中美互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀比較分析

王新培

(沈陽師范大學(xué) 遼寧 沈陽 110034)

中美互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀比較分析

王新培

(沈陽師范大學(xué) 遼寧 沈陽 110034)

20世紀(jì)90年代出現(xiàn)的以互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用普及為代表的信息革命首先在美國發(fā)展起來，與此同時美國還存在著當(dāng)時世界上最發(fā)達(dá)的金融市場和最完善的金融體系，這兩大因素為互聯(lián)網(wǎng)金融在美國的首先發(fā)展提供了條件和土壤。自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融元年至今，我國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)走過了三個年頭，發(fā)展日趨成熟和穩(wěn)健，目前我國所有的互聯(lián)網(wǎng)金融模式幾乎都能夠在美國找到模板。因此，美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國具有很大的指導(dǎo)意義，我們有必要了解其發(fā)展歷程和現(xiàn)狀。

互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；比較

一、美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可以大概從三個階段進(jìn)行研究。

(一)20世紀(jì)90年代以來互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與蓬勃發(fā)展期

20世紀(jì)90年代初期美國信息科技不斷突破，逐漸興起了一股互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展期，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)跟上時代節(jié)奏，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)逐步開發(fā)出網(wǎng)絡(luò)銀行、證券、保險等網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)取得了較好的實際效果，最終逐漸形成了美國互聯(lián)網(wǎng)金融的大概框架和發(fā)展方向。1992年，美國誕生了第一家證券經(jīng)紀(jì)商E-Trade，其成功設(shè)立影響巨大，使證券業(yè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)大踏步向信息化邁進(jìn)。1995年，美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行作為美國第一家同時也是全球首家互聯(lián)網(wǎng)銀行成功設(shè)立,作為互聯(lián)網(wǎng)銀行其并不設(shè)立網(wǎng)點而是通過運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使客戶得到高效便捷的服務(wù)體驗。INSWEB作為美國首家網(wǎng)絡(luò)保險公司也于1995年設(shè)立，其作為網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務(wù)的領(lǐng)頭羊首先利用互聯(lián)網(wǎng)銷售傳統(tǒng)保險產(chǎn)品。該公司通過互聯(lián)網(wǎng)把保險業(yè)務(wù)主體連接起來，有效整合保險專業(yè)知識、銷售平臺和客戶服務(wù)使保險公司與客戶達(dá)到雙贏，引起爭相效仿，迅速的帶動整個互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)向前發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)基金方面，美國大型電子商務(wù)企業(yè)E-BAY于1998年成立了互聯(lián)網(wǎng)支付公司PayPal，并在第二年和貨幣市場基金實現(xiàn)了成功的對接，這也是互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金的首創(chuàng)，該理財產(chǎn)品既可實現(xiàn)現(xiàn)金的高度流動性又兼具遠(yuǎn)高于銀行存款的投資收益，因此廣受投資者青睞。截至九十年代末期，美國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已漸趨成熟，相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈條基本形成。

(二)2000年高科技泡沫破滅后互聯(lián)網(wǎng)金融平穩(wěn)發(fā)展期

從總體上看，這一時期的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相對平穩(wěn)，雖未出現(xiàn)新型的發(fā)展模式，但是互聯(lián)網(wǎng)金融市場仍快速平穩(wěn)發(fā)展，主要表現(xiàn)為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)信息化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的融合。其中大銀行的金融信息化建設(shè)得到大力發(fā)展，而之前主要以柜臺營銷和線下營銷的保險公司也加快轉(zhuǎn)型通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行線上營銷服務(wù)，不斷提升客戶體驗。

(三)2007年次貸危機(jī)后的新發(fā)展期

在2007年出現(xiàn)次貸危機(jī)那段時間，美國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生了以Prosper和Lending Club為代表的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式。P2P網(wǎng)絡(luò)融資以其特有的經(jīng)營模式基本實現(xiàn)了金融服務(wù)去中介，發(fā)展力量十分強(qiáng)勁。2009年Kickstarter作為互聯(lián)網(wǎng)金融的又一個全新發(fā)展業(yè)態(tài)在美國紐約正式上線。眾籌融資模式主要通過在網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布創(chuàng)意信息面向社會廣大群眾募集小額度的資金用意實現(xiàn)創(chuàng)意并對投資者予以回報。2012年美國通過《初創(chuàng)企業(yè)促進(jìn)法》明確了中小企業(yè)可以通過該模式進(jìn)行資金籌集，從法律上為眾籌融資模式掃清障礙，有力地促進(jìn)了其發(fā)展。第三階段的主要發(fā)展特征就是網(wǎng)絡(luò)借貸融資和眾籌融資模式的告訴發(fā)展。與此同時，以PayPal為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金則在金融市場遭遇滑鐵盧，這一時期由于金融危機(jī)在全世界不斷蔓延，美國的互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金遭遇了相當(dāng)嚴(yán)重的擠兌，收益率不斷下跌，隨著PayPal互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的正式關(guān)閉，美國互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金的發(fā)展轉(zhuǎn)入了低潮。

二、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚，剛開始發(fā)展比較緩慢，最近幾年呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢。從總體上看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程也是互聯(lián)網(wǎng)與金融相互融合的歷程，其大致可分為三個階段:

第一階段是2005年以前的技術(shù)融合階段。這個階段作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期階段，各方面都處于起步和準(zhǔn)備狀態(tài)。一些傳統(tǒng)金融業(yè)的大型金融機(jī)構(gòu)都在著手建立公司的網(wǎng)站，試圖利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，通過公司網(wǎng)絡(luò)平臺開展一些業(yè)務(wù)。銀行業(yè)方面，招商銀行于1997年在全國率先推出了網(wǎng)絡(luò)銀行，證券業(yè)方面投資者開始運用證券公司的網(wǎng)絡(luò)平臺，通過交易軟件在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行證券買賣交易，保險業(yè)方面中國人保率先推出了網(wǎng)絡(luò)保險平臺(e-PICC)，客戶在網(wǎng)上就可以進(jìn)行投保等多項保險服務(wù)。

第二階段是從2005年到2012年間的業(yè)務(wù)融合階段。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至2005年之后，已經(jīng)具備了一定的發(fā)展經(jīng)驗和規(guī)模，互聯(lián)網(wǎng)金融的不同發(fā)展模式已開始逐步顯現(xiàn)和形成。第三方支付業(yè)務(wù)在這一時期得以發(fā)展壯大，網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)開始顯現(xiàn)并表現(xiàn)出旺盛的生命力，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的融合逐步從技術(shù)上向業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)變，另外，這一階段人們逐漸開始認(rèn)識和接受互聯(lián)網(wǎng)金融。

第三階段是2012年后的深度融合階段，在這一階段，2013年被公認(rèn)為我國的“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。在這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入全面發(fā)展時期，呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長，第三方支付業(yè)務(wù)極速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)量出現(xiàn)了一個爆發(fā)式的增長，忘帶平臺資金的交易規(guī)模不斷創(chuàng)下新高，眾籌業(yè)務(wù)的發(fā)展也是如火如荼，在此期間，我國還成功設(shè)立了首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司——眾安在線財產(chǎn)保險公司，第一支互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金也得以推出，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更是意識到危機(jī)，加速推進(jìn)與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的融合，不斷創(chuàng)新服務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展日新月異。

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王新培，沈陽師范大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。