財務報表分析在企業財務管理中的作用探討

摘 要：隨著我國市場經濟的快速發展，企業不僅面臨來自外部宏觀政策調整、金融利率變動及稅收體制改革等因素影響，而且面臨來自企業內部盈利、資金變現及償債等能力的影響，一旦企業未能及時對潛在的內外部風險進行預判及采取補救措施，將給企業帶來無法挽回的經濟損失。因此，企業應在提高財務管理整體水平的同時，運用比率分析、趨勢分析等方法對財務報表數據進行分析，以揭示企業在盈利、資產變現、償債方面所存在問題，為企業管理層進行決策提供可靠依據。本文通過對財務報表分析對企業生產經營管理的重要意義及方法、目標、對象進行闡述的基礎上，指出通過對資產負債表、利潤表及現金流量表進行分析在企業財務管理中的作用。

關鍵詞：財務報表分析 財務管理 意義 作用

市場經濟快速發展不但給企業帶來許多機遇，而且也使企業面臨各種經營風險，需要我國企業通過提高財務管理水平，不斷降低企業運營成本及財務風險，使企業在競爭激勵的市場中獲得一席之地。因此，企業應通過對財務報表進行深入分析，以揭示企業經營管理中存在的問題，并采取必要的措施確保企業正常生產經營。

一、財務報表分析對于企業生產經營管理的重要意義

財務報表分析通過對各種財務數據進行比率、趨勢或因素等分析，真實地反映企業資本運作、變現、盈利情況或償債能力，對企業生產經營管理具有深遠意義：

1.為財務管理人員提供準確的信息。企業通過對各張報表數據進行分析后，可將分析結果作為投資、融資及采購等經濟活動的參考依據。例如，企業在選擇向銀行借款或是增發股票融資方式時，可事前對資產負債率、現金比率及流動資產比率進行分析，如果結果證明該企業負債比率過高且資產變現能力較差，則企業應選擇權益融資方式，避免面臨到期無法償還本息的風險。

2.為企業投資決策提供可靠依據。一是當企業打算以閑置資金進行短期投資時，企業可對現金流量、資產比例及流動資產周轉速度等指標進行分析，如果企業具備較好的現金流動及資產變現能力，則企業可將閑置的資金用于短期投資。二是當企業打算投資長期項目時，企業可編制項目預計利潤表、現金流量表，以此計算該項目的回收期及預期報酬率，最終確定該項目是否可行。

3.確保企業管理層能夠及時發現經營管理中存在的問題。企業財務分析結果可以為企業財務管理工作人員指明生產經營管理中存在的不足，以便企業管理層及時采取措施予以解決。例如，將“主營業務成本”當期發生額與“存貨”平均余額進行對比，以此計算當期存貨周轉率，以揭示企業存貨是否存在滯銷或占用大量資金，企業管理層可通過減少存貨倉儲量以減少存貨保管與資金占用成本。

二、財務報表分析具體目標、方法及對象

1.財務報表分析目標。目前，財務報表分析目標按照信息使用者不同可分類如下：一是銀行等債權人。銀行在向企業發放貸款前，對企業盈利及資產變現能力十分重視，因此，金融機構或債權人通過對企業資產負債率、凈利率、現金比率及流動資產比例等指標進行分析，避免企業因無資金償還而使金融機構承受財務風險。二是經營管理者。企業為經營管理者提供財務報表的目標主要為反映企業存貨、應收賬款、固定資產周轉率等指標，旨在為及時發現企業經營管理中存在的漏洞。三是投資人。財務報表分析信息對于投資人來說主要是通過分析旨在幫助投資人對投資項目進行可行性調研。

2.財務報表分析的對象。財務報表分析主要是對資產負債表、利潤表及現金流量表進行分析，具體分析對象按照分析目標不同，可分為：一是資產周轉能力。通過將“主營業務收入”、“主營業務成本 ”與“存貨”、“應收賬款”平均余額進行對比，可以反映企業當期流動資產周轉速度。二是企業償債能力。將流動資產與資產總額進行對比或將現金與主營業務收入進行對比后，可以分析企業當期償債能力。三是盈利能力。企業通過將“主營業務收入”同凈利潤、所有者權益及資產平均余額進行對比分析，可以反映資產、股本的盈利情況。

3.財務報表分析所運用的具體方法?，F階段我國企業在對財務報表進行分析時主要運用的方法有：一是比較分析法，即通過將報表指標數據與上期、同期或同行業數據進行對比，以發現本企業指標變動趨勢或存在的不足；二是結構分析法，即通過將財務報表某項數據與總體或其他數據進行對比，以發現企業盈利、資產變現等情況；三是比率分析法，即對兩個相聯系的財務報表指標數據占比計算，旨在揭示企業運行情況，例如，通過計算流動資產占資產總額的比例，可以反映企業當期資產變現能力。除上述三種常用分析方法，企業也可根據實際情況適當選擇因素分析法、趨勢分析法等方法。

三、財務報表分析在企業財務管理中發揮的具體作用

隨著我國證券市場發展逐步成熟及現代企業管理制度的建立，企業內部管理層及外部報表使用者開始關注財務報表分析所發揮的作用，并通過對資產負債表、利潤表及現金流量表進行計算、分析，為企業財務管理及管理層進行決策提供有用信息。對以上三張財務報表進行分析所產生的作用具體如下：

1.對資產負債表進行分析所發揮的作用。所謂資產負債表是指反映企業某一時點資產組成、負債金額及股東權益情況的報表，該表可以真實反映企業某時點資產價值、債務分布及股東權益增減變化情況，不但可以為企業財務管理提供資產周轉、負債比例、股權分布情況，而且還可以通過與利潤表、現金流量表指標進行分析計算后，進而對盈利能力、償債能力及現金流動情況進行分析。一是資產分析。首先，將企業“存貨”、“應收賬款”等流動資產與資產總額進行對比，可以反映企業資產用于償還債務的變現能力。其次，通過對年末固定資產、企業資產總額與年初或其他年份余額進行對比，可以反映企業資產投資規模。最后，通過將利潤表、現金流量表中指標與資產進行對比，可以反映企業資產盈利能力及周轉速度。二是負債分析。首先，通過將負債與資產余額進行對比，可以揭示企業利用財務杠桿的能力及融資結構。其次，通過對一年內到期債務的反映，可以使企業清晰了解即將到期的債務情況，以便企業及時籌備償債資金。三是股權分析。通過將“主營業務收入”、“凈利潤”與所有者權益平均額進行對比，可以反映企業資本盈利能力。

2.對利潤表進行分析所發揮的作用。所謂利潤表是指反映企業一定會計期間收入、成本、費用及利潤的綜合性報表，該表可以從總體上反映一個企業在一定期間的盈利成果，且通過對毛利率、成本率、稅負或存貨周轉率等指標的計算，可以真實反映企業成本費用、稅費高低對會計利潤的影響及存貨周轉速度對占用資金的影響；通過將當期主營業務收入、主營業務成本、期間費用及稅后利潤同上期或同行業先進企業進行對比，可以清晰反映企業在盈利、降低成本費用方面所具有的潛力與不足，以便使企業及時采取行動提高盈利水平，最終實現企業經營目標。

3.對現金流量表進行分析所發揮的作用。所謂現金流量表是指對企業一個會計期間現金（包括現金等價物）的流入與流出情況的報表，該表從銷售收入或凈利潤兩個方面揭示企業現金流入流出情況，真實地反映了企業一個會計期間的現金獲利能力。眾所周知，企業從采購、生產及銷售等所有環節均涉及現金流動，如果只以企業凈利潤來判別企業盈利能力，則會忽視賒銷業務在增加企業利潤的同時，未能給企業帶來現金流入的影響。因此，通過對現金流量表進行分析，可以幫助企業管理者理智地認清企業目前現金流動情況，進而根據分析結果制定償債、投資等計劃，避免企業因資金流斷裂而面臨財務風險。

參考文獻：

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