基于P2P網(wǎng)貸發(fā)展視角下金融監(jiān)管的思考

【摘要】伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展，近年來P2P網(wǎng)貸作為一種金融創(chuàng)新而逐漸廣為人知，在全球范圍內(nèi)呈現(xiàn)不同程度的發(fā)展。在實體經(jīng)濟發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)競爭規(guī)則尚不健全，其繁榮發(fā)展的背后隱藏著大量競爭問題。本文在對互聯(lián)網(wǎng)金融競爭問題進行探尋的基礎上，提出競爭監(jiān)管的思想，并試圖就合法合理規(guī)制相關監(jiān)管依據(jù)的完善、符合國情的競爭監(jiān)管協(xié)同機制的建立，我國金融監(jiān)管體制改革的目標和原則的明確等方面進行思考，并嘗試提出相應金融監(jiān)管改革的措施，以服務實體經(jīng)濟的發(fā)展。

【關鍵詞】P2P網(wǎng)貸；互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；競爭監(jiān)管

Abstract： with the development of Internet technology in recent years， P2P net loan as a financial innovation and gradually known， showed different levels of development in the world. In the development of the real economy， the competition rules of Internet financial industry is still not perfect， behind the prosperity and development of a large number of hidden competition. Based on the Internet financial competition to explore the issue of the proposed regulation， competition theory， and tries to perfect the legal supervision on the basis of reasonable regulation， establish a coordination mechanism in line with the national competition regulation， and other aspects of clear objectives and principles of China’s financial regulatory reform of the thinking， and try to put forward the corresponding financial Regulatory reform measures to develop the service of the real economy.

Keywords： P2P net loan； Internet banking； financial supervision； regulatory competition

一、引言

在2015年12月，整個P2P圈因紅極一時的E租寶涉嫌違法經(jīng)營而接受有關部門調(diào)查的報道而轟動。該平臺成立不足一年但因其發(fā)展迅猛，堪稱互聯(lián)網(wǎng)金融領域一匹“黑馬”。在其表面繁榮的背后，卻是非法的集資、中國P2P虛假的繁榮及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺位。繼續(xù)因襲傳統(tǒng)的、分割的、簡單的競爭監(jiān)管手段已經(jīng)無法應對互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型的、整體的、復雜的監(jiān)管對象。因此，通過中國P2P平臺發(fā)展近況和未來走向的把握，將有助于金融監(jiān)管體制的改革，促進金融市場更好的應對風險，做好協(xié)同監(jiān)管，穩(wěn)步推進監(jiān)管體制的創(chuàng)新發(fā)展。

二、P2P網(wǎng)貸在國內(nèi)發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的走向

中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的火熱程度可從資本的大量涌入中得以窺見，由于“互聯(lián)網(wǎng)金融”的優(yōu)勢，監(jiān)管有關部門對一些民間借貸市場中的非正規(guī)金融機構(gòu)的寬容度要遠比其低。大部分P2P平臺獲取外來資金的時候，很多券商、銀行、上市公司、國企也很多通過設置控股公司或全資子公司等其他形式拓展P2P網(wǎng)貸行業(yè)。規(guī)模的增大、創(chuàng)新的新興還有資本的進入使圍繞P2P平臺慢慢形成集資金端、資產(chǎn)端、運營端以及第三方公共服務端在內(nèi)的完整的生態(tài)圈。

互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者和監(jiān)管者往往是相對應的。在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌階段，對于持有金融許可證的正規(guī)金融機構(gòu)，規(guī)則的運行相比來說是比較嚴的，另外一些沒有金融許可證的非正規(guī)金融來說，在規(guī)則運行過程中會有很大的活動性，然而因為其整體規(guī)模比較小，同時有很好的隔離機制和正規(guī)金融系統(tǒng)之間，而且其本身發(fā)展也存在很多制約力量，所以不會對金融安全有什么沖擊。

在政府政策方面，《十三五規(guī)劃綱要》明確提出，要 “發(fā)展普惠金融和多業(yè)態(tài)中小微金融組織”“推動民間融資陽光化”；同時規(guī)劃中又指出，要“建立針對各類投融資行為的功能監(jiān)管和切實保護金融消費者合法權(quán)益的行為監(jiān)管框架，實現(xiàn)金融風險監(jiān)管的全覆蓋”。“穩(wěn)妥推進金融機構(gòu)開展綜合經(jīng)營”、“強化綜合監(jiān)管和功能監(jiān)管”，則意味著中國的金融體制朝著混業(yè)經(jīng)營、功能監(jiān)管的方向已漸清晰，這實際上正是擴大正規(guī)金融機構(gòu)覆蓋范圍、縮小非正規(guī)金融活動領地的治本之道。

剛過去的2月23日，備受業(yè)內(nèi)關注的《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》正式下發(fā)，文件一經(jīng)發(fā)出便牽動了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的神經(jīng)，較此前網(wǎng)傳的征求意見稿而言，其進一步明確了銀行資金存管業(yè)務規(guī)范和存管方式，在源頭上開始疏浚，此前銀行與第三方合作的“大賬戶”聯(lián)合存管將被淘汰，直接存管更符合目前形勢下的監(jiān)管要求。因此，在2017年兩會召開的大環(huán)境下，應將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與建立在《民法通則》基礎上的各種民法典相結(jié)合，切實做好金融市場參與者、投資者權(quán)益的保護。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度構(gòu)建設想和政策建議

就目前而言，我們國家的監(jiān)管機構(gòu)對金融行業(yè)通常是全方位直接監(jiān)管。但是，監(jiān)管競爭規(guī)則不同。經(jīng)過對市場的直接監(jiān)管可以規(guī)避行業(yè)內(nèi)因為卡的過于嚴格而失去了創(chuàng)新和經(jīng)營的穩(wěn)定性。因此，在網(wǎng)絡金融行業(yè)競爭的同時建立有效的監(jiān)管制度，作出適應性調(diào)整，同時盡快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融競爭監(jiān)管指導意見，建立相對開放的、虛擬的競爭監(jiān)管協(xié)同機制。

就互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭監(jiān)管這方面來講，可以根據(jù)現(xiàn)有監(jiān)管框架，利用互聯(lián)網(wǎng)技術，建立相對開放的、虛擬的協(xié)同監(jiān)管機制，讓競爭監(jiān)管協(xié)同平臺具有相對開放性，審時度勢地接入其他監(jiān)管機構(gòu)，從而確保監(jiān)管的靈活性和完備性。鑒于監(jiān)管機制具有協(xié)助性特點，可將互聯(lián)網(wǎng)金融競爭監(jiān)管有關部門整合起來，進行網(wǎng)絡違法信息共享、案件自主分配、執(zhí)法互相協(xié)助。

許多互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較為成熟的國家，多通過政策的出臺、法律的修訂、輔以新型的監(jiān)管理論而探索出一套符合國情的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式。

統(tǒng)一監(jiān)管的模式在英國發(fā)展的較為成熟，金融監(jiān)管更注重行業(yè)的自律性，政府監(jiān)管部門只需做好“守夜人”的工作。從解決我國金融體系主要問題的目的出發(fā)，我國金融改革可從如下方面著手：

1.打破分業(yè)監(jiān)管格局，建立健全金融市場的統(tǒng)一監(jiān)管，由單個或多個監(jiān)管機構(gòu)對整個金融市場實施監(jiān)管，而不再僅僅按照銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等業(yè)別劃分監(jiān)管職權(quán)。最大程度上避免監(jiān)管的缺位、越位，實現(xiàn)監(jiān)管的有效化、科學化、協(xié)同化。

2.剝離行業(yè)發(fā)展目標與行業(yè)監(jiān)管目標，使監(jiān)管部門從推動行業(yè)發(fā)展的責任中解脫出來，集中精力于金融監(jiān)管，應加強人民銀行的審慎監(jiān)管職能，從銀行的銀行向監(jiān)管的銀行方向邁進，加強人民銀行對金融市場基礎設施和系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管職能，增強人民銀行應對系統(tǒng)性金融風險的能力。

3.在提高監(jiān)管效率和權(quán)力制衡兩者間采用適當均衡，不但要協(xié)調(diào)環(huán)節(jié)降低， 提高信息傳遞效率，又要防止 “一家獨大”使金融監(jiān)管的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)分屬不同監(jiān)管機構(gòu)，在部門之間實現(xiàn)權(quán)力制衡，實行競爭監(jiān)管。

通過對金融監(jiān)管框架設計按照以上原則進行改革，努力實現(xiàn)這樣的一種金融監(jiān)管框架，對一行三會進行調(diào)整，即人民銀行在作為中央銀行承擔貨幣政策和維護金融穩(wěn)定職能的同時，扮演金融監(jiān)管的“超級政策制定者”的角色；設立國有金融資本管理委員會、金融穩(wěn)定委員會等專門委員會，附屬于于國務院，機構(gòu)上獨立，管理上直屬中央。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭融合了網(wǎng)絡技術和傳統(tǒng)金融業(yè)，擁有并形成自身特質(zhì)，因而，要對互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的問題進行合情合理合法適當?shù)谋O(jiān)管把控就必須要完善相關監(jiān)管依據(jù)、創(chuàng)設切合國情實際的競爭監(jiān)管協(xié)同機制，明確我國金融監(jiān)管體制改革的目標和原則，持續(xù)地提出新的金融監(jiān)管改革的措施，以服務實體經(jīng)濟的發(fā)展，擁抱十九大，助力十三五，共筑中國夢。

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作者簡介：桑亦瑋（1997——）男，漢族，安徽蚌埠人，安徽財經(jīng)大學金融學院，2014級本科生，金融學專業(yè)，研究方向：金融學。