80后掌門人肖文杰：激戰消費金融紅海

王宇

提起樂信集團，可能有些人會覺得陌生。但說起分期樂，很多年輕人一定津津樂道。分期樂——年輕人信用消費平臺，2013年成立于深圳，四年來，已經成為國內知名的消費金融平臺。

2016年10月17日，分期樂正式宣布升級為樂信集團。從最初的校園分期品牌轉型為年輕人消費金融品牌的分期樂、針對互聯網理財人群的子品牌桔子理財，以及資產管理開放平臺鼎盛資產，通過新的業務布局，樂信集團將成為集電商、信用評估、金融合作、資產管理于一體的互聯網消費金融集團。

截至2016年年底，分期樂商城注冊用戶突破1200萬，全年樂信集團總交易金額近300億人民幣。而這一年，互聯網金融行業的監管與整改也逐步推進，行業發展在艱難中前行。

目前，消費金融領域在各個不同的渠道都存在著許多競爭參與者。P2P平臺轉型做消費金融，銀行系開始擴展消費金融業務，這片市場似乎酣戰激烈。那么，一出生就定位消費金融的樂信集團如何殺出這片紅海呢？

在接受《投資者報》記者專訪時，樂信集團創始人兼CEO肖文杰表示，在紅海的戰場中打贏是一個重要的挑戰。樂信集團的優勢在于，一是有豐富的消費場景；二是這幾年也在幫助用戶積累信用；三是在未來如何分層分級的去抓住這些用戶，樂信有一定的經驗。“你要精準的評估每一個用戶面臨什么樣的風險，如何定價覆蓋他的風險。我們有風控上的優勢，我們具備數據和風險的分析能力，可以很好地完成這部分工作。”

江西青年的創業之路

回顧創業之路，肖文杰的每一步都規劃在先，這可能是他帶領樂信集團發展到今日的基礎所在。謀定而后動的性格，在肖文杰創業之前已經顯露出來。

2004年某天，正在讀大三的肖文杰，讀到當天的頭版頭條《中國首富陳天橋帶領盛大登陸納斯達克》。作為《傳奇》的忠實玩家，他驚訝于自己每天玩的游戲，居然造就了一位中國首富。“這是新經濟和新商業的魔力。”當時，他意識到，新的經濟——互聯網經濟將成為主流。而他，將來一定要做與之相關的工作。

因為當時的江西沒有互聯網企業，肖文杰只能去其他地方的網絡公司實習，積累經驗為未來就業做準備。因為江西離深圳很近，2005年他到了深圳，經歷了多次社招篩選，最終進入了騰訊財付通。

2004年騰訊剛剛上市，在肖文杰看來，騰訊是當時最好的互聯網公司，所以他就一直想加入騰訊。后來，他從基層員工一直做到產品總監。

“我是一個規劃性很強的人，進騰訊之前給自己定的目標是工作五年必須出來創業。創業的決心一直沒有變化。那個時候房和車都有了，積蓄也有一些，我覺得可以放手一搏，給自己一個機會。”肖文杰終于將信念付諸于行動。

實際上，在騰訊的最后一年時間里，肖文杰就在反復探索要做什么項目，至少有10個項目不斷地思考，進行可行性論證。“根據我對商業的理解，和我的核心能力，到底有哪些機會可以嘗試。我想過很多創新的模式，當分期樂項目的想法成型之后，我仔細做了整個模型，去線下做調研、統計、分析，證明這個模式的成功率最高，失敗率最低。”

于是，2013年五一，肖文杰把所有籌備分期樂前期的準備工作都做完，就開始召集團隊進入研發過程，當年10月，分期樂商城上線。

“學生們過完十一假期，我們正式開始推廣，10月13日開始落地。初期目標只是要跑通商業模式，跑通推廣模式，讓它變得可復制。總共驗證了兩個月，第一個月，我們在10個學校里面做；第二個月，我們走出10所學校，走向整個廣州市。2014年春節后，我們啟動了5個城市，在這個過程中，A輪融資也同步進行。”肖文杰回憶起創業之初的流程，至今仍歷歷在目。

彼時，互聯網金融的概念也很新鮮。為什么肖文杰就看重消費金融呢？他告訴《投資者報》記者，在他看來，跟國外發達國家相比，國內的消費金融可謂是剛剛起步。國內的共識是，拉動中國傳統經濟的馬車里，出口和投資已顯乏力，接下來更加穩定的增長要靠消費。未來中國的消費率提升10個百分點是絕對可以看得到的。消費金融因為能夠有效刺激消費，成為國家鼓勵的方向，迎來井噴的發展態勢。

而從行業規模來說，互聯網金融是一個萬億級的市場。全球最賺錢的公司不是蘋果，是宇宙第一大行——工商銀行，遠遠超過BAT。“但BAT的估值是什么樣子的呢？騰訊一家比工商銀行都要高，本身互聯網是一個新的經濟概念，投資人更容易給一個更高的估值。但如果我們看賺錢的能力和市場的機會，金融領域的規模是遠超大家想象的。”肖文杰對于互聯網金融的認識讓他搶得先機，才有了今日的樂信集團。

分期樂商城的擴張升級

分期樂最早從校園起步，相繼打造了3C數碼、運動戶外、洗護美妝、教育培訓等多個消費金融場景。

起初，肖文杰以及分期樂不為大眾所知，他內心還犯嘀咕，“一個好的商業模式怎么會沒有競爭。”之后，校園分期業務的商業價值被很多人注意到，僅半年時間，就有100多家平臺進入。“市場太擁擠了，后來也出現了很多行業亂象。” 他說。

而隨著校園貸現象的出現，校園分期平臺一度備受爭議。與此同時，監管環境趨嚴，多地陸續出臺校園貸整治方案。但分期樂并未完全放棄最原始的用戶和業務，并且持續為這些用戶提供不同階段的金融服務。

目前，分期樂已升級為樂信集團。肖文杰認為，提供給大學生的金融服務，利率也應該控制在較低的水平。目前，分期樂商城分期消費的綜合服務費率大致與信用卡分期持平。

只有滿足用戶不同的場景需求，才真正有發展的后勁。就在去年10月，分期樂升級為樂信集團，打造了集電商消費、大數據風險管理、資產管理、金融合作、互聯網理財于一體的互聯網消費金融生態，發展目標是實現對校園、白領、藍領等主流移動互聯網消費人群的覆蓋。截至2016年年底，集團總服務用戶已超過1500萬。

上個月底，樂信集團在深圳舉辦2017年合作伙伴大會上，肖文杰表示，“樂信幫助年輕人設立了第一個信用賬戶，且陪伴用戶一直成長，在用戶不同生命階段，為他提供不一樣的消費金融服務，始終保持我們對用戶的服務品質和價值。比如，一個大學生的消費需求可能就是一個智能手機，但當一個學生面臨畢業，他可能需要租房、以后可能要買車等等。未來我們會持續不斷地跟蹤這些用戶，給他提供更好的消費金融服務。”

樂信集團旗下包括：分期樂商城，互聯網理財品牌桔子理財，金融資產開放平臺鼎盛資產等。

分期樂商城憑借大數據風險評估體系，為用戶提供分期購物消費模式；同時向工商銀行、招商銀行等數十家銀行信用卡持卡用戶開放分期購物，服務于中國最具成長性的信用消費人群，幫助4億信用卡持卡群體更有品質地消費。

桔子理財專注于小微優質消費金融資產，成立于2014年6月，為互聯網理財人群提供理財服務。桔子理財平臺交易資金存管于廣發銀行，由太平洋保險承保賬戶安全服務。

鼎盛資產是打造了海量小微的金融資產交易平臺，服務于銀行、金融機構、電商及其他合作伙伴，提供專業的技術研發、信用評估、資金供給、資產管理等一站式互聯網金融服務。

肖文杰去年在接受媒體采訪時表示，樂信集團四大業務目前已經全面實現盈利，而且是規模化的盈利。他說，以業務規模論，樂信集團在深圳已經成為僅次于騰訊的第二大互聯網公司，同時成為僅次于騰訊和大疆的第三大科技公司。

消費金融的紅海之戰

有數據顯示，目前市場上存在300多家消費金融公司，競爭愈加激烈，誰都想分一杯羹。在網貸平臺由監管定義為小額分散的信息中介平臺以后，更多平臺轉型到消費金融領域，很多銀行也對消費金融非常看好，部分消費金融公司還擁有牌照的優勢。消費金融領域的戰爭悄然打響。

那么，樂信集團如何能在市場競爭中獲得發展機會呢？在肖文杰看來，金融是分級的市場，全球范圍內也沒有一個金融市場能夠被壟斷。

“金融是一個現代資產管理，我們也會有我們的拒絕率，這部分人的需求其他平臺來服務。反過來看，如果他要去服務被拒絕的人群，他就要用足夠高的定價來覆蓋他的風險，定價一高反過來優質的用戶不會選擇他，用戶就分層分級了，你知道為什么銀行利率那么低，年化只有四五個點，為什么有那么多小貸公司能夠存活，因為銀行不會借給他。”肖文杰認為，用戶和平臺是在相互選擇中逐漸實現最優解。

“如何在紅海的戰場中打贏，對樂信集團來說是一個重要的挑戰。樂信集團的優勢在于，一是有豐富的消費場景；二是幫助用戶成長，積累信用；三是懂得在未來如何分層分級的去抓住這些用戶。”肖文杰認為，正因為分期樂與用戶一同成長，因此可以準確評估其信用，在讓用戶擁有更好體驗的同時，分期樂的核心優勢也凸顯出來。

“有差異化的利率，又與個人風險相關，意味著你要精準地評估每一個用戶是什么樣的風險等級，如何定價覆蓋他的風險。我們風控上的優勢，以及數據和風險的分析能力，可以很好地完成這部分工作。這是我們整個公司做的方向，美國的信用卡公司能夠殺的出來就是他具備差異化定價能力，市場擁有天然的分層分級的喜好。”肖文杰對樂信集團的未來保持樂觀。