淺析互聯(lián)網銀行的“顛覆論”

摘 要：2014年下半年我國成立了兩家互聯(lián)網銀行，即騰訊旗下的微眾銀行和螞蟻金融旗下的浙江網商銀行，并在2015年初進行試營業(yè)。互聯(lián)網銀行究竟是什么，它是否真的如某些學者預言的一樣將統(tǒng)領中國銀行業(yè)，本文將對此問題進行回答并闡述互聯(lián)網銀行將顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)理論的不正確性。

關鍵詞：互聯(lián)網銀行 傳統(tǒng)商業(yè)銀行 顛覆

互聯(lián)網銀行在我國目前尚屬新生事物，但在國外已經有了比較成熟的運作方式，主要可以為企業(yè)和個人提供存貸款和結算支付等業(yè)務服務。2014年7月銀監(jiān)會披露已正式批準3家民營銀行的籌建申請，其中包括由騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人的深圳前海微眾銀行（以下簡稱“微眾銀行”）和浙江網商銀行。在我國，借助互聯(lián)網技術與傳統(tǒng)商業(yè)銀行競爭業(yè)務空間的現(xiàn)象已不是首次，但是有人認為，互聯(lián)網銀行的出現(xiàn)使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的最便捷替代品出現(xiàn)，因此有可能從根本上促使傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉型。

一、傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的窘境

傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要指存儲銀行，是一個以營利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產為經營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機構，主要業(yè)務是吸收存款，發(fā)放貸款，并且還包含代理保險和銷售理財產品等方面的中間業(yè)務。在我國，傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行主要包括五大國有商業(yè)銀行、12家全國性中小型股份制銀行、133家城市商業(yè)銀行和約300家農村商業(yè)銀行，在我國新的經濟發(fā)展環(huán)境下，傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展陷入了窘境。

1.來自互聯(lián)網的沖擊。在國家不斷倡導“互聯(lián)網+”的大趨勢下，我國的金融行業(yè)也在不斷與網絡接軌。舉例來講，基金電商化水平的提高，使原本作為基金主要代銷機構的商業(yè)銀行喪失了部分客戶，也使部分客戶粘性降低。比較典型的就是天弘基金推出的“余額寶”。余額寶收益是同將錢存入商業(yè)銀行獲取利息相比的數(shù)倍，而這種遠高于銀行的利益誘惑會使個人以及小微企業(yè)傾向于線上購買貨幣市場基金，從而沖擊傳統(tǒng)商業(yè)銀行的地位。互聯(lián)網代銷基金的出現(xiàn)對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務的沖擊不可忽視。另外，保險業(yè)互聯(lián)網化程度的提高也使傳統(tǒng)商業(yè)銀行受到影響。在2015年中國保險業(yè)銷售情況統(tǒng)計中，通過互聯(lián)網（官網+第三方銷售平臺）的銷售總額占到90%以上，而通過商業(yè)銀行等中介渠道銷售額不足10%。商業(yè)銀行作為保險傳統(tǒng)的代理機構，銷售收入必然會受到影響。

2.傳統(tǒng)商業(yè)銀行利潤迅速下降。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利潤主要來自存貸利差，自我國改革開放以來，傳統(tǒng)商業(yè)銀行取得了長足發(fā)展，但進入21世紀以來，世界遭受了嚴重的經濟危機，不論是歐美發(fā)達國家還是我國國內的經濟都遭受了重大損失，國際貿易環(huán)境惡化，導致我國原來主要依靠出口帶動的經濟發(fā)展面臨轉型。國民經濟增長速度的放緩一方面導致企業(yè)面臨更大的壓力，另一方面嚴重影響了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展。銀行壞賬不斷攀升，貸款難以收回，公眾對銀行的信任程度下降導致銀行存款的減少，這一系列原因導致銀行的利潤迅速下滑，凈利潤總額短期增勢堪憂。

二、基于微眾銀行和中國建設銀行的對比

在本文提到的互聯(lián)網銀行是指具有銀行牌照的互聯(lián)網公司，是指利用互聯(lián)網技術通過大數(shù)據(jù)的處理方式完全在網上為客戶辦理業(yè)務的互聯(lián)網金融服務機構。與銀行互聯(lián)網化最大的區(qū)別在于互聯(lián)網銀行完全將銀行搬上網絡，無需分行，無需設立實體網點，所有操作在線完成，可以實現(xiàn)真正7*24服務。在我國，由于金融市場發(fā)展尚不完善，因此關于互聯(lián)網銀行的政策還屬于空白，完全線上運作風險也很大，因此其運作也處于試行階段，未來是否可以大規(guī)模設立也要看國家的政策導向和互聯(lián)網銀行自身的表現(xiàn)。

1.微眾“新”在何處。微眾銀行的核心邏輯鏈為：創(chuàng)設場景——導入流量——大數(shù)據(jù)分析——征信并授信。微眾是基于騰訊社交網絡進行客戶信息的收集，筆者認為是不太可靠的，比如有些信用差的用戶會故意透露自己守信的信息來獲取較高的信用級別。因此如何加強風險的控制也是微眾一直在做的事情。所以說微眾銀行的“新”就在于對大數(shù)據(jù)的處理上。這是個繁雜的工作。對于征信模型的建立要求很嚴格，做得門檻太低，就會加大銀行的風險，做得太嚴格又會減少用戶數(shù)量，模型的建立通常需要十分專業(yè)的團隊來做，并且要不斷加入新的變量對模型的穩(wěn)定性作出調整，對于具體模型是如何制作還有考慮的最主要因素不能透露，因為一旦被外界所知就會發(fā)生所謂的“騙貸”行為。目前微眾銀行主要有三個業(yè)務方向：平臺金融、消費金融、財富管理三種主要的業(yè)務各有側重，平臺金融側重垂直領域與互聯(lián)網銀行的合作（如優(yōu)信和微眾的合作）；消費金融側重小額消費貸款業(yè)務（微粒貸），未來也會在將升級微粒貸業(yè)務模式，更加緊密的和場景結合；財富管理，側重理財類業(yè)務（如微眾銀行APP）；但三大業(yè)務有一個共同點：做金融機構和普羅大眾的連接者，而非競爭者。

2.中國建設銀行的改變。中國建設銀行前臺主要負責拼命營銷各種產品，因為目前銀行主要靠中間收入賺取利潤，主要是營銷各種保險和信用卡分期業(yè)務（但不僅限于購車、裝修、車位、現(xiàn)金分期等），平時還要大力營銷各種電子產品。外出營銷團隊主要是進入基層和社區(qū)，提高發(fā)卡量，搶占市場。拉存款還是主要業(yè)務之一，但是現(xiàn)在越來越少的人愿意將錢存入銀行，存款的大多是老年人，年輕人基本不去營業(yè)網點，即使去也傾向于自助服務。但是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在面臨互聯(lián)網銀行沖擊的時候還是在做出改變的。

在過去的十年間，大多數(shù)商業(yè)銀行已經將自己80%的上的業(yè)務遷到互聯(lián)網之上。不論是網上銀行還是手機銀行，交易規(guī)模都是逐年增長的，隨著發(fā)展客戶的飽和，增速有所放緩。以建設銀行為例，目前已經擁有了1.8億個個人網銀客戶和1.4億個手機銀行客戶。今后隨著電子化程度的提高和互聯(lián)網技術的進一步應用，物理網點將會越來越少，通過這種方式，商業(yè)銀行可以降低部分經營成本，增強競爭力。

三、對互聯(lián)網銀行“顛覆論”的評價

以上通過對傳統(tǒng)商業(yè)銀行目前的狀況和與互聯(lián)網銀行的對比我們可以看出，互聯(lián)網銀行的出現(xiàn)似乎已經成為了大勢所趨，互聯(lián)網技術更加深刻的運用也使我國深化金融改革更加具有生機和活力。微眾和浙江網商的開業(yè)，也使銀行業(yè)不斷呼吁的遠程開戶成為了可能。但是對傳統(tǒng)商業(yè)銀行還起不到“顛覆”的作用。

首先，互聯(lián)網銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行客戶定位不同。互聯(lián)網銀行將客戶定位于個人或者中小企業(yè)等傳統(tǒng)商業(yè)銀行“看不上”的長尾客戶。也正是基于這一點，國家對于互聯(lián)網銀行的嘗試也給予了認可。但是互聯(lián)網銀行還處在初級階段，介于傳統(tǒng)商業(yè)銀行和互聯(lián)網公司中間的尷尬地位也使其發(fā)展空間受到擠壓。在政府層面，銀監(jiān)會和央行對存款（個人對公）業(yè)務都沒有專門針對互聯(lián)網銀行的政策修訂，所以現(xiàn)在仍然在等監(jiān)管層的政策突破。因為國家政策不可能完全放開，因此傳統(tǒng)商業(yè)銀行在可預見的時期依然會占據(jù)主導地位。其次，二者業(yè)務定位有所不同。互聯(lián)網銀行在吸收存款發(fā)放貸款方面無法具有傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢，同時，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在線上業(yè)務方面也無法趕超互聯(lián)網銀行。傳統(tǒng)銀行目前的利潤來源仍然是存貸利差，而互聯(lián)網銀行主要靠的是中間業(yè)務的發(fā)展。因此，互聯(lián)網銀行非但不會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行顛覆，反而是目前我國金融體系的有益補充。我國未來的銀行業(yè)將走上二者共生之路，沒有誰能夠取代誰，大家都是在市場競爭中慢慢改變，最后形成一種趨同的商業(yè)模式。互聯(lián)網銀行的前景還是好的，但整個行業(yè)的建立還需要穩(wěn)步推進，過急過快都會引發(fā)攪亂金融體系風險。

參考文獻：

[1]陳華芳，王媛等.網絡銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行在業(yè)務上的比較分析[J].網絡經濟探析，2005.

[2]李有星，陳飛等.互聯(lián)網金融監(jiān)管的探析[J].浙江大學學報（人文社會科學版），2014.

作者簡介：高星月（1993—）女。民族：漢。河北省石家莊市人。中央民族大學經濟學院，碩士學歷。研究方向：民族經濟。