構建中小微企業“立交橋”金融服務體系
——以遂寧市中小微企業為例

黎 霞,龔曉利

（四川職業技術學院a.應用數學與經濟系；b.國資處，四川 遂寧 629000）

構建中小微企業“立交橋”金融服務體系
——以遂寧市中小微企業為例

黎 霞a,龔曉利b

（四川職業技術學院a.應用數學與經濟系；b.國資處，四川 遂寧 629000）

中小微企業是我國實體經濟重要組成部分，它們在提供就業、促進國民經濟增長發揮了重要作用。但受自身原因和外部影響，導致中小微企業“融資難、融資貴”。為此，課題組成員在充分調研基礎上，結合遂寧中小微企業現狀，提出了“構建中小微企業‘立交橋’金融服務體系”的設想，希望能破解融資“瓶頸”，從而推動中小微企業又好又快發展。

中小微企業；立交橋；金融服務體系

遂寧市屬于成渝經濟圈中重要經濟節點，所轄三縣兩區，面積5325平方公里。遂寧市實體經濟以能耗高、產品附加值低、勞動密集型的中小微企業為主，多數位于產業鏈下游或為產業集群配套，缺乏產品定價權。作為比較典型的缺乏大企業支撐的內陸區域，遂寧市的經濟發展活力很大程度上取決于中小微企業。

遂寧市個體私營經濟協會發布《2015遂寧市中小微企業融資現狀調查報告》（以下簡稱《報告》），《報告》指出：中小微企業以資產抵押擔保貸款的占62%；以擔保機構擔保貸款的占16%；以民間借貸的占10%；以企業信用等級申請貸款的占6%；以向內部職工集資的占6%。中小微企業有資金需求時，首選銀行、信用社等金融機構占比為84%。課題組剖析制約企業融資“瓶頸”，結合遂寧中小微企業現狀，提出了“構建中小微企業‘立交橋’金融服務體系”的設想。

1 政府要著力完善法律法規體系、金融監管體系、信用評估體系，構建銀行借貸風險補償體系，為中小微企業融資管控風險

要破解中小微企業融資“瓶頸”，政府要牽頭組織相關職能部門著力完善中小微企業金融服務的法律法規體系、金融監管體系、信用評估體系和借貸風險補償體系，為中小微企業融資管控風險。

1.1 完善法律法規體系，從法律層面將支持中小微企業發展成“常態化”

一方面國家應對現有金融法律法規進行補充和完善，提高法律法規的時效性；另一方面要不斷制定和完善支持小微企業發展的金融法規制度（如出臺《支持小微企業法》等），從法律層面進一步確定小微企業的地位，保護小微企業獲得公平的融資和發展機會，將支持中小微企業發展成“常態化”；再有建議實行差異化的上市標準，對于主板、中小板、創業板等場內市場可針對企業類型不同制定彈性的入市標準，使更多的小微企業能夠運用場內市場上市融資。

1.2 完善金融監管體系

在借鑒國際金融監管先進經驗基礎上，緊密結合我國金融主體實際，采取審慎性原則與差異化措施相結合的方式，逐步完善多層次金融監管體系，明確各級監管層的職責、任務和分工，明確賦予地方政府一定的監管職能，實行中央、地方分層監管的體制。同時還要強化行業自律，努力做好金融的各項服務。在對行業主體的風險評估、風險選擇、風險補償等方面嚴格規范，通過有效的行業自律準則對金融參與各方保障金融市場的公平性、安全性，強化參與各方正當權益的自我約束。

1.3 完善征信評估體系，為中小微企業金融服務消除信息壁壘

政府應充分利用人民銀行現有的征信系統，結合工商、稅務、統計等部門所提供信息，利用“云計算”、“大數據”等技術手段構建以“信息共享、信用評價、信用培植、融資對接、信用激勵”為主的信用評估體系及“紅名單”定期公布制，挖掘中小微企業信息交易、信用記錄、客戶評價等數據，為中小微企業金融服務消除信息壁壘。

1.4 構建銀行借貸風險補償體系，為中小微企業融資管控風險

政府要構建銀行借貸風險補償機制，管控銀行和金融機構的風險，讓其能夠安全、放心的發放貸款?？紤]到資本市場的逐利性，目前解決中小微企業融資難問題首先要解決融資擔保機構和銀行向中小微企業貸款的風險和成本問題，為此，課題組建議：財政與融資擔保機構共擔風險；規范貸款對象的遴選機制，防止政策落實中的“尋租”問題；創新激勵融資擔保機構向中小微企業提供貸款和擔保的財政支持手段；構建中小微企業融資擔保的風險補償機制，完善風險投資市場，引導融資機構向創新驅動等朝陽產業進行風險投資。

2 中小微企業要練好內功，健全管理機制

中小微企業要破解“融資難、融資貴”，必須做好：①規范經營管理：中小微企業在建設發展初期，就應該按照現代企業制度標準搭建好管理機構，期初不一定很完善，但必須朝著規范管理的方向發展；②規范內部財務管理：在融資過程當中，企業的會計報表等會計信息是企業能夠順利獲得資金的重要保障，而不規范、不準確的財務報表和會計信息既影響到企業征信評估又危害企業自身的可持續發展，因此規范企業內部財務管理勢在必行；③樹立良好企業形象：企業在經營過程中要恪守誠信，遵守市場信用規則，樹立良好的企業信用，定期發布企業自身的信息，解決銀企信息不對稱的問題，這樣才能夠實現借貸的良性循環；④提升自我約束能力：中小微企業在經營的過程中，要有所為有所不為，堅持培養自己的品牌，并對企業的產品結構進行優化，從而提高自身的實力和融資能力；⑤創建“互聯網+”服務平臺：在遂寧市“一庫兩網”的基礎上，建立企業信息共享平臺，時時發布數據和工作動態，做好政策宣傳、信息整理、挖掘需求、融資對接、金融培訓等工作，借助社會公共服務平臺，加強自身商業和營銷模式的創新，優化中小微企業管理環境。

3 金融政策扶持與融資新模式并舉是破解融資“瓶頸”的最佳舉措

金融政策扶持與融資模式創新契合了中小微企業的發展需求和融資特點，二者并舉，與中小微企業資源共享、互惠共贏。

3.1 搭建好金融政策扶持平臺

金融政策扶持主要是直接扶持，所謂直接扶持是指政府利用財稅杠桿，發揮政府公信力，搭建服務平臺，制定適宜的各項優惠政策及減稅清費政策，鼓勵中小微企業接軌國家“雙創”，多投資發展新興朝陽產業，并與金融機構合作為中小微企業實行財政資金支持，助力發展。主要方式有：補貼與貼息、稅收優惠與減稅清費、低息政策性專項貸款、風險補償機制、獎勵性補助政策、金融差異化監管政策、政策性擔保機構等。政府部門一方面應積極協調中小微企業與銀行及其他金融機構對接，消除壁壘，降低融資成本，提供必要的融資信息服務，實行差異化監管。另一方面應主動研判新形勢下的融資環境，出臺激勵政策，鼓勵、引導各級各類金融機構向中小微企業傾斜并使之成“常態化”。

3.2 創新融資模式，構建“立交橋”金融服務體系

中小微企業融資具有“短、頻、急”和“多元化”等特點，為此要滿足其融資需求，必須從多角度、多方位、多平臺入手，創新融資模式，構建“立交橋”金融服務體系。融資新模式主要有：多方合作模式（包括“政府＋銀行＋企業”、“銀行＋政府＋但?！钡龋?、“政采貸”、眾籌、網絡借貸、小額貸款、信托貸款、保險融資、上市融資等。主要特征是“多方合作”，關鍵是“合作”。只有“合作”才能使中小微企業獲得最大經濟效益，才能使多方達到資源共享、相互協作、共促發展、互惠共贏。其中多方合作模式是以政府為核心，形成多元化、多層面、多方位（包括政府、銀行、企業、保險、擔保）的共同合作模式，其實質是中小微企業和金融機構通過政府牽頭、擔?；虿少弫泶蜷_融資渠道，實現資金流通，降低企業融資風險。政府部門在主導設立中小微企業創業投資基金、風險投資基金、引導股權投資機構為中小微企業提供融資支持的同時，還應激勵民間資本設立金融機構。政府部門應適時研究并牽頭設立中小微企業發展的專項債券、基金以吸納民間資本，進而構建多元化、多層次的融資模式。為此，政府部門必須著力加強監管、引導，順應“互聯網＋”，運用大數據、云平臺集合并創新資源，形成匯聚眾智、多方合作格局，著力促進優化資源結構，改善融資環境，消除信息壁壘，降低融資風險，從而破解中小微企業融資難、融資貴。政策扶持與融資模式創新兩者是和諧共謀發展的，兩者并舉才能使中小微企業步上創新、協調、綠色、開放、共享新發展的臺階。

4 發展“互聯網+”金融服務，構建“互聯網+”金融的安全保障體系

“互聯網+”金融服務主要有基于大數據的小額信貸、P2P網貸、眾籌模式和第三方支付?！盎ヂ摼W+”金融在完善金融服務體系的同時，又需要承擔互聯網風險，增強了風險系數和管控難度。

要構建“互聯網+”金融的安全保障體系，必須做好：①完善監管制度，強化互聯網金融企業的準入機制及其業務規范；②加快實施客戶資金托管制度，在保障客戶資金安全的同時，通過托管機構對資金的轉移時間、路徑痕跡進行監測、記錄，核實融資交易的真實性；③加強信用數據的收集與分析，提高信用評級的準確性，加強對融資主體的信用監控，提升互聯網金融企業的風險控制能力；④互聯網金融企業要強調內在的自律和發展，要堅持以服務實體經濟為根本出發點，加強創新，完善服務體系，建立可持續發展制度，加強業內的聯合，以實現整體的發展和良性的競爭。

資金是企業可持續發展的保障，解決中小微企業“融資難、融資貴”是一項復雜系統工程，需要政府、金融機構和中小微企業共同努力。為此課題組認為：首先，中小微企業層面，要健全內部自身管理機制，筑牢自身征信體系；其次，金融機構層面，要構建“立交橋”金融服務體系；最后，政府層面，政府應通過完善法律法規和信用擔保體系、建立和完善融資扶持政策體系來加強中小微企業“融資硬件”的建設。只有“多方合作”共同努力，才能使中小微企業獲得最大經濟效益，才能使多方達到資源共享、相互協作、共促發展、互惠共贏。

［1］陳小梅.基于互聯網金融的小微企業融資路徑探析［J］.金融教育研究，2016(9):43－47.

［2］巴曙松.大數據可解中小微企業融資瓶頸［J］.中國經濟報告，2013(6):29－31.

［3］王子菁.政策扶持與創新融資模式并舉破解融資難題［J］.山東大學學報（哲學社會科學版），2017(2):149－154.

［4］呂勁松.關于中小企業融資難、融資貴問題的思考［J］.金融研究，2015(11):115－122.

5 結論

On the Construction of“Overpass Bridge”Financial Services System for the Medium,Small and Micro-sized Enterprises———Taking the Medium, Small and Micro-sized Enterprises in Suining as an Example

LI Xiaa,GONG Xiaolib
(a.Applied Mathematics and Economics Department;b.State-owned Assets Management Office,Sichuan Vocational and Technical College,Suining Sichuan,629000)

The medium,small and micro-sized enterprises are the important parts of China’s real economy.They play a significant role in providing employment and promoting national economic growth.However,because of their own reasons and external influences,it is very hard and expensive for them to raise fund.Thus,based on the full investigation by group members and combined with the current situation of the medium,small and micro-sized enterprises,we put forward the idea of constructing the“overpass bridge”financial services system for them in order to unlock the fund-raising bottleneck and promote fast and good development of the medium,small and micro-sized enterprises.

The Medium,Small and Micro-sized Enterprises;Overpass Bridge;Financial Services System

張隆輝

F832.4

A

1672-2094（2017）05-0031-03

2017-07-04

四川省教育廳人文社科重點項目“中小微企業多層級金融服務體系構建的研究”（編號：16SA0151）成果。

黎 霞（1967-），女，四川遂寧人，四川職業技術學院副教授。研究方向：會計與審計。