高管海外背景會影響內部控制質量嗎？
——來自中國上市公司的經驗證據

王 迪

(廣東財經大學會計學院 廣東 廣州 510320)

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高管海外背景會影響內部控制質量嗎？
——來自中國上市公司的經驗證據

王 迪

(廣東財經大學會計學院 廣東 廣州 510320)

高管的特殊背景在公司治理方面有著廣泛的影響，備受學者們矚目。在海歸熱的情況下，大量上市公司任用了具有海外背景的高管，他們將會給企業內部控制帶來什么樣的影響？根據相關文獻與理論分析，具有高管背景的上市公司，將表現出更高的內部控制質量；相對于國有企業，在非國有企業中這種關系更加明顯。

高管海外背景；內部控制質量；公司治理

一、引言

近年來，海歸熱愈演愈烈，越來越多海外學子回歸祖國。他們不僅學習了西方先進的文化知識和管理經驗，同時在管理理念和處事風格上也打上了西方文化的烙印。他們的回歸，給我國經濟社會形成了廣泛的沖擊。不少上市公司都引入了具有海外背景的人才擔任高管，并且形成了一種潮流。高管背景有其特殊的知識構成、認知模式與價值取向(Hambrick et al.,1984),海外背景使得高管團隊具有新的異質性，這必將給企業帶來不同以往的影響。

國內已有不少學者關注到這一特殊現象，并將其與公司治理結合起來進行研究。但目前學者們對這方面的研究還比較單一，主要集中在高管團隊海外背景對企業績效的影響，而忽略了海外背景在企業中發揮的其他作用。有學者運用我國A股上市公司數據證明了海外背景董事能夠改善公司治理，提高CEO變更與業績敏感性，也有學者對獨立董事海外背景在現金持有決策、企業薪酬契約方面促進企業績效的有效性進行了研究(Giannetti et al.，2014；王化成等，2014)。具有海外背景的高管由于其在海外獲得的知識結構、經驗、文化等方面有很多西方的影子，其必然給中國的企業帶來一絲新鮮的空氣，影響著中國企業的方方面面。自2004年SOX404條款公布以來，內部控制的重要性變得勿庸置疑。內部控制制度不僅在美國得到實行，我國上市公司也相繼推行了內部控制年度報告披露制度，與此同時也引來大量學者對內部控制的影響因素進行研究。海外背景高管由于其獨特的學習、工作環境帶來的異質性，會給企業的運行環境和制度造成一定的良性沖擊，并對企業內部控制質量產生積極影響。因此，在海歸熱的背景下，研究高管海外背景與企業內部控制質量的關系具有一定的現實意義。

二、理論分析

下面主要從兩個方面來闡述海外高管背景對內部控制質量的影響。首先，文化是影響內部控制環境的重要因素。從文化方面來看，中西方文化截然不同。中國上千年的儒家文化影響深遠，中國文化是典型的集體主義，集體主義文化價值觀影響下的高層管理團隊成員重視相互之間的關系，關注他人的微小行為和認識上的差異(張平，2006),喜歡在內外部團體成員之間制造明顯的界限(畢鵬程等，2002)。由此可知，集體主義文化的影響加劇了社會類化過程，不利于企業內部控制體系的健康運行，容易形成小團體主義，關系型的取向也使得內部控制流于形式。從另一個方面來看，中西文化體現出“關系取向”和“個體取向”的差異。中國社會講究關系和人情，這也反映了中國人的人際交往方式和心理并不從社會本位或個人本位出發，而是從人與人的關系開始(梁建等，2001)。中國社會地位和權力差距大，人們易受關鍵人物影響(劉軍等，2009)。在這些價值觀的影響下，團隊成員為避免被孤立和絕緣，同時也為獲取更多的資源，不敢甚至不愿意違背管理者的意愿，這也使得管理者輕易凌駕于公司內部控制制度之上，使得企業內部控制存在著重大缺陷。具有海外背景的高管，不僅帶來相對豐富的國外經驗，也帶來了西方的文化、觀念和做事的方式，會在公司層面給企業的大多數員工施加影響。海外背景高管有動機、有能力利用自身的海外經驗和理念去營造一種開放、寬松的內部控制環境，從而使內部控制質量得到提高。中西方文化的交流與碰撞，最終將形成一種良性的公司治理效應。

其次，具有海外背景的高管，具有更高的獨立性，也更重視其自身的聲譽，更有可能為完善企業的治理體系發揮自身作用，同時更有動力和能力去監督企業內部控制的運行情況。聲譽機制的驅動使得高管積極履行自己的職責，其結果是企業降低了代理成本，治理體系變得更加有效，內部控制運行更為有力，最終提高了企業的內部控制質量。由此認為，擁有海外背景高管的上市公司，其內部控制質量更高。

國有控股上市公司相對非國有控股上市公司來說，更容易受到政府直接或間接干預。第一，國有控股上市公司由國資委等部門管理，使得國有企業不能像非國有企業一樣完全由董事會和管理層來自由決定企業的制度，從而海外背景高管對企業的影響有所降低和受阻礙。第二，國有企業高管績效的考核方式與市場化的非國有企業不同。國有企業的高管業績敏感性隨我國市場化改革的推進得到提升(辛清泉等，2009)，但國有企業承擔著諸如稅收、解決就業、維護社會穩定等社會責任(Cao et al.,1999;Bai et al.,2006)，使得國有企業高管的考核不僅考慮到企業績效，還要替其他利益相關者考慮。與國有控股上市公司相比，擁有海外背景高管的非國有控股上市公司內部控制質量敏感性更高。

三、結論與啟示

本文預期高管海外背景會對中國上市公司內部控制質量產生積極影響。擁有海外高管背景的企業并比任用國內高管的企業顯示出更強的內部控制質量，這從一個側面反應中國內部控制環境亟需得到改善，從政府到企業到個人，都要更加重視企業內部控制建設，不要僅僅停留在形式上，這樣才能在多方面發揮公司治理的積極作用。

[1]Hambrick,D.C.,Mason,P.A.Upper Echelons:The Organization as a Re?ection of its Top Managers[J].Academy of Management Review,1984,9(9):193-206

[2]Giannetti,M.,Liao,G.,Yu,X.The brain gain of corporate boards:Evidence from China[J].The Journal of Finance,2014,Forthcoming

[3]王化成，王裕，李思飛.獨立董事的海外背景與企業現金持有決策[R].工作論文，2014

[4]張平.高層管理團隊異質性與企業績效關系研究[J].管理評論,2006,18(5):54-61

[5]畢鵬程,席酉民.群體思維的跨文化研究[J].中國軟科學,2002(10):121-123

[6]梁建,王重鳴.中國背景下的人際關系及其對組織績效的影響[J].心理學動態,2001,9(2):173-178

[7]劉軍,章凱,仲理峰.工作團隊差序氛圍的形成與影響:基于追蹤數據的實證分析[J].管理世界,2009(8):92-101

[8]辛清泉,譚偉強.市場化改革、企業業績與國有企業經理薪酬[J].經濟研究,2009(11):68-81

王迪(1989-)，女，漢族，山東濟寧人，廣東財經大學會計學院碩士研究生，研究方向：產權財務與行為金融。