改革紅利多，打造消費金融升級版

鄒平座+霍東旭

消費供應鏈金融創新一系列金融科技，將消費金融與供應鏈金融結合起來，打造消費金融升級版。

我國經濟步入新常態，消費作為經濟增長重要“引擎”的作用愈加突出。釋放消費潛力，以消費升級促進產業升級，培育形成新供給新動力擴大內需，國家出臺了一系列政策。2016年消費已位列“三駕馬車”之首，成為拉動經濟增長的“第一引擎”。

當前消費升級的趨勢明顯且速度越來越快，消費結構正從吃、穿為主的生存型消費向發展型消費升級，由物質型消費向服務型消費升級，新的消費形態已然形成，一大批消費新熱點快速興起。

政策的大力支持、廣闊的消費市場、巨大的消費需求，給消費金融的發展奠定了基礎、提供了機遇。近幾年消費金融市場開啟井噴式發展，傳統金融機構、互聯網巨頭及新興創業公司紛紛布局，搶灘市場。

借助六大紅利，消費金融再升級

經濟結構轉型中的中國，消費拉動經濟成為新常態。從政策層面看，國家鼓勵消費金融創新發展，適應消費升級趨勢，增強消費拉動經濟增長的基礎作用。

消費金融在互聯網+帶動下，適用人群更廣泛，適用場景日漸增多，我國消費金融市場具有巨大潛力。

消費金融空間巨大，不光拓展國內消費還要拓展國際消費。在這方面一定要做好技術，加大發展力度；做好創新，守住底線，這是其一。其二，中國消費金融創新將來會很多，特別是與互聯網+的結合。其三，中國消費紅利多。

中國的改革未來有六大紅利，將拉動中國經濟可持續增長，動力很足。中國改革開放紅利有哪些？

第一個是制度紅利。供給側結構性改革、“一帶一路”戰略等各種改革方針都會帶來巨大的制度紅利。比如農村土地改革，土地大量流轉，農村信貸會激發出來，農村消費在將來非常大。

第二個是勞動力紅利。13至14億人的勞動力規模非常龐大，但是中國的勞動力紅利遠遠沒有被充分挖掘出來。中國的中產收入陷阱、中國勞動力紅利消失的觀念是很成問題的，為什么這樣說呢，一是勞動力的人均壽命增長；二是勞動力生產方式的改進；三是當下中國勞動力、人才浪費很嚴重，可提升空間非常大。

第三個是科學技術紅利。這個中國人不缺，中國人在技術上非常好，中國人的創新能力很強。這一輪經濟轉型得益于很多關鍵技術的支撐，中國的技術一旦發展起來，競爭優勢會顯露出來。

第四個是自然資源紅利和創新資源紅利。資源紅利對中國來講也是很大，包括土地集約化管理、房地產的健康穩定發展、新能源開發技術等各個方面都有巨大空間。

第五個是國際化紅利。中國的國際化紅利剛剛開始，下一代人的全球競爭跟這一代人將有很大區別。五十年代、六十年代這一代人通過艱苦勞動推動了中華民族崛起，下一代人走向國際，能夠使中國在全球優化資源配置，提高中國經濟增長效率。

第六個是生態化紅利。這是中國經濟發展中最重要、最大的紅利，也是我們消費領域必須重視的消費。這包括了新能源、大健康、美麗中國等很多范疇。

打造消費金融升級版——消費供應鏈金融

消費金融如何再升級？

在當今技術為王的時代，消費金融的技術特征正日益凸顯，任何消費金融企業必須創新消費金融技術驅動模式，才能夠在未來巨大的消費金融市場中獲得長足的發展。消費供應鏈金融正是創新一系列金融科技，將消費金融與供應鏈金融結合起來，打造消費金融升級版。

消費供應鏈金融創新互聯網金融科技，是金融供給側結構性改革的重要成果。互聯網+金融有三個版本，1.0版是“互聯網+傳統金融”，即互聯網與傳統金融產品、業務的結合，如P2P網貸、小貸等，未來發展空間仍然巨大。目前的消費金融基本是1.0版。

2.0版是“互聯網+超金融”，是信用再造和金融再造的過程，金融機構與非金融機構將金融業務外包與反外包，抓住核心的競爭力，以此優勢互補，降低成本，獲取超額利潤。比如科技公司可以包銀行的一些產品、業務做，可以把研究技術包給銀行，這樣對實體經濟是很有作用的，既合法又合規，又能放大業務進行產品創新。

3.0版是什么呢？是“互聯網+財務”。就是去中介化。《公司法》賦予企業在財務端創造金融產品的權利，將互聯網直接對接到企業的財務系統，這是未來金融發展的巨大風口。銀行要認識到這種迫切性加速改革，包括消費金融公司也要認識到這種迫切性。

消費供應鏈金融即是對互聯網金融3.0版的探索實踐與應用。在企業端，供應鏈上中下游企業可以在財務端直接創造供應鏈金融產品，廠商在財務系統中設計股權、期權憑證，通過釋放股權、期權與供應鏈末端消費者直接鏈接，形成消費、投資與生產的系統閉環。生產與消費形成利益共同體，既能迅速提升生產與消費，同時也是一種創新的共享經濟模式。

消費供應鏈金融運用大數據、區塊鏈技術，創新資本杠桿與消費杠桿雙輪驅動技術。大數據是消費金融技術驅動的基礎，技術驅動模式的競爭首先是數據的競爭。消費供應鏈金融運用大數據技術對各界日常消費的真實情況，金融數據及行為數據進行整理，數據挖掘與分析。消費供應鏈金融大數據中心以此通過運營平臺與上游企業廠商聯結，為下游消費者提供適宜、優質的消費選擇。在消費端，消費者上報消費數據，就可以獲得消費供應鏈帶來的一站式金融服務。消費者只需在消費端管理自己的消費，將消費視作一種可升值可獲取收益的資產，通過資本市場消費板獲取資本杠桿收益，分享消費供應鏈金融發展給企業帶來的巨大紅利。

消費供應鏈金融運用區塊鏈技術在消費端設計消費者私有區塊鏈、公有區塊鏈，可以在拓展私有區塊鏈系統中按照一定的比例設計消費收益權獎勵機制，從而在消費端形成消費杠桿。區塊鏈與會計鏈均衡原則確保使得整個平臺系統有序、透明、公正進行。資本杠桿與消費杠桿形成消費供應鏈金融雙輪驅動力，不僅能迅速提升生產與消費，而且能提振資本市場發展，給社會帶來巨大財富。

打通投資與消費，為實體經濟提供一站式金融服務，解決中小企業融資難融資貴難題。消費供應鏈金融并不是新的概念，供應鏈金融已存在很長時間，而消費供應鏈金融只是其中的一種。具體而言，消費供應鏈金融主要是沿著供應鏈金融的投資方和消費方，打通消費者和企業，使得企業產品一站式到達消費者手中。

傳統的消費模式在“相對過剩”的市場經濟下不利于企業實現銷售利潤、不利于提高消費者效用最終也不利于經濟持續健康發展，所以消費模式轉型就是必然選擇。

消費供應鏈金融能夠有效推動傳統消費模式的轉型，使消費不僅僅是一種消費行為，更是一種投資行為，并以此促進生產端生產模式的轉型。隨著消費供應鏈金融的發展，廠商能夠透過與消費者建立的新型消費聯系，有效安排、控制與優化生產行為，使消費與生產相匹配，有效緩解“產能過剩”問題，逐漸形成消費生產互動性、消費生產結構合理性、消費行為分享性和消費選擇自主性等新常態。穩步優化與提高我國的消費內需，從而使得消費成為我國經濟增長的內生動力，回歸經濟發展的本源。

供應鏈金融在世界經濟發展中現在處于一個重要的風口，它主要沿著供、產、銷及最終消費的各個環節創造金融產品。消費供應鏈金融則是供應鏈金融中最后，也是最重要的一個環節。它將以產業鏈、行業鏈、區域鏈、產品鏈、技術鏈、價值鏈展開，充分運用互聯網金融3.0版技術、大數據技術、區塊鏈等技術，通過金融手段打通投資和消費，通過資金流和股權、期權流來實現對中小企業的支持。從而解決中小企業融資難融資貴問題。

建立環球消費供應鏈金融聯盟，推動互聯網科技金融的國際化戰略，搭建大眾創新、萬眾創業支撐平臺。傳統金融體系所塑造的經濟增長模式已經積重難返，越來越多的創新創業者在積極探索一種全新的經濟模式。當前，全球分享經濟快速增長，基于互聯網等方式的創業創新蓬勃興起，眾創、眾包、眾扶、眾籌等大眾創業、萬眾創新平臺快速發展。環球消費供應鏈金融聯盟正是構建一個大眾創業、萬眾創新支撐平臺。

在供給側，環球消費供應鏈金融聯盟將重點支持那些名特優產品、綠色制造、精準扶貧和中國制造走出去，支持消費升級，推動國家經濟創新驅動發展。在這個平臺上，企業可以將自己的優質產品展現出來，通過創新資本市場消費板，實質上是對企業的產品進行包裝上市，最后經由消費者及資本市場的共同評價來判斷產品的優劣，最終形成一個既是大眾創業、萬眾創新的平臺，同時也是一個有序、公平競爭、健康發展的市場。

在這個平臺上，消費者、投資者、中小企業、金融機構、創業人員將互動發展，通過整合聯盟成員的優勢資源，達成競爭與發展高度的共識，著力打造核心產品，形成完整的供應鏈。這一模式全球化以后，將會把中國產品與全球的家庭鏈接起來，有利于中國產品的國際競爭，促進中國進出口貿易加快發展。

環球消費供應鏈金融聯盟有利于推動中國制造走出去，是重要的國家安全與發展戰略。2012年，時任美國總統奧巴馬簽發了“全球供應鏈戰略”，作為美國重要的國家安全與發展戰略，意在構造以美國為核心的全球供應鏈體系，把美國的技術、標準、規則與中長期經濟戰略通過供應鏈的價值鏈條延伸到全球，以確保美國的資源供給，同時深化美元在全球的資源配置。美國的全球供應鏈戰略本質上主要是要孤立中國。經過4年多的建設，美國以技術和互聯網為核心的供應鏈，通過美國全球性的跨國公司，形成了一個較為完整的體系，對美國的全球競爭力和核心利益起到了重大作用。

當前情況下，中國也非常有必要把全球供應鏈金融戰略作為重要的國家安全戰略和發展戰略。通過這一戰略的實施，建立以中國為主導的全球供應鏈金融體系，成立國際聯盟，制定國際規則，把價值鏈條延伸到全球的每一個角落，對于中國經濟安全，經濟發展至關重要。消費供應鏈金融作為供應鏈金融重要組成部分，應積極主動構建環球消費供應鏈金融聯盟，整合及協調產業、社會資源，推廣聯盟標準、拓展國際市場、研發科技創新產品、增強聯盟成員的核心競爭力。從國內與國際兩個渠道，對內支持實體經濟又好又快發展，支持制造業升級，對外支持進出口貿易轉型升級，中國制造、中國創造走出去，提高中國經濟的核心競爭力。

消費供應鏈金融不僅是新金融技術的創造，也是供給側結構性改革的重要抓手與接口，創新驅動發展的示范。通過消費驅動模式的創新，消費供應鏈金融既能支持中國人們提高消費的水平，為消費者創造巨大財富，也能為社會、國家帶來發展動力。既能解決中小企業融資難、融資貴的問題，支持實體經濟又好又快發展，也能引領中國制造走出去，通過供應鏈，管理和領導全球資源的配置。