非營利組織財務公平理論應用研究

李霞+干勝道

【摘要】企業財務公平理念對解決企業所面臨的不和諧問題具有重要作用。目前我國非營利組織在快速發展的同時，出現了許多矛盾和問題。面對各種不協調不公正現象，非營利組織應借鑒企業財務公平精神，結合自身財務特點實現財務公平，以促進組織持續發展。財務公平理論在非營利組織中應用，不僅必要而且可行。

【關鍵詞】非營利組織 財務公平 財務治理 財務管理

為解決企業財務實踐中出現的各種不公現象及其引發的各種相關問題，學術界將公平理論引入企業財務中，經過不斷探索，逐漸形成了企業財務公平理論。這一理論的誕生推動了財務理論的發展，增強了財務理論的適用性。順應非營利組織財務發展的需求，將企業財務公平理論的理念與精髓，應用于非營利組織財務實踐中，不僅必要而且可行。本文對此進行研究。

一、企業財務公平理論

財務學應包括嵌入各種社會因素的不同類型。李心合（2012）認為，公司財務實際上是一種嵌入社會結構中的，受社會結構限定的網絡化行為。許多社會因素均可嵌入財務學中，從不同視角形成各種財務學派。有學者分別將環境、人本、心理、倫理等因素嵌入傳統財務理論，形成了行為財務學、財務倫理學、人本財務學等各種財務學派，在學術界出現了多種財務理論并存的“財務理論叢林”。

作為倫理概念，將“公平”內嵌于基本財務理論概念框架，使公平在財務活動與財務關系中發揮作用，是新的經濟社會環境下財務理論與時俱進的新要求。主流的公司財務學強調單邊治理，只關注財務效率。而外部條件的變化，使公司更加關注利益相關者和社會責任，多邊治理模式越來越受歡迎。相應地倫理道德和公平問題，也逐漸被納入了公司目標函數。公平在企業財務理論的嵌入主要體現為，財務環境與財務目標等財務要素的革命性變化，以及財務職能等實現方式的轉變，通過新的環境與目標下企業財務治理與財務管理行為來落實。公平視野下，企業財務環境、財務目標、財務職能、財務管理和財務治理均被賦予了新的含義。

（一）財務環境

公司治理結構變化對其財務行為產生了重大影響。作為公司治理結構本質內容的所有權安排，先后經歷了由物質資本獨享所有權，到物質資本和人力資本分享所有權，再到利益相關者共享所有權的發展過程。公司治理也經歷了物質資本主導的單邊治理、物質資本和人力資本主導的雙邊治理、利益相關者利益平衡的多邊治理的發展過程。單邊治理模式下，強調股東利益，重視增值效率，物質資本是公司價值最大化的主要實現者。而今，資本、勞動、管理、技術、知識共同創造價值，股東、債權人、普通員工、企業管理人員、消費者以及其他利益相關者利益都應予以重視。這一治理模式的轉換趨勢，將徹底改變公司財務目標、財務治理模式與財務管理方式。與此相應的財務治理模式，應能夠更好反映各方利益相關者之間利益的協調問題，關注各利益主體間公平，從而實現財務協同。

財務環境中另外一革命性變化是，對于新古典經濟學零嵌入性立場和主流經濟學中理性經濟人假設的質疑。新古典經濟學存在“社會性不足”問題，在分析經濟問題時忽視了社會關系對行為的影響。一方面，事實上即使是經濟行為，也是由社會中的人來實施，個人所形成的社會網絡關系，對經濟行為的作用不可忽視。社會結構應嵌入企業財務中，構成理財行為的內生因素，但也要防止出現強嵌入的社會化過度現象。另一方面，個人不僅具有經濟性，還是社會人，具有一定的道德性與自利性。經濟學中利他性假設和極大化假設，是財務學理性假設的源泉，該假設條件下財務理念與行為模式，已阻礙了企業發展與社會進步，應突破單純的追求經濟增長觀念，不僅要注重增長與效率，還應重視分配與公平。

（二）財務目標

將公平和正義納入財務框架，作為財務行為的重要目標，很難融入個體財富最大化理論框架內。而在多邊治理環境下，企業財務目標由單邊治理下的股東財富最大化，轉變為利益相關者整體價值最大化，不僅要實現財富創造效率，還應考量財務分配公平（胡建平、干勝道，2013）。其實，財務公平不僅是分配公平，更是組織這一契約，束約各方責權利的相對平衡。李心合將多邊治理下的財務目標稱為“平衡的公司財務目標”，強調經濟契約主體間、經濟契約間、社會契約主體間、經濟契約與社會契約間沖突的協調，實現利益相關者經濟需求與非經濟需求期望的平衡。這與財務公平目標一致。

公平視域下財務目標應為，組織利益相關者個體權益相對平衡基礎上的企業價值最大化，達到“和諧財務”目標。相對平衡包括財務權力與利益兩方面，體現了對公平的要求。公平有絕對公平與相對公平，財務公平是相對公平。公平與效率并沒有絕對矛盾，公平的實現有利于效率提升。企業股東、債權人、管理人員、員工、消費者、供貨商、下游關聯企業、政府等利益相關者之間相對公平的實現，有利于協同效應的產生，從而更好地提升其效率。

（三）財務職能

財務職能是客觀內在的，是財務本質所決定的具體功能。財務職能有工具論、方法論、環節論等，這些多為財務管理職能，而非財務職能。對應于財務本質，財務職能應為組織資源的培育、配置和使用以及與此相應的財權配置，其不僅涵蓋財務管理相關活動，也輻射了財務治理相關關系的處理。

嵌入公平理論后，為了實現新的財務目標，企業財務職能應更多考慮“人”的因素，注重各方權益權衡，如委托人代理人之間、股東之間、勞資雙方間、政府與企業之間、股東與債權人之間權益等，從而促進財務關系和諧，實現財務公平和可持續發展（干勝道，2015）。

（四）財務治理

通用財權配置基于企業公平，剩余財權配置基于企業效率（何進日、曹越、黃燦，2007）。伍中信、曹越、張榮武（2007）將公平原則內嵌于財權中，視為對財務治理結構和權利分布狀態等靜態范疇的超越，是能夠釋放財務治理效率，進而提高企業效率的一系列動態制度安排。財務公平要求配置財權時，組織結構的安排能夠相互制衡，各權力機構相互牽制，監控有效；制定規章時，能夠充分考慮各利益相關者的不同利益訴求，切實體現公平原則；動態調整時，能夠兼顧多方權益，實現財務公平。

公平視域下財務治理，要求妥善處理各種財務關系，努力化解各種不和諧因素。企業中存在利益相關者之間及內部經濟主體之間，權益利害上對公平的褻瀆現象。如勞動收入與資本收入分配不公、大股東侵害中小股東利益、騙取出口退稅或政府補貼等。因此，財務公平必須落實于各項具體財務關系的協調中，體現在內部與外部財務治理、靜態與動態財務治理的各方面。

（五）財務管理

財務目標最終需要通過財務管理活動得以實現。財務公平目標的達成，應著眼于具體的財務管理過程。財務治理主要處理財務關系，財務管理主要處理財務活動（伍中信，2005）。財務治理中財務關系的協調，須經由財務活動的安排完成。相比其他類型組織，企業財務活動內容較多，涵蓋從資金籌集、日常管理、投放到分配的整個資金運動過程，以及特殊情形下的財務事項處理，如破產清算財務處理、企業合并財務處理等。財務活動是財務關系的反映，公平和諧的財務關系必定體現于財務活動的各方面。如考量勞資是否公平，需要依據勞動所得與資本所得之間的比例關系衡量，在分配活動中恰當確定兩者比率；考量企業與政府所得是否公平，需要依據企業利潤與政府所得之間的比例關系衡量，在收益分配中合理確定各種稅率；考量高級管理者、一般管理者及普通員工之間所得是否公平，需要分別考核其財務貢獻，分析其為企業帶來的收益率，比較同行業其他企業工資水平，以確定分配比率；考量股東與債權人關系以及對企業績效影響，需要完善資本結構，權衡可承擔風險程度，做好籌資工作。

財務活動的科學管理離不開計劃、預測、決策、執行、監控、分析反饋流程。財務公平下的這些管理環節，均需圍繞財務公平目標，融入公平因子，切實考慮各利益相關者利益，盡量使其相對“滿意”。

二、非營利組織應用財務公平理論必要性

非營利組織發展中存在許多非公平財務問題。有的利益相關者出于私利，會做出有損于其他利益相關者的行為，破壞組織的整體和諧。企業財務公平理論在非營利組織中的應用，有助于非營利組織解決現實中諸多不公平的財務問題，提高組織財務治理水平，規范組織財務管理，促進組織穩步發展。

（一）規范領導人關聯交易行為

關聯交易是營利組織與關聯方之間所進行的各項交易，容易被一些動機不良的企業所利用操縱，進而引發不公平結果。在非營利組織中，雖不存在盈余管理下，使用關聯交易人為調節利潤現象，不存在利潤操控嫌疑，但存在管理者采用關聯交易損人利己，撈取個人私利行為。非營利組織由于其特殊性質，往往享有較高的社會聲譽，更容易獲得人們的理解與信任。有的企業恰好利用了非營利組織的該項無形資產，與組織管理者進行關聯性交易，為有關人員提供個人經濟利益，以便謀取企業自身利益，從而節省大量營銷費用。如通過私下交易，影響力巨大且具有廣泛受眾能力的非營利組織，在執行項目時濫用帶有企業標志的服裝和有關產品等。有些非營利組織領導人為謀取自身利益，與贊助方達成協議，出資人幫助組織領導人競選與維持其在組織中的地位，組織領導人幫助出資人在競爭獲取組織在競標項目中獲勝。2015年，國際足聯主席賽普·布拉特和歐足聯主席米歇爾·普拉蒂被禁足8年，并被分別處以5萬瑞士法郎和8萬瑞士法郎的罰金，因其通過關聯交易，從事貪腐及濫用職權行為所致。

這些關聯交易嚴重破壞了非營利組織名聲，損害了非關聯交易方的其他出資者與潛在出資者的利益，損害了組織其他成員及非涉事利益相關者利益，引發了諸多不滿與質疑。為預防這種內幕交易給組織帶來的損害，維護多方利益相關者利益，需在組織內引入財務公平理念，加強組織財務公平治理與管理，規范財務行為，使各方盡可能地相對滿意。

（二）規范管理者在職消費行為

非營利組織的行政經費開支，雖在有關規范中有支出比例約束，但仍存在管理人員過度在職消費，主要原因有：一是相比營利性組織，非營利組織工作人員薪資整體水平相對較低，為管理人員過度在職消費埋下了隱患。組織管理者在委托代理關系中，處于信息不對稱的信息優勢方，掌握了其他利益相關者不了解的內部信息。此時，在利益驅動下，有些人員貪圖私利，利用公款獲取物質享受。二是非營利組織財務監督體系不完善。組織管理人員的許多“超標”消費行為，其他人員對其進行識別與監督的成本較高，監督“收益”相對不足，尚未形成完整的監督體系。往往是由于偶然因素遭遇媒體曝光后，當事人才會進行各種解釋或者道歉。2011年，上海市盧灣區紅十字會萬元餐事件即是如此。

非營利組織中不恰當的在職消費，對社會的不良影響更加惡劣，破壞了公眾對慈善的信任與尊重，是對大眾愛心的褻瀆，極大地損害了出資人與其他利益相關者的利益，對組織后續資金籌集造成了嚴重的負面影響。財務公平理論的引入，使非營利組織能夠更好地權衡所有利益相關者利益，較好地防范個別利益相關者，損壞其他利益相關者的行為。通過財務治理中的相互制衡與財務管理中的有效監管，能較好地維護各方利益，實現相對平衡。

（三）規范受益者恣意妄為行為

非營利組織對于弱勢群體的救助方式，由于效果不佳受到越來越多的質疑，許多貧困地區多年接受救助卻一直處于貧困狀態，接濟扶助似乎并未達到預期效果，有些甚至產生了反向作用。有的受助方對援助物資產生了過度依賴，有的受助方則對無償獲贈的財物習以為常，這些均未達到捐贈人目的。現實中甚至有受益方在領取受贈物后，以遠低于市場價格或物資價值的價錢，將其轉手以換取滿足自己其他嗜好的資本，如大涼山區受贈農民將化肥低價出售換酒喝，完全無視出資人的感受，隨意處置捐贈者的心意。還有些受贈方雖沒有降價處理得到物資，卻將這些資源挪作他用，沒有按照約定用途使其發揮作用。或明目張膽，或刻意隱瞞地從事這些活動，并不考慮其他利益相關者的利益和動機。

這種忽略獻愛心方的做法，會使愛心人士感覺不公平，從而影響到其未來的善舉。獲知實情后，其捐贈積極性將備受打擊。因此，須在非營利組織財務事項的各個環節都注重公平，不僅關注組織資金獲取中的利益平衡，也應關注其他資金運轉環節，包括后項目階段的各方利益均衡，切實將財務公平落實到組織財務活動的各個方面。

非營利組織財務不公平還有其他多種形式。如2007年前后的方便面行業集體漲價事件中，世界方便面協會中國分會被指責串聯企業哄抬物價，行業協會組織本行業經營者串通漲價，屬于典型的非營利組織及其服務對象一致行動，損壞他人利益的不公平現象。這些不公平現象的防范均需財務公平。

三、非營利組織應用財務公平理論可行性

非營利組織財務與企業存在諸多相同相通的方面。財務公平理論在非營利組織中應用可行。

（一）財務活動相同

與企業相同，財務活動貫穿于非營利組織整個活動中，對組織整體運行至關重要。這兩類組織都具有籌資、對外投資、用資等資金運動環節，推動這些資金運動的都是其后的財務關系。這兩類組織各項財務活動的管理環節，都包括預算、計劃、組織、執行、評價分析等。相似的財務活動與財務管理環節，使得兩種組織在財務管理方式方法、財務信息傳導等方面具有一致性。嵌入公平因素的財務管理與財務信息傳遞不僅適用于企業，也適用于非營利組織。

（二）財務目標相同

與企業相同，非營利組織也存在營利行為。雖然非營利組織不以營利為目的，但并非不能營利。雖然世界上有少數國家與地區，限制非營利組織的營利行為，但大多數國家的立法都允許組織從事營利活動。我國很多非營利組織，需要持續營利以維持組織運行，如民辦非企業單位、基金會等。許多組織還需面對同業營利企業的競爭與威脅。為了取得競爭優勢，獲取一定收益，非營利組織必須借鑒企業等營利部門的先進管理經驗與方法，包括財務治理、財務管理、營銷管理、人力資源管理等方面。財務公平理論作為新的企業財務理念，能夠在公平中更好地實現效率，讓效率更好推進公平，適用于存在營利行為的各類組織，也可為非營利組織所用。

（三）財務關系相同

非營利組織與企業均存在利益相關者，這些利益主體雖關注利益重點不完全相同，但都是有的放矢，雖所屬組織類型不同，但都是為了爭取一定權益或實現一定目標。兩種組織中，為妥善處理組織與各利益相關者，或者各利益相關者之間及內部財務關系，協調各方利益，在財權配置中，應妥善安排組織結構，使其相互牽制，平衡各方利益，實施有效監控，并且制定能綜合考慮各利益相關者經濟與非經濟權益訴求的規章制度。這些財務治理原則，都體現了財務公平的要求。因此，企業財務公平理論同樣適用于非營利組織。

四、非營利組織應用財務公平理論對策

非營利組織財務公平，能有效解決組織存在的財務及相關問題，是組織可持續發展的現實路徑，應用時應采用適當對策。

（一）要結合自身特征

非營利組織財務與企業財務既有相通的方面，也存在諸多區別。企業財務公平理論在非營利組織中的應用，并非拿來主義直接照搬，使用時須結合非營利組織特征與非營利組織財務特點，吸取企業財務公平理論要義及精髓，為非營利組織所用。只有這樣，非營利組織財務公平理論，才能真正應用于組織財務行為。如對于企業利潤分配環節的財務公平問題，在非營利組織中就不完全適用，但利潤分配中的一些公平原則與理念，如《民辦教育促進法》規定，民辦學校在扣除辦學成本、預留發展基金以及按照國家有關規定提取其他的必需的費用后，出資人可以從結余中取得合理回報，這項規定可予以借鑒使用。

（二）要采用科學方式

非營利組織類型眾多，有許多共同財務特性，然而每種非營利組織有自身財務特色。非營利組織財務公平理論，是符合其共性的理論框架，具體到每類組織中實施時，還需結合各自特點進一步細化，對于某些具有典型特征的組織，需進行特定分析。如在家族基金會中，出資人作為核心利益相關者，對組織具有決定大權，通常具有決定性的財務權力，以絕對優勢在組織財權配置中占據主導地位。此類非營利組織的財務公平自然呈現出獨有特征，需要更多外部力量予以制衡。

（三）要關注利益公平

雖然各種組織利益相關者都關注經濟利益與非經濟利益，但企業利益相關者較非營利組織，則持有更多經濟目標，更加關注“經濟利益”公平，而這一經濟目標也有“收益如何分配”的天然衡量標準，拉克爾系數是其中的客觀指標。相比較而言，非營利組織利益相關者更為關注個人主觀感受，注重“精神感知”公平。因此，在對其進行評價時，應將主觀公平感知評價作為重要方面。

參考文獻

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注：專家小傳見本刊2016年第2期第11頁。