自身發展的特殊性，以及宏觀調控政策的不斷變化，使得僅依靠某一種融資政策或融資機制來解決遂寧市小微企業融資困境非常困難，因此必須結合遂寧市小微企業的實情，認真剖析小微企業在融資過程中可能會存在的問題，根據問題提出相應對策，從而構建遂寧市小微企業多元化的融資體系，為小微企業可持續又好又快發展提供強有力的金融服務保障。

［1］陳朝陽，楊夢婕.小微企業金融服務的現狀、問題及建議[E B/O L].http://www.docin.com/p-767760583.html.

［2］羅鴻勇.小微企業融資成本高的原因剖析[J].觀察思考，2015,(5).

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［4］徐海俠.徐州市中小微企業融資體系構建[J].中國管理信息化，2015,(24).

［5］宋建玲.我國小微企業融資研究[J].合作經濟與科技，2016,(2).

Anal ysi s on t he Cur r ent Si t uat i on and Pr obl ems of Smal l and Mi cr o Ent er pr i ses' Fi nanci al Ser vi ces

-ACase S tudy of S uining City
LI X ia
(S ichuan V ocational and T echnical Col lege,S uining S ichuan629000)

With the steady development of China's economy, small and micro enterprises become the device to stimulate economic growth, implement independent innovation,and stabilize employment.On the basis of fully investigating the financing situation of small and micro enterprises in Suining City, this paper deeply analyzes the financing difficulty of small and micro enterprises, and providesa strong theoretical and practical support for Suining small and micro enterprise diversified financial service system.

S mal l andMicro Enterprises；F inancial S ervices；P roblems Analysis

F832

A

1672-2094（2017）01-0013-03

責任編輯：張隆輝

2016-09-18

四川省教育廳人文社科重點項目（小微企業多層級金融服務體系構建的研究）(編號16S A0151)階段性研究成果。

黎霞（1967-），女，四川遂寧人，四川職業技術學院副教授。研究方向：會計與會計。