企業(yè)盈余管理相關(guān)問(wèn)題探討

企業(yè)盈余管理相關(guān)問(wèn)題探討

項(xiàng)華彬 邵瑩 劉偉

企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)多種多樣，主要是上市、籌資、避稅、比較和契約論等。盈余管理弊大于利，只有規(guī)范盈余管理，才能從根本上解決問(wèn)題。本文首先從盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)進(jìn)行分析，研究其主要形成原因以及主要手段，其次探討盈余管理的弊端，最后提出了規(guī)范企業(yè)盈余管理的幾點(diǎn)建議。

盈余管理動(dòng)機(jī)規(guī)范途徑

所謂盈余管理，指的是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。由此可見(jiàn)，盈余管理的主體是管理當(dāng)局，而客體則是企業(yè)對(duì)外的報(bào)告，管理當(dāng)局通過(guò)一些手段控制或調(diào)整報(bào)告所表現(xiàn)出來(lái)的收益，錯(cuò)誤引導(dǎo)對(duì)外報(bào)告的信息使用者，使他們得出錯(cuò)誤的結(jié)論，從而滿(mǎn)足管理當(dāng)局的自身利益。

一、盈余管理動(dòng)機(jī)

簡(jiǎn)單地來(lái)說(shuō)，管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)是為了滿(mǎn)足自身的利益，但如果細(xì)分，可以看出管理當(dāng)局通過(guò)盈余管理實(shí)現(xiàn)不同形式的盈利，下面就主要的盈余管理動(dòng)機(jī)展開(kāi)討論。

（一）IPO動(dòng)機(jī)

根據(jù)我國(guó)證券法及相關(guān)規(guī)定，我國(guó)對(duì)于在主板和中小板首次申請(qǐng)發(fā)行股票設(shè)置了嚴(yán)格的財(cái)務(wù)條件，如最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈收益為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)元等。

企業(yè)為了取得上市的資格，會(huì)對(duì)上市之前3年的利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，通過(guò)盈余管理，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的上調(diào)，而在上市之后，為了彌補(bǔ)上市之前的3年利潤(rùn)的調(diào)整，管理當(dāng)局便會(huì)通過(guò)盈余管理來(lái)下調(diào)利潤(rùn)，下調(diào)的幅度與上市之前的幅度成正比，上調(diào)得越多，則下調(diào)得也越多，這樣才能彌補(bǔ)前期以達(dá)到平衡。

（二）籌資動(dòng)機(jī)

企業(yè)的資金主要來(lái)自于股東和債權(quán)人，股東通過(guò)投入資本、債權(quán)人通過(guò)貸款給企業(yè)來(lái)增加企業(yè)的資產(chǎn)，但如果一個(gè)企業(yè)連續(xù)虧損，甚至有破產(chǎn)的跡象，股民與金融機(jī)構(gòu)就不愿投資該企業(yè)，這個(gè)企業(yè)得不到運(yùn)轉(zhuǎn)資金，虧損就會(huì)更嚴(yán)重，直至破產(chǎn)。企業(yè)面臨虧損而又急需周轉(zhuǎn)資金來(lái)度過(guò)危機(jī)時(shí)，便可以通過(guò)盈余管理粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告，給報(bào)表使用者一個(gè)錯(cuò)覺(jué)，認(rèn)為該企業(yè)依舊處于持續(xù)盈利狀態(tài)，可以進(jìn)行投資。于是，企業(yè)籌到所需的運(yùn)轉(zhuǎn)資金，以便度過(guò)危機(jī)，實(shí)現(xiàn)真正的盈利。

（三）契約動(dòng)機(jī)

在企業(yè)契約論基礎(chǔ)上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)相分離，管理層的利益與契約報(bào)酬直接相關(guān)。企業(yè)管理層的報(bào)酬很大一部分與企業(yè)表現(xiàn)出來(lái)的盈利狀況相關(guān)，當(dāng)本年利潤(rùn)偏低時(shí)，管理層便會(huì)將未來(lái)期間的收益轉(zhuǎn)到當(dāng)期，提高利潤(rùn)，從而增加自己因盈利而獲得的獎(jiǎng)金。不僅是上述情況管理層會(huì)進(jìn)行盈余管理，當(dāng)管理者任期即將到期時(shí)，會(huì)將任期到期前的利潤(rùn)提高，在卸任之前再賺一筆。下一任管理者上任時(shí)，面臨上期帶來(lái)的虧損，便會(huì)再進(jìn)行盈余管理，如此地循環(huán)下去，以期達(dá)到自身利益最大的目的。

（四）避稅動(dòng)機(jī)

作為企業(yè)的管理者和股東，希望企業(yè)交的稅金越少越好，當(dāng)然這是在不違背企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法的前提下。管理者可以通過(guò)盈余管理，適當(dāng)縮減當(dāng)期利潤(rùn)，有效地減少了稅賦，這樣既滿(mǎn)足了股東的要求，也提高了管理者自身的薪酬，因此，避稅也是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的一個(gè)重要?jiǎng)訖C(jī)。

除了上述動(dòng)機(jī)外，還有諸多動(dòng)機(jī)。作為了得到消費(fèi)者的親睞，企業(yè)的管理當(dāng)局，甚至是股東也會(huì)要求管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理，粉飾企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，在與同行業(yè)的比較下，更突出自身的優(yōu)勢(shì)，從而在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中勝出。

二、盈余管理的手段

目前，企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段多種多樣，整體而言，企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段主要有以下幾種：

（一）利用變更會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)手段進(jìn)行調(diào)節(jié)

變更會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)手段主要有選擇不同的存貨計(jì)價(jià)方法、變更固定資產(chǎn)折舊的方法、折舊年限的確定、停止計(jì)提折舊時(shí)間的確定、權(quán)益法和成本法的選擇等。例如，正常存貨的計(jì)價(jià)方法有先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法和個(gè)別計(jì)價(jià)法。但企業(yè)為了調(diào)整收益，采用后進(jìn)先出法，那么根據(jù)貨幣的時(shí)間價(jià)值，實(shí)際發(fā)出存貨的成本低于實(shí)際發(fā)出的成本，那么會(huì)虛增利潤(rùn)，達(dá)到收益增大的效果。

（二）利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行調(diào)節(jié)

減值準(zhǔn)備賬戶(hù)是資產(chǎn)賬戶(hù)的備抵賬戶(hù)，計(jì)提減值準(zhǔn)備會(huì)降低資產(chǎn)的賬面價(jià)值，對(duì)于有些資產(chǎn)，其減值準(zhǔn)備是可以轉(zhuǎn)回的，一旦轉(zhuǎn)回，該資產(chǎn)的賬面價(jià)值將會(huì)上升。企業(yè)通過(guò)如此手段來(lái)進(jìn)行盈余管理，調(diào)控企業(yè)的收益。企業(yè)為了粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，就會(huì)少提減值準(zhǔn)備，以達(dá)到增加利潤(rùn)的效果；如果企業(yè)利潤(rùn)過(guò)高，就會(huì)多計(jì)提減值，降低收益，減少稅收。通過(guò)這樣一個(gè)過(guò)程，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)期的利潤(rùn)均勻分布。

（三）利用資產(chǎn)重組進(jìn)行調(diào)節(jié)

資產(chǎn)重組是企業(yè)為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高企業(yè)效率、降低經(jīng)營(yíng)成本、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的一系列行為。資產(chǎn)重組是盈余管理的重要手段，主要方式有兼并收購(gòu)、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。不管是什么方式，企業(yè)都是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的控制來(lái)實(shí)現(xiàn)盈余的調(diào)整，賣(mài)出資產(chǎn)，會(huì)給本期帶來(lái)巨大收益，而資產(chǎn)重組成本遠(yuǎn)低于資產(chǎn)正常買(mǎi)賣(mài)的成本，極大地提高了收益。

（四）利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行調(diào)節(jié)

關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)。資源和債務(wù)發(fā)生了轉(zhuǎn)移而并不一定收取價(jià)款，這就給企業(yè)進(jìn)行盈余管理提升了很大的空間，如果公司虧損，可以讓關(guān)聯(lián)方承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù)或無(wú)償吸收關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)，減少自己的支出，收入不變而支出減少，利潤(rùn)就會(huì)增加，不但平了虧損，甚至還發(fā)生盈利；如果企業(yè)盈利過(guò)剩，可以通過(guò)關(guān)聯(lián)方來(lái)增加負(fù)債，減少資產(chǎn)，調(diào)低利潤(rùn)金額，這極大影響了資本市場(chǎng)的運(yùn)行。

（五）利用收入、費(fèi)用的確認(rèn)進(jìn)行調(diào)節(jié)

我國(guó)一般企業(yè)實(shí)行的是權(quán)責(zé)發(fā)生制，當(dāng)交易或事項(xiàng)實(shí)質(zhì)發(fā)生時(shí)才允許入賬，而非收到款項(xiàng)時(shí)才入賬，這就給管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會(huì)，在某一會(huì)計(jì)期間成本大于收入時(shí)，將未來(lái)期間的收入提前確認(rèn)，以沖減成本，達(dá)到盈利目的，當(dāng)收入過(guò)分高于成本時(shí)，推遲收入的確認(rèn)，好平衡收支，呈現(xiàn)出一個(gè)平穩(wěn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

不管采用何種手段進(jìn)行盈余管理，基本可以表現(xiàn)為利潤(rùn)最大化、利潤(rùn)最小化和利潤(rùn)平滑，將收益調(diào)節(jié)到最有利的程度，既不會(huì)過(guò)多浪費(fèi)利潤(rùn)所帶來(lái)的回報(bào)率，也不會(huì)因?yàn)槔麧?rùn)太少而表現(xiàn)出虧損。

三、盈余管理的負(fù)面影響

企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)挠喙芾碛欣谄髽I(yè)的管理與運(yùn)營(yíng)，但如果過(guò)度盈余管理，其產(chǎn)生的影響不僅阻礙企業(yè)發(fā)展，更有可能錯(cuò)誤引導(dǎo)信息使用者，導(dǎo)致嚴(yán)重的后果。

（一）損害投資者與債權(quán)人的利益

企業(yè)過(guò)度盈余管理，粉飾企業(yè)的業(yè)績(jī)，給投資者和債權(quán)人以錯(cuò)誤的信息，誤導(dǎo)投資者和債權(quán)人的決策，一旦投資該企業(yè)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)該企業(yè)完全沒(méi)有報(bào)表上反映的那樣，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)股價(jià)大跌，給投資者和債權(quán)人帶來(lái)極大的損失。

（二）破壞公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)隨意控制，從而給自己帶來(lái)巨大利益，這就使得管理當(dāng)局迷戀于盈余管理，而不是真正致力于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提高，這樣惡性循環(huán)，使得企業(yè)最終走向滅亡。

（三）降低了資源配置的效率

盈余管理會(huì)影響報(bào)告使用者做出正確的決策，影響機(jī)會(huì)成本，本來(lái)報(bào)告使用者可以將手中的資源更好地利用，達(dá)到利益最大化，但報(bào)告中經(jīng)過(guò)調(diào)整的信息錯(cuò)誤地引導(dǎo)報(bào)告使用者，使資源得不到最佳分配，影響宏觀(guān)市場(chǎng)中資源的有效配置。

四、規(guī)范盈余管理的途徑

盈余管理弊遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利，我國(guó)應(yīng)該規(guī)范盈余管理，筆者認(rèn)為，應(yīng)該從以下幾方面著手。

（一）加大企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂與完善的力度

企業(yè)之所以能夠進(jìn)行盈余管理，是因?yàn)闀?huì)計(jì)制度還不夠完善，其中存在著漏洞，讓管理當(dāng)局有機(jī)會(huì)進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)報(bào)告收益。準(zhǔn)則雖然在對(duì)過(guò)去的交易和事項(xiàng)作出了明確的規(guī)定，但誰(shuí)也無(wú)法預(yù)料即將發(fā)生的情況，客觀(guān)環(huán)境在不斷變化，那么所需要的應(yīng)對(duì)措施也要適應(yīng)其變化，這就導(dǎo)致了一段真空期，企業(yè)正是利用這段真空期來(lái)得到自身的目的。即使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得到及時(shí)的修正與完善，企業(yè)也會(huì)做出應(yīng)對(duì)方法，所以完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是個(gè)過(guò)程，并不是結(jié)果，需要持續(xù)不斷地適時(shí)做出修訂與完善，盡量縮小能讓企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間。

（二）加強(qiáng)企業(yè)信息披露，提高透明度

當(dāng)信息披露力度加大時(shí)，企業(yè)的真實(shí)信息才能得到反映，信息使用者的利益才能得到保證。加強(qiáng)企業(yè)的信息披露，根據(jù)企業(yè)在哪些方面有可能會(huì)利用盈余管理進(jìn)行調(diào)控，重點(diǎn)披露這些方面，令企業(yè)也對(duì)相關(guān)方面的信息進(jìn)行公開(kāi)透明，同時(shí)要發(fā)揮專(zhuān)家的作用，利用專(zhuān)家的專(zhuān)業(yè)技能對(duì)信息進(jìn)行解讀，使不管什么教育背景的報(bào)告使用者一目了然，真實(shí)地了解企業(yè)的盈利狀況和可持續(xù)發(fā)展能力，這樣他們就能正確作出決策，及大地避免了損失。

（三）加強(qiáng)對(duì)管理人員及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的教育，提高其專(zhuān)業(yè)能力和道德素質(zhì)

財(cái)務(wù)報(bào)告是管理當(dāng)局負(fù)責(zé)監(jiān)督編制的，并且需要經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)也極大地影響著使用者的決策。加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的繼續(xù)教育，提高其專(zhuān)業(yè)水平是為了能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段，而提高道德素質(zhì)是為了能夠使其公正披露這些信息。

加強(qiáng)對(duì)管理人員的教育，是針對(duì)盈余管理的源頭而言的，盈余管理的實(shí)施者是管理人員，而受益的也主要是管理人員。加強(qiáng)對(duì)管理人員的教育，提高其自身道德修養(yǎng)，降低其盈余管理的動(dòng)機(jī)，從而對(duì)企業(yè)的盈余管理行為產(chǎn)生一定的抑制效應(yīng)。

（四）完善相關(guān)法規(guī)，加大執(zhí)法與處罰力度

如果違法后的經(jīng)濟(jì)成本比收益大的多，那么又何必冒險(xiǎn)呢，丟了夫人又折兵這種事誰(shuí)都不愿意做，但如果冒一點(diǎn)小的風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)巨大的收益，那么相信很多人都敢于去挑戰(zhàn)法律法規(guī)。目前市場(chǎng)中利用盈余管理調(diào)控收益的企業(yè)比比皆是，而企業(yè)之所以這樣做，一方面是處罰力度不夠，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，只是被通報(bào)批評(píng)和罰款，這對(duì)企業(yè)而言算不上什么，而企業(yè)因此獲得的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于處罰。加大處罰力度，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)違規(guī)就嚴(yán)肅處理。企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)減少盈余管理。

在加大處罰力度的同時(shí)，完善相關(guān)法律也很重要，我國(guó)是法制社會(huì)，凡是都講法，完善法律制度，讓每個(gè)公民能做到有法可依。有時(shí)企業(yè)正是鉆了法律的空子，明明做著不正確的事，卻得不到應(yīng)有的懲罰。

（五）規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系

規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，在企業(yè)外部要不斷完善資本市場(chǎng)，加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管和兼并市場(chǎng)管理，大力發(fā)展經(jīng)理市場(chǎng)；在企業(yè)內(nèi)部要形成權(quán)力的有效制衡機(jī)制，要建立董事會(huì)和管理層之間一種基于合約的委托書(shū)來(lái)規(guī)定雙方的權(quán)責(zé)利關(guān)系，要健全董事會(huì)和企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控體系形成牽制和監(jiān)督機(jī)制，建立審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。

在規(guī)范內(nèi)部結(jié)構(gòu)的同時(shí)，應(yīng)該健全獎(jiǎng)懲制度，使得管理層能很好地權(quán)衡利益關(guān)系，不能因?yàn)樽陨淼睦娑鴵p害他人的利益，公司應(yīng)該制定長(zhǎng)期的激勵(lì)制度，才能有效避免企業(yè)管理者和所有者之間的矛盾，降低管理層過(guò)度盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)。

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Discussion on the Related Problems of Enterprise Earnings Management

XIANG Hua-bin,SHAO Ying,LIU Wei
School of Accounting,Nanjing University of Finance and Economics,Nanjing 210023
School of Business Administration,Nanjing University of Finance and Economics,Nanjing 210023
Wuxi Branch,Shanghai Pudong Development Bank,Wuxi 214000

The motivations for earnings management are broad in enterprises,such as listing,financing,tax avoidance, comparison and contract theory etc.Earnings management is more harm than good.Only surplus management specification can fundamentally solve the problem.This paper analyzes the main motives of earnings management,researches the main causes and main means of earnings management form.Then it discusses the shortcomings of earnings management,respectively from two perspectives of enterprise managers and users of financial statements.Finally it puts forward how to standardize enterprise earnings management.

Earnings Management,Motivation,Standard Method

F234

A

項(xiàng)華彬，男，安徽黃山人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)；江蘇南京，210023邵瑩，女，江蘇連云港人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院，研究方向：企業(yè)管理劉偉，男，江蘇鹽城人，上海浦東發(fā)展銀行無(wú)錫分行，研究方向：財(cái)務(wù)與金融；江蘇無(wú)錫，214000