新常態下農商行資產負債業務轉型分析

吳治強

(安徽大學 經濟學院，安徽 合肥 230601)

新常態下農商行資產負債業務轉型分析

吳治強

(安徽大學 經濟學院，安徽 合肥 230601)

隨著利率市場化進程的不斷加快、互聯網金融的發展、金融脫媒的出現、市場準入要求的放寬等因素的影響，近年來銀行業發展面臨著巨大挑戰，新常態經濟下農商行發展也呈現新的態勢。為此，以某城農商行為例，分析其資產負債業務發展的現狀與困境，在此基礎上提出新常態下農商行資產負債業務轉型的路徑。

新常態；農商行；資產負債業務轉型

當前經濟發展已進入新常態，經濟發展從高速增長轉為中高速增長，經濟結構優化升級，從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。對于銀行業而言，不僅面臨經濟下行壓力的考驗，還面臨同業競爭的加劇、利率市場化進程的加快、金融脫媒的發展等新業態競爭的多重挑戰。在這種環境下，農商行資本成本持續上升，原有的經營模式呈現邊際效益遞減趨勢。資產端和負債端增長空間均受到擠壓，農商行面臨著業務轉型的巨大壓力，有必要進行深入探討。

一、新常態下農商行資產負債業務發展現狀

(一)資產負債規模持續增加，增速放緩

30多年來，我國經濟一直處于高速增長階段。但是目前經濟增長速度由兩位數的高速增長下降為中高速或中速增長，經濟發展邁入新常態。在新常態下，銀行業也面臨著結構調整與增長方式轉變的深刻變革。農商行資產和負債增速放緩、下降也成為常態，吸儲放貸均面臨著巨大壓力，以往持續的高增長已難以為繼。2011年以來,我國經濟增速變緩、利率市場化不斷向前推進，在這種壓力下農商行從“全速前進”轉變為“換擋慢行”。以安徽省某城農商行為例，其資產和負債規模每年都在增加，該城農商行2015年資產總額為1166580萬元,負債總額1052668萬元，分別是2009年的3.89倍和3.82倍。但是，資產和負債的增速水平近年來持續下降，2015年資產和負債增速水平都是15%，均處于近年來最低值，說明環境變化導致競爭加大，業務開展面臨壓力，見表1。[1～2]

表1 某城農商行2009～2015年資產負債規模變化情況

(二)負債資本結構單一

銀行的主要資金來源于負債，負債是銀行經營所有業務的基礎，只有保持充足且穩定的負債，銀行業務才能正常開展。農商行負債主要來自吸收存款、同業拆借以及其他金融機構存款等。相比其他大型商業銀行多渠道的融資來源，農商行負債結構比較單一。長期以來，農商行負債來源主要依靠存款，而同業負債、大額存單、同業存單、金融債等主動負債占比較低，其負債靈活性較差。由表2我們可以看出，存款在負債中所占比重一直在90%以上，截至2015年末，該城農商行負債總額1052668萬元，其中存款余額1015267萬元，占比96%。而一般的國有商業銀行和股份制商業銀行各項存款占負債資本的比重一般在80%左右。[2]從商業銀行信用的角度來說，存款特別是農村居民的儲蓄存款可以隨時提取，易受到外界環境的影響，穩定性比較差。

表2 某城農商行2009～2015年負債結構變化情況

(三)貸款規模持續增加，占比上升

農商行的資產投向主要包括發放貸款、投資、存放中央款項、存放同業以及其他資產。其中貸款業務是商業銀行最為傳統的主要資金業務。目前存貸利差收入依然是商業銀行主要的收入來源，因此貸款業務的重要性毋庸置疑。由表3可以看出，農商行中的貸款在總資產中占比一直維持在60%左右。尤其是近幾年貸款比例有所上升，這反映了農商行在配置資產時，發放貸款和墊款作為傳統業務的支撐依然是重點考慮的對象。農商行在經營的過程中為了追求業績，增加貸款發放。[2]客戶經理的主要任務就是到農村企業中去尋找貸款需求，他們很少去關心企業的經營質量，更多的是關心貸款發放的數量，易引發信用風險，導致不良貸款增加。在銀行所有資產中貸款流動性較弱，如果貸款期限錯配，易引發一系列問題。農商行資產中貸款占比越多，由此引發的流動性危機就越大，同時也會喪失一些潛在投資機會。

表3 某城農商行2009～2015年資產運用變化情況

(四)存貸比高居不下

存貸比是指銀行貸款余額與存款余額之比，是衡量商業銀行流動性風險的重要指標。從盈利的角度來說，商業銀行的存貸比越高越好，越高說明資產得到了充分利用，存款是有利息成本的，貸款越少，收入越少，存款過多是對資源的浪費。從風險的角度說，存貸比例也不宜過高，過高會導致流動性風險，損害存款人利益。因此央行規定，我國商業銀行存貸比不得超過75%。從表4可以看出，某城農商行的存貸比一直在70%左右。在經濟進入新常態后，雖然存款依然成增長態勢，但是增幅放緩，尤其與高速增長的貸款相比，存款增速更顯“捉襟見肘”。該農商行近4年來存貸比呈上升趨勢，截至2015年末存貸比達到74%，接近監管紅線。[3]造成存貸比過高原因：一方面是農村金融需求增加，農商行致力于擴大放貸規模；另一方面是吸儲成本和壓力加大，存款額增幅不能滿足更多的貸款需求。

表4 某城農商行2009～2015年存貸比變化情況

二、新常態下農商行發展面臨困境分析

近年來該城農商行在經營管理方面取得了一定的成績，但作為新時期我國農村金融體制改革的產物，其發展仍受農村信用社的影響，還存在一些阻礙其發展的問題。主要體現在以下幾個方面。

(一)同業競爭加劇，資產負債規模擴張受阻

在新常態下，同業間競爭的不平衡性會進一步加劇。首先，各種新型農村金融機構迅速發展，加劇了存款市場的競爭。近年來，小額貸款公司、擔保公司、村鎮銀行等新型農村金融機構的興起使得金融市場競爭主體日益增多，農商行在農村的絕對優勢地位正受到越來越大的沖擊和挑戰。其次，在利率市場化下，存貸款利率放開，銀行享有利率自主決定權，同業競爭日益加劇，吸儲成本增加，進一步擠壓了銀行的利潤空間，而農商行影響最為明顯。相比國有銀行、股份制銀行的規模優勢，農商行受區域限制，其營業網點廣泛分布在農村地區，“三農”為其最主要的服務對象。其業務具有筆數多、金額小的特點，這使得其營業成本不斷增加，在與其他金融機構的競爭中喪失價格優勢。最后，互聯網金融的興起影響著銀行的資產負債，從資產方來看，阿里小貸、微粒貸等各種消費貸款的出現，對傳統的信貸業務提出了嚴峻的挑戰；從負債方來看，余額寶、理財通等理財方式打破了傳統銀行的經營模式，實現了碎片化的理財方式。受互聯網金融的影響，農商行在吸儲放貸上的傳統優勢也正在削弱。

(二)資產質量下降，不良貸款率上升

在該城農商行完成股份制改革過程中，經營管理體制不斷完善，資產質量得到明顯提高，不良率下降至1%以下。利率市場化下農商行利差收窄，農商行為了增加利息收入，大多數采取“壘客戶”的手段擴張市場占有率，往往忽視了信用風險。貸款額度持續增加，截至2015年末，貸款余額為747245萬元，占總資產的64%。農商行的貸款區域一般比較集中，貸款企業都是縣鄉鎮中小企業。這些企業大多是一些生產性企業，抗風險能力相對薄弱，客戶信用意識較低，違約風險大。在宏觀經濟增速下行壓力下，企業資金鏈供應緊張，經營困難，導致違約風險加大。同時，這些企業為了度過危機，往往編造虛假財務報表來獲取貸款。一旦資金鏈斷裂，貸款就很難收回，導致資產質量下降。截至2015年末該農商行的不良貸款和不良貸款率都出現了“雙升”，截至2015年底，不良貸款上升到12031萬元，不良貸款率上升到1.61%。在新常態下，農商行的資產質量和抗風險能力面臨著巨大挑戰。[2]

(三)金融產品單一，創新能力不足

新常態下，各種金融消費模式和現代金融業務不斷出現并被認知，農村金融需求也逐漸呈現出多樣化的特點。隨著經濟的發展、科技的進步、人民生活水平的提高，像理財、銀行卡、網上結算等業務越來越被人們所認可，并不斷向農村市場擴展。國有大型商業銀行在這些方面有著得天獨厚的優勢，他們有著雄厚的資金和技術，業務范圍廣，中間業務發展快。而我國的農商行業務創新能力滯后，與同業相比，產品層次低，同質化嚴重，低技術含量、低附加值產品多，中間業務收入少。從農商行來看，中間業務種類中支付結算類、代理類和銀行卡業務占主導地位，這些業務贏利性較低，而像基金托管類業務、擔保類業務、承諾類業務、交易類業務、咨詢顧問類等盈利性較高的業務發展極不充分，金融衍生產品幾乎為零。據統計，在該農商行的主營收入中，凈利息收入一直占90%左右。而中間業務凈收入占比很低，這反映出農商行業務發展創新能力不足。

(四)監管意識不強，風險防范能力較弱

新常態下，農商行從業人員的風險意識和內部風險管控能力相對缺乏，面臨的經營風險也日益增加。首先，過多的追求業務指標，風險意識薄弱。農商行是由信用社改制而成，其經營模式并沒有發生質的改變，重存貸款規模，輕質量效益的現象一直存在。信貸人員在進行貸款審核時很少去實地調查，對企業的財務狀況、投資方向也很少關心。為了提高業績，信貸人員往往降低貸款發放標準，最終導致不良貸款的形成。其次，權力過于集中，責任不夠明確，農商行權力分配不合理，經營管理及決策權往往掌握在少數人手中。同時，對董事會、監事會和各管理部門內部權力和職責沒有進行科學詳細的劃分，越權行為時有發生，各部門之間沒有形成有效的監督與制約。最后，風險管控能力相對落后，缺乏科學的風險防范預警機制。農商行的風險防范和預警機制還不夠完善，大部分還是通過定性分析，缺乏定量分析，被動地接受風險的形成，不能更好地做到事前識別風險，事中控制風險。

三、農商行資產負債管理突圍轉型的具體路徑

面對嚴峻的經營挑戰和難得的發展機遇，農商行需要主動作為，不斷優化變革資產負債管理模式，化“危”為“機”，突破重圍，“殺出”一條創新發展、轉型發展、可持續發展的之道。

(一)化“被動”為“主動”，增強抗風險能力

根據上述分析可以得出，農商行的負債結構中被動負債占比較大，主動負債占比較小，這在相當程度上制約了農商行的主動經營能力。隨著利率市場化的推進，農商行存款類被動負債比重明顯下降，理財、同業存放等非存款類資金比重逐步上升。從國際經驗來看，銀行通過發行債券作為穩定的長期資金來源，能有效解決資產負債期限結構錯配問題，主動負債，增強負債的靈活性。這樣可以改變我國銀行存款占絕對比重的被動負債局面，提高負債管理能力，防范金融風險。因此，農商行應該靈活運用金融市場工具，通過大額存單、同業存單、同業拆借等主動負債，從而拓寬融資渠道，增強資產的抗風險能力。同時，要積極參與到資本市場中去，逐步推進信貸資產證券化，盤活存量資產、增強資產流動性，提高資產質量。[4]

(二)準確定位，打造差異化、特色化、親情化、區域化銀行

通過對農商行負債結構分析，可以看出存款在負債中占絕大部分，存款業務競爭的背后主要是對客戶的爭奪。在利率市場化背景下，農商行要想通過負債業務發展壯大，就必須制定好發展戰略，找準發展方向，夯實客戶基礎，做精做細，揚長避短，打造出屬于自己的一片天地。

第一，堅持服務三農，走差異化、特色化發展道路。農村市場中金融機構相對較少，行業競爭壓力小。農民儲蓄存款的意愿較高，是農商行最忠誠、最可靠的客戶[5]。因此，農商行要緊緊圍繞“做細、做精、做專”發展目標，創新業務品種，開展全方位的支農服務，真正把根扎進“三農”。與大中型商業銀行形成錯位競爭，形成本行特色。

第二，堅持做實小微，服務實體經濟。小微企業是經濟發展的新血液、新動力。面對多元化的金融需求，把小微企業作為核心客戶，充分發揮農商行的地緣優勢，深入開展“鏈式”金融服務，根據小微企業需要，開展“一攬子”金融服務，致力成為小微企業的成長伙伴。

第三，立足本地，扎根社區，提供便民式服務。一方面圍繞客戶生活消費場景，將金融服務和金融需求結合起來，形成完整的服務鏈條，真正地將農商行打造成客戶的“生活助手”和“金融管家”。另一方面，主動走進社區，為居民提供代繳水電費、物業費、代收快件等便民服務，真正把網點搬到社區，把服務帶到居民身邊，使農商行成為居民生活中不可或缺的“小便士”。

(三)多樣化渠道融資，增強資產的抗風險能力

農商行資產負債比率管理的核心在于提高資本充足率，增強抵御風險能力。首先，堅持以效益為目標建立科學的市場經營體系，從每年的經營效益中提取資本公積，轉增注冊資本，擴大資產規模；其次，通過清產核資，增資擴股，來增強抵抗風險的能力。這不僅能夠提高企業的資信和借款能力，而且對擴大規模、壯大實力也有重要作用。同時，由于資本金沒有固定支付的壓力，企業面臨的財務風險較小。最后，由于農商行發展時間不長，其資本實力還相對較弱，單靠盈余公積和增資擴股補充資本來發展是不夠的，這勢必會限制其發展速度。因此積極進行資本化運作是加快農商行發展的一種可行途徑。農商行可以吸取國內其他農商行比較成熟的經驗，積極籌備進軍新三板資本市場，拓寬外源性融資渠道。

(四)調整信貸結構，降低信貸風險

目前農商行貸款方向過于集中，偏向傳統的農業、政府擔保企業或國有企業，而且貸款和墊款比重過大，導致其面臨的信貸風險也比較大。同時，農商行主要業務是貸款，收入主要來源于存貸利差收入。[5]因此大多數農商行都愿意貸給那些愿意接受更高利率的客戶，忽視了風險的存在。因此，調整農商行的信貸投向，對降低信貸風險也起著至關重要的作用。

第一，優先支持農業發展。農商行發展宗旨始終是服務“三農”。農商行應根據當地經濟發展實際情況，優先保證對農民的資金需求，確保農業貸款及時、準確的發放，支持本地農村經濟發展。

第二，重點支持新興產業。新常態對經濟發展提出了更高要求，經濟轉型、產業結構調整是大勢所趨，銀行要保持自身可持續發展，必須堅持區別對待、有保有壓的原則，減少對落后產能、高耗能、高污染和產能過剩行業的資金投放，增加對朝陽產業支持，分散投放，避免行業政策收緊對企業的影響波及信貸資產，將信貸資金重點投向符合國家產業政策的重點行業，推進信貸結構的優化升級。

第三，加大對青年就業、創業的資金支持。在新農村建設的過程中，以大學生為代表的大批青年回到農村創業和工作，農商行應該積極地為他們提供創業貸，解決他們的資金需求壓力；同時，要加大對大學生村官、公務員和教師的住房貸款、各種消費貸款投放。

(五)提高意識，加強監管，降低風險損失

第一，提高信貸人員素質，強化風險意識。要加強信貸人員的業務培訓，定期與不定期對員工的業務操作的風險意識進行評估，將業績與績效掛鉤，淘汰不合格人員，提升信貸人員素質。

第二，權責明確，規范監管流程。進一步細化貸款流程，強化貸款的跟蹤管理。要深入貸前調查，認真貸中審查，及時貸后檢查。同時，事前要把責任定崗，落實到人，各負其責，形成相互獨立、相互約束的風險管理體系。

第三，建立科學有效風險預警機制，防范風險。通過搜集相關的資料信息，運用大數據計量模型分析監控風險因素，并評價各種風險狀態偏離預期的程度，及時發出預警信號并采取措施補救。

第四，積極主動處理不良資產，增強資產的流動性。如果貸后出現不良資產，應該運用科學有效的方法來處置，如資產證券化等。[6]適當正確地運用法律或行政手段，加大不良貸款清收力度和抵押資產處置速度，盤活資產存量，避免出現流動性危機。

[1]王金山.經濟新常態下中小商業銀行經營轉型[J].北京金融評論,2014(4).

[2]張學棟.互聯網金融背景下的商業銀行經營轉型研究——以山東農行為例[D].上海交通大學,2015.

[3]孫秀梅,張國春,宋桂富.新常態下縣域農村商業銀行轉型發展淺析[J].北方金融,2015(10).

[4]趙慶明.適應經濟“新常態”商業銀行需精耕細作[N].金融時報,2014-07-21(2).

[5]凌敢.新常態下城商行民營銀行發展三特點[N].中國縣域經濟報,2015-09-24(2).

[6]于成信.經濟新常態下銀行應注重內涵式發展[N].金融時報,2016-04-01(2).

責任編輯 胡號寰 E-mail:huhaohuan2@126.com

Analysis on Assets and Liabilities Business Transformation in Agricultural Firms under the New Normal

WuZhiqiang

(SchoolofEconomics,AnhuiUniversity,Anhui230601)

In recent years,with the influence of rapid market process of interest rate,development of Internet banking,appearance of finance and media,relaxation of market access requirements and other factors,the development of banking industry is facing enormous challenges,the development of agricultural businesses is also showing a new trend under the new normal economy.Therefore,taking a city’s rural commercial as an example,analysis of the current situation and the difficulties of the development of its assets and liabilities business,in that case,this paper puts forward the path of the transformation of the assets and liabilities business.

new normal;agricultural firms;assets and liabilities business transformation

2016-12-06

安徽大學研究生學術創新研究扶持項目(yfc272)

吳治強(1990-)，男，安徽太湖人，碩士研究生。

F832.35

A

1673-1395 (2017)01-0082-05