金融行業(yè)稅收政策效應的文獻綜述

尹秋

【摘要】金融行業(yè)作為市場經濟的重要組成部分，而稅收政策又對其起到重要的調控作用。因此，深入研究金融行業(yè)的稅收政策效應對證券行業(yè)的健康有序成長意義重大。本文主要從金融行業(yè)的稅制、金融行業(yè)稅收政策效應兩個方面對已有文獻進行梳理，并在文章的最后總結出有待在現(xiàn)有文獻基礎上進一步完善的四個方面。

【關鍵詞】金融行業(yè)；營改增；稅收政策效應

一.引言

作為國民經濟的重要組成部分。金融市場一直被稱為國民經濟發(fā)展的晴雨表，而稅收對金融市場的發(fā)展起著重要的調控作用，要使金融市場成為國民經濟發(fā)展的驅動力，建立合理完善的金融稅制至關重要。尤其是在2016年5月1日全面“營改增”之后，金融業(yè)在優(yōu)化稅收結構、完善增值稅抵扣、避免重復征稅等方面擁有極好的機遇。稅收政策影響金融機構的產品服務、收入、利潤等經營績效，我國的金融業(yè)稅收政策如何做到中性原則與宏觀調控原則的的協(xié)調統(tǒng)一，對我國經濟的健康發(fā)展都是至關重要的。因此，研究稅收政策對金融行業(yè)的影響可以檢驗現(xiàn)行的稅收政策是否合理，是否有利于金融業(yè)的發(fā)展。研究過程中發(fā)現(xiàn)的問題或許對于今后金融行業(yè)的稅制完善也有所啟發(fā)。

二.文獻綜述

（一）金融業(yè)稅收政策

目前，我國大多數學者都集中于研究金融市場的稅收制度，專門針對證券業(yè)稅制的研究則相對較少。但一些學者在對金融業(yè)稅制及證券市場稅制的研究中，涉及到了證券業(yè)稅制，具體情況如下：

尹音頻（2000）對中國金融稅制改革的取向進行了分析。作者指出了當中國金融企業(yè)稅收負擔研究—基于上市公司的數據分析時中國金融稅制存在的三大缺陷：（1）稅負不公平。（2）稅負過重。首先是流轉稅稅種設置不合理；其次是營業(yè)稅稅負過重；最后，作者認為金融業(yè)營業(yè)稅權責發(fā)生制的計稅方法，使得金融企業(yè)墊款交稅或借款交稅，實際上加重了企業(yè)的負擔。（3）稅制建設滯后。孫莉（2007）在比較了我國金融機構的營業(yè)稅稅收政策的基礎之上，細化研究了2003年我國銀行、證券、保險、信托四大類金融機構的營業(yè)稅稅負，認為我國金融企業(yè)的營業(yè)稅稅收負擔相較服務業(yè)而言偏重，阻礙了金融企業(yè)的發(fā)展；并在此基礎上提出了降低營業(yè)稅稅率、實行收付實現(xiàn)制等政策建議。劉友榮（2012）認為當前的金融業(yè)營業(yè)稅制度造成了重復征稅，帶來了金融業(yè)發(fā)展的不良影響，故對金融行業(yè)應推行“營改增”。高峻、郭磊（2013）分析了我國金融企業(yè)現(xiàn)行的營業(yè)稅制度，認為存在稅負偏重、重復征稅、稅負失衡等三大問題；并以某證券公司為例，測算了“營改增”前后該證券公司的稅負變化.劉天永（2013）認為我國目前對金融業(yè)征收增值稅暫時只能運用簡易征收辦法，并運用實證分析方法對北京市的銀行、證券等金融企業(yè)采取簡易征稅方法征收增值稅后的稅負變化情況進行了測算：實行增值稅以后，證券公司的流轉稅的稅負水平將有所下降；并在此基礎上，借鑒國外經驗，對我國的金融業(yè)以及保險業(yè)實行增值稅后的計稅方法提供了建議，金融業(yè)借鑒歐盟的免稅模式，而保險業(yè)則可借鑒新西蘭模式。

（二）金融行業(yè)稅收政策效應

馬明（2015）認為“營改增”影響的不僅是企業(yè)稅負，還有自身的運營模式，商業(yè)銀行應從自身的經營管理情況出發(fā)，在營改增過程中注意操作成本、稅收成本、匯總申報層級等問題，前瞻性的分析對企業(yè)經營模式的影響，并且轉變思路，將營改增帶來的挑戰(zhàn)變?yōu)樾鲁B(tài)下商業(yè)銀行改革自身。邱華（2016）以金融業(yè)的汽車金融公司為樣本，測算了稅率為6%“營改增”方案的財務影響，認為“營改增”后流轉稅占銷售額的比重上升，盈利能力下降，為了平衡這一不利影響，金融公司可能會通過調整產品價格使得利潤平衡，最終轉嫁到消費者上。周振，張充（2016年）通過VAR模型的脈沖響應函數和方差分解方法，實證分析了稅收負擔對金融企業(yè)經濟績效的長期動態(tài)影響，通過以上分析得出結論：稅收沖擊短期會影響金融企業(yè)的經營績效，但從長期看減稅對企業(yè)經營績效的提升貢獻卻十分有限。肖德均（2017）分析了“營改增”對上市公司盈利、運營、償債和長期發(fā)展的影響。作者認為“營改增”對上市公司的影響基本上是積極的。符冰若（2014）認為營改增對金融企業(yè)主要有兩個方面的影響：一是避免了重復征稅；二是打通了抵扣鏈條。劉怡，耿純（2015年）則從另外一個角度探析金融業(yè)“營改增”對于制造行業(yè)的影響，得出西部地區(qū)企業(yè)、出口企業(yè)、資本密集型企業(yè)、國有企業(yè)受益比其他企業(yè)受益更多的結論。

三.文獻評述

通過對上述文獻的梳理和總結，可以將其觀點和貢獻總結為一下幾點：

（1）絕大多數學者通過理論分析認為“營改增”的實施會降低金融行業(yè)的稅負。“營改增”對金融業(yè)經營績效是積極的。

（2）金融業(yè)“營改增”的實施與其他行業(yè)相比更為復雜，影響范圍更大。

（3）前面的研究都是在“營改增”正式文件出臺之前，根據理論和公式的推算出一個平衡稅率，再以此作為后續(xù)研究的基礎難免會影響結論的準確性。

盡管現(xiàn)有文獻已經做了大量的研究，也取得了豐碩的成果。但以下幾個方面仍然有值得探索的空間：

（1）利用金融上市公司的財務數據，并采用實證的方法分別度量（下轉第頁）

（上接第頁）稅收對金融業(yè)三大板塊經營效益的影響程度。

（2）全面考慮金融行業(yè)需繳納的各稅種，包括增值稅、城建稅、教育費附加、企業(yè)所得稅、印花稅。從而測算出精確的證券行業(yè)稅負。

（3）“營改增”全面展開后，金融業(yè)增值稅稅率統(tǒng)一為6%。但金融行業(yè)中銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)各有特點，實施相同的稅率對三大板塊的影響有何不同？這也是一個有待研究的問題。

參考文獻：

[1]劉友榮.金融業(yè)“營改增”前景展望[J].聚焦，2012年第12期：12-13.

[2]高峻，郭磊.金融業(yè)“營改增“稅負變化預測[J].財會月刊，2013.6上：28-29.

[3]劉天永.金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅計稅方法問題的研析[J].稅務研究，2013.04：59-64.

[4]尹音頻.對金融稅收的效應分析[J].四川財政，2000，（第1期）.

[5]孫莉.改革營業(yè)稅制度降低金融企業(yè)稅負負擔[J].財政研究，2007年第8期：47-50.

[6]劉佐.我國現(xiàn)行金融稅制的問題及改革對策[J].財政研究，2002年第10期.

[7]王瑩.金融業(yè)增值稅的現(xiàn)實考察和路徑選擇[J].稅收經濟2013（4）：15-24.

[8]周振，張充.金融業(yè)營改增、稅收負擔與經營績效——基于滬深A股上市公司的經驗數據分析[J].華東經濟管理，2016，（第9期）.

[9]肖德均.營改增對上市公司財務績效的影響[J].經營管者，2017，（第5期）.

[10]張丹.“營改增”對金融業(yè)三大板塊差異性影響分析[J].合作經濟與科技，2017，（第5期）.

[11]魏志華，夏永哲.金融業(yè)“營改增”的稅負影響及政策選擇——基于兩種征稅模式的對比研究[J].經濟學動態(tài)，2015，（第8期）.