工欲善其事必先利其器

文‖《上海國資》記者 金琳

工欲善其事必先利其器

文‖《上海國資》記者 金琳

伴隨上海電氣集團國際業(yè)務逐漸增多，打通海內外投融資渠道極為必要

上海電氣走出產(chǎn)融結合的關鍵一步,上海電氣金融集團近日成立。上海電氣集團副總裁董華對《上海國資》表示,金融集團不僅要服務主業(yè),更要發(fā)展成為一個獨立的產(chǎn)業(yè)。

上海電氣正在加大開拓國際市場的步伐。“海外市場正在悄然發(fā)生變化,越來越多的項目方希望上海電氣能夠積極參與投資。產(chǎn)業(yè)資本是有限的,所以我們希望發(fā)展金融,通過產(chǎn)融結合,助力國際化。”

上海電氣金融集團將以上海電氣財務公司為核心,覆蓋融資租賃、保險經(jīng)紀、資產(chǎn)管理等領域,在資金集中管理的前提下,實現(xiàn)資金收益的最大化；伴隨上海電氣國際業(yè)務的逐漸增多,打通海內外投融資渠道極為必要。

國際化路徑

《上海國資》:上海電氣金融集團成立的背景？

上海電氣能源裝備在國際上有競爭力。特別是在東南亞、中東、南亞市場情況良好,我們還在海外做一些兼并收購。但是市場情況在發(fā)生變化,過去只要是把設備賣出去,做一些工程總承包,隨著競爭格局的變化,海外項目單位希望上海電氣能夠進行項目投資。甚至有的項目希望做成BOT、BT項目,上海電氣作為產(chǎn)業(yè)資本是有限的,所以我們希望發(fā)展金融,通過產(chǎn)融結合,助力國際化。

《上海國資》:上海電氣積極實施走出去戰(zhàn)略,目前市場情況如何？

從長期來看,新增煤電裝機容量也將持續(xù)下降。預計到2020年前,燃煤發(fā)電國內年均新增裝機容量將處于3000-4500萬千瓦以下的水平,增長率從2015年的每年5.69%下跌到2020年的每年約2%,增長量僅基本滿足中國三大動力設備制造基地年產(chǎn)能的三分之一。

合理有效的節(jié)水管理機制是保障節(jié)水效果的關鍵，通過有效的節(jié)水管理可節(jié)省超過約30%的用水，其主要內容包括經(jīng)濟獎懲機制、合理調配機制、高效配置機制、交換機制以及水權交換機制等。現(xiàn)有水價政策對上述管理機制的形成產(chǎn)生了一定阻礙，在價格固定的情況下，水費收入由供水量決定，灌區(qū)為獲得更大收益，往往會提倡農(nóng)民用水，不利于節(jié)水意識和節(jié)水機制的形成。

面對嚴峻的市場形勢,“一帶一路”戰(zhàn)略為能源裝備企業(yè)帶來了新的機遇。“一帶一路”沿線的國家大部分是發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟體,基礎設施建設的市場需求約1.12萬億美元,占全球市場份額的比重為29%。

在“一帶一路”戰(zhàn)略指導下,上海電氣通過海外建廠,實現(xiàn)產(chǎn)能走出去。上海電氣按照重技術、輕資產(chǎn)的思路,實施‘兩頭在滬,中間在外’的產(chǎn)業(yè)布局,試水海外建廠,把產(chǎn)能轉移到成本更低或離目標市場更近的地方。在轉移產(chǎn)能、降低成本的同時,也帶動了當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和就業(yè)。上海電氣還積極開拓國際市場,推進以獲得技術為目標的跨國并購,讓市場、資本“走出去”,先進技術“引進來”,實現(xiàn)自身跨越式發(fā)展。

穩(wěn)步推進

《上海國資》:能否介紹一下上海電氣成立金融集團的基礎？

首先內部資金實現(xiàn)集中和平衡調控。上海電氣財務公司作為內部銀行,一方面解決內部資金的集中管理,去年財務公司集中的資金在400億元以上；另一方面開展資金管理,利用財務公司非銀行金融機構的地位,進行同業(yè)拆借以及低風險的理財投資。

上海電氣財務公司在1995年成立,目前集團資金集中度達到85%。

海外拓展需要資金支持,上海電氣根據(jù)需要開展外部融資。過去上海電氣以間接融資貸款的方式為主,近年來逐漸向直接融資的方式過渡。近年來,上海電氣海外業(yè)務逐漸增多,海外資金需求增加,2014年上海電氣有兩個重大海外收購項目,上海電氣在國際市場上發(fā)行了美元債和歐元債。2014年上海電氣發(fā)行了5億美元債,美元債成本僅3%；2016年又發(fā)行了6億歐元的歐元債,資金成本僅1.125%,降低了融資成本。

《上海國資》:上海電氣金融集團除了整合內部金融資源以外,將如何加強與外部金融機構的合作？

我們還需要尋找合作伙伴,探索產(chǎn)業(yè)基金的模式,來分散風險,進入更新的領域。未來我們還將加強外部合作,向金融租賃領域等拓展。

機遇與挑戰(zhàn)

《上海國資》:上海電氣整合財務公司、租賃公司、保險經(jīng)紀等多個金融企業(yè)成立金融集團之后,將面臨怎樣的挑戰(zhàn)？如何使其發(fā)揮出更好的協(xié)同效應？

財務公司從原先的服務內部企業(yè),到加強與外部合作者的聯(lián)系,面臨一定的挑戰(zhàn)。財務公司作為基金的管理者,也要學習如何跟其他投資者之間平衡關系。

上海電氣成立金融集團并不是一時沖動。上海電氣財務公司1995年就成立了,資金集中管理的歷史較長。財務公司是首批獲準發(fā)行金融債的財務公司,且是首批唯一獲批的非央企財務公司。

上海電氣設備租賃有限公司成立于2005年8月,也是一個新行業(yè)的老公司。隨著業(yè)務擴大,公司已經(jīng)增資至30億元,居內資融資租賃公司前列。

從資金整體狀況來看,上海電氣整體資金和財務狀況良好,因此2014年獲得了標普、穆迪和惠譽等三大國際評級機構給予的較高信用評級（評級分別為A、A2、A）。上海電氣租賃公司也成立了十幾年了。

前幾年,我們已經(jīng)經(jīng)過了一些整合,把幾塊金融業(yè)務統(tǒng)一歸入集團的金融事業(yè)服務部,為集團打造金融產(chǎn)業(yè)集團奠定基礎。助力集團的發(fā)展,圍繞產(chǎn)業(yè)上下游提供一攬子的金融解決方案。

《上海國資》:面對新的挑戰(zhàn),金融集團會有哪些應對舉措？

另外,金融板塊結構上的變化,倒推機制體制的改變。比如建立制度框架下的風險控制,原來是服務集團,風險控制比較容易。現(xiàn)在客戶不是集團成員企業(yè),風險控制的要求更高了。工欲善其事必先利其器。風險控制的“器”更加重要。要通過信息化的手段建立科學的風險防范體系。

上海電氣財務公司構建了符合金融行業(yè)標準的全面風險管理體系,該體系包括制度、流程、風險控制指標、方法論。采用了創(chuàng)新業(yè)務放行審批、業(yè)務風險逐筆審查等定性方法,結合風險定量分析方法,實現(xiàn)風險識別、評估與分析、計量、監(jiān)控、報告等全流程管理。

《上海國資》:對于新成立的金融集團,集團給予了哪些支持？

光靠薪酬吸引人才,上海電氣比不過有些金融機構。但我們的優(yōu)勢在于依托產(chǎn)業(yè),我們有那么多金融服務要去開拓。我們提供的是綜合性、全面的業(yè)務,有利于員工提升能力。上海電氣金融業(yè)務發(fā)展很快,從財務公司發(fā)展到金融集團就是最大的支持,定位的升級,壓力加大了,能夠為人才提供很好的發(fā)展空間。

而且,過去上海電氣的金融部門是跟著業(yè)務去提供服務,現(xiàn)在是和業(yè)務同步,甚至金融走在業(yè)務的前面,通過金融來拓展業(yè)務。我們的思路是金融立足產(chǎn)業(yè),服務產(chǎn)業(yè),然后助力產(chǎn)業(yè)。

上海電氣財務公司逐步實現(xiàn)從單一內部銀行向增值金融服務平臺轉型,發(fā)揮項目投融資優(yōu)勢,促進主業(yè)銷售和協(xié)助集團進入新產(chǎn)業(yè)領域。我們希望投資部門既能產(chǎn)生效益,也能為產(chǎn)業(yè)作一些前瞻性的準備,讓所投資項目成為上海電氣的新興產(chǎn)業(yè)。